三湘股份7月6日晚公告稱，公司擬發(fā)行股份作價19億元收購觀印象。因深交所需對公司本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)相關文件進行事后審核，公司股票自7月7日起繼續(xù)停牌。

　　預估值增值超15倍

　　本次交易標的資產(chǎn)預估值為16.67億元，較觀印象100%股權截至評估審計基準日未經(jīng)審計的賬面價值9960.23萬元增值1573.66%。綜合考慮標的公司行業(yè)地位，與上市公司的協(xié)同效應等因素，雙方協(xié)商確定交易價格為19億元。

　　三湘股份稱，標的公司主營業(yè)務為旅游文化演藝項目的創(chuàng)作和版權運營，主要提供創(chuàng)意服務，屬于輕資產(chǎn)公司，凈資產(chǎn)賬面價值不能完全反映其盈利能力和公司價值。標的公司近幾年業(yè)務快速發(fā)展，預期未來盈利能力較強，評估機構基于企業(yè)未來收益的角度，采用收益法評估的增值率較高，同時考慮標的公司與公司的協(xié)同效應等因素，雙方確定的交易價格較凈資產(chǎn)賬面價值增值亦較高。

　　根據(jù)三湘股份與觀印象全體股東簽訂的《利潤預測及補償協(xié)議》，觀印象全體股東承諾觀印象2015年度、2016年度、2017年度實現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的合并報表口徑下歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于1億元、1.3億元、1.6億元。

　　有望產(chǎn)生協(xié)同效應

　　觀印象自成立之初始終是國內(nèi)實景演出項目制作的標桿企業(yè)，以著名導演張藝謀為首，形成了聚合張藝謀、王潮歌和樊躍三位導演的核心團隊。自最初的《印象·劉三姐》項目至今，觀印象已成功打造了“印象”和“又見”兩大品牌，推出了“印象”系列山水實景演出及“又見”系列情境體驗劇，并且正積極嘗試新的實景演出形式。

　　本次交易前，公司的主營業(yè)務為房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營。本次交易后，公司將新增旅游文化演藝業(yè)務。旅游文化演藝行業(yè)受到國家政策的支持，發(fā)展前景更為廣闊，且面臨戰(zhàn)略發(fā)展機遇期。本次重組將幫助公司實現(xiàn)多元化發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化和改善公司現(xiàn)有的業(yè)務結構和盈利能力，降低宏觀經(jīng)濟波動對公司業(yè)績的影響程度。

　　公司稱，通過本次交易，三湘股份可以與觀印象實現(xiàn)業(yè)務協(xié)同，達到雙方共贏。三湘股份可以借助觀印象的品牌優(yōu)勢和行業(yè)地位，提升自身的品牌地位，打造有高端藝術氣息的智能型社區(qū)，建立精準定位高端消費者的營銷渠道。同時，借助觀印象在國內(nèi)優(yōu)質(zhì)景區(qū)的良好合作和品牌影響力，三湘股份還將積極挖掘演出周邊的旅游地產(chǎn)及商業(yè)配套開發(fā)機會，有利于提升其盈利水平。觀印象可借助三湘股份搭建的高端旅游地產(chǎn)的集聚效應，進一步提升自身演藝項目的人氣和知名度，同時引入三湘股份現(xiàn)代化的企業(yè)管理理念，提升自身管理效率和可持續(xù)盈利能力。