東方集團(tuán)9月8日晚公告稱，公司擬向包括實(shí)際控制人控制的東方投控在內(nèi)的對(duì)象，以8.77元/股的價(jià)格，非公開發(fā)行A股股票不超過(guò)99600萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)87.35億元。

　　此次募集的資金將主要用于土地開發(fā)。其中，18.60億元用于收購(gòu)國(guó)開東方股權(quán)；13.5億元用于豐臺(tái)區(qū)青龍湖文化會(huì)都核心區(qū)B地塊土地一級(jí)開發(fā)項(xiàng)目；12.2億元用于豐臺(tái)區(qū)青龍湖文化會(huì)都核心區(qū)C地塊土地一級(jí)開發(fā)項(xiàng)目；21.8億元用于豐臺(tái)區(qū)王佐鎮(zhèn)魏各莊A01、A02地塊公建混合住宅項(xiàng)目；20億元用于償還公司和子公司銀行及其他機(jī)構(gòu)借款。

　　加大房產(chǎn)投入

　　目前，除了參股金融業(yè)務(wù)和港口交通業(yè)務(wù)對(duì)公司利潤(rùn)貢獻(xiàn)較高以外，東方集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為糧油購(gòu)銷。

　　此次定增將主要投向土地開發(fā)。公司解釋，新型城鎮(zhèn)化為房地產(chǎn)企業(yè)帶來(lái)難得的市場(chǎng)機(jī)遇，公司計(jì)劃通過(guò)本次非公開發(fā)行募集資金控股國(guó)開東方，從而加大對(duì)新型城鎮(zhèn)化開發(fā)產(chǎn)業(yè)的投入，抓住歷史發(fā)展機(jī)遇，打造主營(yíng)業(yè)務(wù)新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　預(yù)案顯示，公司擬通過(guò)增資的方式將募集資金投入商業(yè)投資，商業(yè)投資收購(gòu)西藏華鑭持有的國(guó)開東方37.50%股權(quán)。收購(gòu)?fù)瓿珊?，東方集團(tuán)將間接持有國(guó)開東方78.40%股權(quán)。國(guó)開東方的主營(yíng)業(yè)務(wù)是以房地產(chǎn)一級(jí)開發(fā)建設(shè)、房地產(chǎn)二級(jí)開發(fā)建設(shè)為主的新型城鎮(zhèn)化開發(fā)城市綜合運(yùn)營(yíng)商。

　　目前，國(guó)開東方已完成東方美高美酒店的建設(shè)、青龍湖文化會(huì)都核心區(qū)A地塊二級(jí)開發(fā)，B、C地塊一級(jí)開發(fā)正在進(jìn)行中。此次定增的募集資金中，13.5億元用于豐臺(tái)區(qū)青龍湖文化會(huì)都核心區(qū)B地塊土地一級(jí)開發(fā)項(xiàng)目，12.2億元用于豐臺(tái)區(qū)青龍湖文化會(huì)都核心區(qū)C地塊土地一級(jí)開發(fā)項(xiàng)目。

　　實(shí)際控制人護(hù)航

　　本次定增，東方集團(tuán)的兄弟公司東方投控承諾以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)本次非公開發(fā)行股份總數(shù)的28.50%。

　　截至2015年3月末，東方集團(tuán)合并報(bào)表的資產(chǎn)負(fù)債率為46.40%，公司農(nóng)業(yè)板塊東方糧倉(cāng)資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)78.70%，東方集團(tuán)及東方糧倉(cāng)的資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)高于同行業(yè)上市公司平均水平。本次非公開發(fā)行股票募集資金，償還銀行及其他機(jī)構(gòu)借款后，按照2015年3月31日合并報(bào)表財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)測(cè)算，公司合并資產(chǎn)負(fù)債率將從46.40%降至27.60%。

　　平安證券分析師指出，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的背景下，地產(chǎn)投資企穩(wěn)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)具有重要意義。貨幣政策再次強(qiáng)調(diào)寬松方向，有助于降低地產(chǎn)商的融資成本。同時(shí)，再融資窗口開啟，使上市房企在并購(gòu)中具有更多資金優(yōu)勢(shì)。預(yù)計(jì)開發(fā)商將在四季度進(jìn)入買地高峰。

　　今年上半年房地產(chǎn)商掀起再融資熱潮。根據(jù)廣發(fā)證券研究報(bào)告，今年1-6月共有37家上市房企公布再融資預(yù)案，擬總?cè)谫Y規(guī)模達(dá)1572億元，與去年全年相比，無(wú)論是數(shù)量還是融資規(guī)模，都翻了近一倍。

　　不過(guò)，近兩月股市下挫，多家地產(chǎn)商表示將修改增發(fā)方案。