通過此次交易，上海梅林將獲得新西蘭25%以上穩(wěn)定、優(yōu)質的牛羊肉供應源，支撐公司向高檔牛羊肉類產(chǎn)品進軍。此次收購完成后，上海梅林營業(yè)收入將高達250億-300億元人民幣，成為中國最大的牛羊肉綜合產(chǎn)業(yè)集團。

　　獲取牛羊肉供應源

　　資料顯示，標的公司是新西蘭的第二大農(nóng)產(chǎn)品出口商，僅次于恒天然公司，牛肉業(yè)務占新西蘭市場份額第一，羊肉業(yè)務占新西蘭市場份額的第二，鹿肉業(yè)務占新西蘭市場份額第一。通過本次海外收購，有力地支持了上海梅林向高檔牛羊肉類產(chǎn)品進軍。

　　公司表示，本次交易完成后，上市公司將持有SFF牛肉50%股權。上市公司通過收購以上經(jīng)營能力良好、擁有優(yōu)質牛羊肉產(chǎn)業(yè)鏈的相關資產(chǎn)，實現(xiàn)控制國外優(yōu)質牛羊肉上游資源的戰(zhàn)略布局。標的公司產(chǎn)品與上市公司下屬聯(lián)豪食品的深加工業(yè)務相配合，同時與外食公司的牛羊肉進口業(yè)務相配合，并且與愛森公司、蘇食肉品以及光明食品集團下屬其他企業(yè)牛羊肉的零售和分割業(yè)務相配合，將上海梅林打造成集牛羊肉資源、屠宰、加工、批發(fā)、零售為一體的綜合性肉類專業(yè)平臺。

　　同時，伴隨上市公司對優(yōu)質牛羊肉資源控制力的增強，結合已具備的生豬養(yǎng)殖、屠宰加工、肉制品制造、物流配送及終端銷售一體化經(jīng)營全產(chǎn)業(yè)鏈布局的能力，上市公司在肉類領域的產(chǎn)業(yè)集中能力將大幅增強，提高上市公司對產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的資源整合及精細化管理，建設系統(tǒng)化的運營體系，有助于企業(yè)發(fā)揮內部的協(xié)同效應，實現(xiàn)各個業(yè)務鏈之間的相互支持與均衡發(fā)展，提升抵抗行業(yè)周期性波動風險的能力。

　　市場空間大

　　公司表示，光明食品集團建立了清晰的國際化戰(zhàn)略，上海梅林作為光明食品集團下屬的唯一肉類專業(yè)平臺，是專業(yè)化的肉類食品生產(chǎn)分銷上市公司。本次重大資產(chǎn)收購，就是在貫徹光明食品集團的國際化戰(zhàn)略。上海梅林若能順利完成本次海外收購，將成為中國最大的牛羊肉綜合產(chǎn)業(yè)集團，營業(yè)收入高達250-300億元人民幣。

　　齊魯證券指出，光明集團對公司的戰(zhàn)略定位在肉類產(chǎn)業(yè)，志在打造肉類航母，未來公司將重點發(fā)展豬肉和牛肉兩條全產(chǎn)業(yè)鏈。其中，公司在豬肉方面布局較為完善，未來最大的突破來自于牛肉產(chǎn)業(yè)。目前國內肉牛行業(yè)處于成長期，且缺乏領導型企業(yè)。牛肉產(chǎn)業(yè)的關鍵在牛源，但國內牛源匱乏，而海外資源物美價廉、稟賦優(yōu)勢明顯。且光明集團在海外并購方面具有豐富經(jīng)驗，有助于公司進行海外布局。

　　近年來，新西蘭肉類市場尤其是羊肉市場的價格波動較為明顯，當前新西蘭肉類企業(yè)的估值較為合理，正是投資新西蘭公司的較好時機。同時，國內牛肉需求有著巨大缺口。隨著國內消費升級，牛肉需求量將不斷增加。自2012年以來，牛肉進口呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長態(tài)勢，預計2015年牛肉進口將達到51.5萬噸。

　　上海梅林9月14日晚間發(fā)布資產(chǎn)購買預案，公司香港子公司擬作為收購主體對Silver Fern Farms Beef Limited進行增資，增資后獲得標的公司50%股份。本次交易價格為3.11億新西蘭元，并通過評估凈資產(chǎn)額進行調整。