5月18日晚間，嘉凱城非公開發(fā)行方案出爐。公司擬以不低于6.22元/股價(jià)格，非公開發(fā)行股票不超過6.27億股，募集資金總額不超過39億元，主要投向公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型核心產(chǎn)品——城市客廳和杭州住宅項(xiàng)目及償還金融機(jī)構(gòu)借款。

　　“本次非公開發(fā)行股票是公司在國內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展面臨‘新常態(tài)’以及新型城鎮(zhèn)化穩(wěn)步推進(jìn)之下，響應(yīng)國家改變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及區(qū)域產(chǎn)業(yè)布局的重大戰(zhàn)略舉措?！奔蝿P城董事、副總裁李懷彬認(rèn)為，此舉將推動公司加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，同時(shí)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提升盈利能力和市場競爭力。

　　公告顯示，此次嘉凱城推出的定增計(jì)劃中有23.4億元投向位于浙江和江蘇的17個城市客廳項(xiàng)目，其中既有多個全國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)鎮(zhèn)如千島湖、塘棲等，也包括海鹽縣這樣具備消費(fèi)升級潛力的小微城市，以及浙江余杭的星橋等城市副中心街區(qū)，全方位涵蓋新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的各個層次。

　　“2014年公司進(jìn)一步對戰(zhàn)略進(jìn)行深化，確定了‘城鎮(zhèn)生活服務(wù)平臺商’的發(fā)展戰(zhàn)略，在小微城市、發(fā)達(dá)小城鎮(zhèn)著力發(fā)展城鎮(zhèn)生活服務(wù)平臺明星產(chǎn)品——嘉凱城?城市客廳?！崩顟驯蚋嬖V記者，城市客廳除了具備如零售、餐飲和體驗(yàn)式消費(fèi)等傳統(tǒng)商業(yè)模式元素之外，還引入綜合市政服務(wù)、O2O 零售業(yè)態(tài)和公共特色空間等業(yè)務(wù)亮點(diǎn)，從而以商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)為先導(dǎo)，將傳統(tǒng)商業(yè)、現(xiàn)代化公共服務(wù)和線上平臺相結(jié)合，并通過金融平臺實(shí)現(xiàn)盈利模式閉環(huán)。

　　“一旦項(xiàng)目成型不僅可以解決城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題，同時(shí)也將使嘉凱城順利轉(zhuǎn)型為平臺綜合服務(wù)商，項(xiàng)目最終立足點(diǎn)將是成為進(jìn)入中小城鎮(zhèn)居民生活的重要入口?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh600837/" target="_blank" title="海通證券 600837">海通證券房地產(chǎn)行業(yè)首席分析師涂力磊認(rèn)為。

　　據(jù)了解，2014年嘉凱城共在浙江取得了14個城市客廳項(xiàng)目，2015年在浙江和江蘇又拿下4個項(xiàng)目，此次定增計(jì)劃中的23.4億元即投向其中的17個項(xiàng)目，上述項(xiàng)目預(yù)計(jì)產(chǎn)生收入及稅后利潤分別為57.5億元和7.15億元。數(shù)據(jù)顯示，嘉凱城2014年的營業(yè)收入和凈利潤分別為84.5億元和3809萬元，上述項(xiàng)目一旦實(shí)施將對公司業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

　　除了上述募投計(jì)劃外，公司還計(jì)劃將其余的15.6億元分別投向杭州長河住宅項(xiàng)目及歸還金融機(jī)構(gòu)借款。據(jù)了解，杭州長河項(xiàng)目以商品住宅為主，同時(shí)配建部分保障房，有望實(shí)現(xiàn)凈利潤8054萬元。如果按房地產(chǎn)行業(yè)10%左右的融資成本來估算，用于歸還金融機(jī)構(gòu)的借款一年可以減少公司1.16億元的財(cái)務(wù)費(fèi)用支出。

　　一位長期跟蹤嘉凱城的地產(chǎn)行業(yè)研究員指出，此次非公開發(fā)行及募投項(xiàng)目的實(shí)施，有利于嘉凱城加速深化戰(zhàn)略實(shí)施，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用和提升盈利水平并抵御市場風(fēng)險(xiǎn)。