風(fēng)帆股份披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，公司擬以定增方式收購大股東及其關(guān)聯(lián)方持有的15宗動力資產(chǎn)，標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估值高達138.75億元，另以現(xiàn)金5.43億元購買火炬能源100%股權(quán)，合計交易金額達144億元。另外，公司擬募集不超過138.75億元的配套資金。由于注入資產(chǎn)多屬于五家研究所下屬的核心軍工企業(yè)，這也被認為是研究所軍工核心資產(chǎn)注入第一例，具有極強的政策信號和示范意義。

　　據(jù)預(yù)案，此次擬發(fā)行股份收購的資產(chǎn)包括的廣瀚動力100%股權(quán)、上海推進100%股權(quán)、齊耀重工100%股權(quán)、齊耀動力15%股權(quán)、長海電推100%股權(quán)、長海新能源30%股權(quán)、海王核能100%股權(quán)、特種設(shè)備28.47%股權(quán)、武漢船機90%股權(quán)、齊耀控股100%股權(quán)、宜昌船柴100%股權(quán)、河柴重工100%股權(quán)、風(fēng)帆回收100%股權(quán)、風(fēng)帆機電100%股權(quán)、風(fēng)帆鑄造100%股權(quán)等股權(quán)資產(chǎn)，中船重工集團以其撥入宜昌船柴、河柴重工、武漢船機的國有資本經(jīng)營預(yù)算和項目投資補助資金形成的權(quán)益和債權(quán)、中船重工集團持有的3宗土地使用權(quán)和風(fēng)帆集團持有的2宗土地使用權(quán)。

　　這幾乎囊括了風(fēng)帆股份控股股東中船重工集團旗下目前盈利的全部動力資產(chǎn)。事實上，部分資產(chǎn)此前已經(jīng)注入其兄弟上市公司中國重工，如宜昌船柴100%股權(quán)、河柴重工100%股權(quán)、齊耀控股100%股權(quán)以及武漢船機90%股權(quán)，還有部分資產(chǎn)曾承諾注入中國重工，如上海瓦錫蘭50%股權(quán)，此次將按照業(yè)務(wù)優(yōu)先的原則，全部注入風(fēng)帆股份，以打造動力業(yè)務(wù)平臺。據(jù)風(fēng)帆股份披露，此次交易后，公司業(yè)務(wù)范圍涵蓋燃氣動力、蒸汽動力、化學(xué)動力、全電動力、民用核動力、柴油機動力、熱氣機動力等七大動力，將成為國內(nèi)技術(shù)全面的動力業(yè)務(wù)龍頭企業(yè)。

　　此次購買資產(chǎn)發(fā)行股份的價格為17.97元每股(2014年度利潤分配后)，以此計算，公司將向中船重工集團及相關(guān)交易對方合計發(fā)行7.72億股，其中上市公司中國重工預(yù)計將獲得3.73億股。風(fēng)帆股份目前的總股本為5.365億股。

　　另據(jù)預(yù)案，風(fēng)帆股份還擬募集不超過138.75億元的配套資金，募資的發(fā)行價格為不低于25.90元每股，以此計算，股份發(fā)行總量不超過5.36億股，其中中船重工集團擬認購不超過15%的配套募資，即不超過20.8億元。所募資金中，除了用于支付現(xiàn)金收購的對價外(5.43億元)，將投資建設(shè)艦船綜合電力推進系統(tǒng)及關(guān)鍵設(shè)備、艦船燃氣輪機、艦船汽輪機及推廣應(yīng)用、船用特種發(fā)電機及柴油機特種配套、艦船傳動及應(yīng)用推廣、核電關(guān)鍵設(shè)備及配套生產(chǎn)線能力改造升級、鉛酸蓄電池、新型鋰電池及特種電池等項目、補充上市公司及標(biāo)的資產(chǎn)的流動資金等。

　　此次收購資產(chǎn)的廣度及配套募資的額度均超出多數(shù)市場人士的預(yù)料。據(jù)了解，此次注入的動力軍工資產(chǎn)為五家研究所下屬，也被認為是研究所軍工核心資產(chǎn)注入上市公司第一家，稱得上是破冰之旅。有券商研究員分析，本次資產(chǎn)注入是在國家有關(guān)部門正在推進軍工科研院所轉(zhuǎn)制、相關(guān)政策尚未出臺的背景下推出的，體現(xiàn)出政府有關(guān)部門對軍工科研院所轉(zhuǎn)制的態(tài)度，有較強的政策信號。今年以來，中船重工集團“分板塊”推進軍工資產(chǎn)上市的思路正在逐漸浮現(xiàn)，中船重工高層曾公開表示，中船重工集團下一步將按照國家要求進一步推進軍工資產(chǎn)的證券化，會把更多的軍工資產(chǎn)推向資本市場，也有可能是分板塊推向資本市場，在更廣的層面、更多的平臺上實現(xiàn)國有軍工資本和社會資本的融合發(fā)展。

　　此次資產(chǎn)注入之后，中船重工集團旗下尚有少數(shù)未能盈利的動力板塊資產(chǎn)沒有注入上市公司，包括大連船柴、陜柴重工、大隆機器廠、龍江廣瀚、濰坊天澤新能源有限公司等，風(fēng)帆股份透露，中船重工集團已作出承諾，在這些資產(chǎn)實現(xiàn)盈利后一年內(nèi)由上市公司完成收購。