分眾傳媒回歸A股細(xì)節(jié)終于出爐。昨日晚間，宏達(dá)新材發(fā)布了三十多份公告對(duì)外揭開分眾傳媒的借殼細(xì)節(jié)，其擬通過資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金收購資產(chǎn)及配套募集資金的方式，實(shí)現(xiàn)分眾傳媒借殼上市。

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理公告后發(fā)現(xiàn)，置入的分眾傳媒資產(chǎn)作價(jià)高達(dá)457億元，而置出的資產(chǎn)作價(jià)8.7億元。置入資產(chǎn)與置出資產(chǎn)的差額部分由宏達(dá)新材以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式自分眾傳媒全體股東處購買。具體為：宏達(dá)新材將向分眾傳媒股東FMCH支付現(xiàn)金49.3億元，向除FMCH外其余交易對(duì)象發(fā)行54.4億股。此次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)股價(jià)格為7.33元/股。同時(shí)，公司擬向不超過10名特定對(duì)象非公開發(fā)行股份募集配套資金不超過50億元，發(fā)行價(jià)格不低于9.08元/股。

　　此次交易構(gòu)成借殼上市，在上述交易完成后，Media Management (HK)將成為公司的控股股東，江南春將成為公司的實(shí)際控制人，持股比例達(dá)24.77%。重組完成后，公司主業(yè)將變更為生活圈媒體業(yè)務(wù)。

　　公告稱，分眾傳媒構(gòu)建了國內(nèi)最大的城市生活圈媒體網(wǎng)絡(luò)，正致力于成為國內(nèi)領(lǐng)先的LBS和O2O媒體集團(tuán)。分眾傳媒當(dāng)前的主營業(yè)務(wù)為生活圈媒體的開發(fā)和運(yùn)營，主要產(chǎn)品為樓宇媒體（包含樓宇視頻媒體和框架媒體）、影院銀幕廣告媒體、賣場終端視頻媒體等，覆蓋城市主流消費(fèi)人群的工作場景、生活場景、娛樂場景、消費(fèi)場景，并相互整合成為生活圈媒體網(wǎng)絡(luò)。

　　截至2014年末，分眾傳媒已形成了覆蓋全國約220多個(gè)城市的生活圈媒體網(wǎng)絡(luò)，其中樓宇視頻媒體約13.37萬臺(tái)，覆蓋全國約80多個(gè)城市和地區(qū)；框架媒體約96萬個(gè)，覆蓋全國約46個(gè)城市；影院媒體的簽約影院約770多家、銀幕約4990多塊，覆蓋全國約220多個(gè)城市的觀影人群；賣場終端視頻媒體約5.88萬臺(tái)，分布于沃爾瑪、家樂福等大型賣場共約1900家。

　　同時(shí)，截止到2014年末，分眾傳媒總資產(chǎn)為88.45億元，凈資產(chǎn)為56.93億元；其2012年度、2013年度和2014年度分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入61.72億元、66.75億元和74.97億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為13.39億元、20.77億元和24.15億元。根據(jù)《盈利預(yù)測補(bǔ)償協(xié)議》的約定，此次重組的交易對(duì)方承諾分眾傳媒在2015年、2016 年和2017年的凈利潤（指扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬于母公司所有者的凈利潤）分別不低于29.58億元、34.21億元和39.2億元。

　　宏達(dá)新材表示，通過此次交易，公司將原有盈利能力較弱、未來發(fā)展前景不明朗的有機(jī)硅業(yè)務(wù)置出，同時(shí)注入盈利能力較強(qiáng)、發(fā)展前景廣闊的生活圈媒體業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)上市公司主營業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，從根本上改善公司的經(jīng)營狀況，提高公司的資產(chǎn)質(zhì)量，增強(qiáng)公司的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。

　　此外，通過本次交易，分眾傳媒將實(shí)現(xiàn)同A股資本市場的對(duì)接，進(jìn)一步推動(dòng)分眾傳媒的戰(zhàn)略布局及業(yè)務(wù)發(fā)展。借助資本市場平臺(tái)，分眾傳媒將進(jìn)一步拓寬融資渠道，并借助資本市場的并購整合功能為后續(xù)發(fā)展提供推動(dòng)力。