力帆股份5月25日晚間發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案，擬以12.08元/股的價(jià)格，非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)43046.36萬(wàn)股，募集資金不超過(guò)52億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于智能新能源汽車能源站項(xiàng)目、智能新能源汽車60億瓦時(shí)鋰電芯項(xiàng)目、30萬(wàn)臺(tái)智能新能源汽車電機(jī)和電控項(xiàng)目、30萬(wàn)臺(tái)智能新能源汽車變速器項(xiàng)目、智能新能源新車平臺(tái)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目以及償還部分公司債券及銀行借款。

　　構(gòu)建完整產(chǎn)業(yè)鏈

　　根據(jù)非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案，所募集52億元資金中，10億元用于智能新能源汽車能源站項(xiàng)目，9億元用于智能新能源汽車60億瓦時(shí)鋰電芯項(xiàng)目，5億元用于30萬(wàn)臺(tái)智能新能源汽車電機(jī)和電控項(xiàng)目，4億元用于30萬(wàn)臺(tái)智能新能源汽車變速器項(xiàng)目，4億元用于智能新能源汽車平臺(tái)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，20億元用于償還部分公司債券及銀行借款。

　　公司表示，本次募集資金投資項(xiàng)目主要為構(gòu)建智能新能源汽車的完整產(chǎn)業(yè)鏈，并降低公司負(fù)債水平。本次發(fā)行完成后，輔以運(yùn)營(yíng)管理、產(chǎn)業(yè)投入和科研開(kāi)發(fā)，有助于公司調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，優(yōu)化商業(yè)模式，促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，借助大力發(fā)展智能新能源汽車產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)“彎道超車”。

　　公司同時(shí)表示，本次募集資金投資項(xiàng)目符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，市場(chǎng)前景廣闊，盈利能力較強(qiáng)，項(xiàng)目完成后將大幅提升公司的整體盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。其中，智能新能源汽車能源站項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期產(chǎn)能后，所得稅后的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率12.25%；智能新能源汽車60億瓦時(shí)鋰電芯項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期產(chǎn)能后，所得稅后的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率15.05%；30萬(wàn)臺(tái)智能新能源汽車電機(jī)和電控項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，所得稅后的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率20.59%；30萬(wàn)臺(tái)智能新能源汽車變速器項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，所得稅后的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率17.73%。智能新能源新車平臺(tái)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目雖然不產(chǎn)生直接經(jīng)濟(jì)效益，但與公司轉(zhuǎn)型智能新能源汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展戰(zhàn)略緊密相關(guān)，將進(jìn)一步開(kāi)發(fā)和升級(jí)智能新能源汽車產(chǎn)品，加強(qiáng)公司品牌影響力，為未來(lái)產(chǎn)品銷售奠定基礎(chǔ)。

　　采取“換電”模式

　　在公司所募投的各個(gè)項(xiàng)目中，智能新能源汽車能源站項(xiàng)目尤其引人注目。

　　公司指出，與“充電模式”不同，本項(xiàng)目所建設(shè)能源站擬采取自主研發(fā)的“動(dòng)力電池更換”為主兼顧充電的模式。相較于充電模式，在更換時(shí)間、電池壽命、征地占地、投資回收期等方面，換電模式都體現(xiàn)出較為明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　以消費(fèi)者的購(gòu)買成本和使用成本為例，公司指出，在公司能源站的運(yùn)營(yíng)模式下，消費(fèi)者第一次換電時(shí)，對(duì)其購(gòu)車時(shí)電池的大部分對(duì)價(jià)進(jìn)行回購(gòu)，剩余部分轉(zhuǎn)作租賃押金。從“買電池”模式到“租電池”模式的轉(zhuǎn)換，大幅降低了消費(fèi)者的購(gòu)買成本，從而提高了公司新能源汽車的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。消費(fèi)者通過(guò)每次支付電池租金和充電電費(fèi)的方式租用電池，電池的租賃、保養(yǎng)和維修都由能源站負(fù)責(zé)。通過(guò)這種模式，消費(fèi)者使用費(fèi)用比平均油耗費(fèi)用低30%以上，大幅降低了消費(fèi)者的使用成本。

　　公司指出，在節(jié)約消費(fèi)者充電成本的同時(shí)實(shí)現(xiàn)盈利是能源站模式的核心，利用巨大的儲(chǔ)能機(jī)制“移峰填谷”，把廢棄掉的電能傳輸?shù)较M(fèi)者就近的新能源站，夜間為電池充電或儲(chǔ)能，可大幅降低能源站的充電成本。