當(dāng)年的“環(huán)保第一股”環(huán)保1(400036，退市前曾取名環(huán)保股份)在沉寂11年之后，即將踏上重返A(chǔ)股之路。這也是繼創(chuàng)智5之后，又一家老三板退市公司公布重組方案。

　　2月16日，環(huán)保1發(fā)布重組報(bào)告書(shū)，計(jì)劃注入天創(chuàng)盛世相關(guān)資產(chǎn)以改變公司經(jīng)營(yíng)狀況。主營(yíng)業(yè)務(wù)基本停滯的環(huán)保1將借由資產(chǎn)重組變身專(zhuān)業(yè)音視頻服務(wù)商。交易完成后，天創(chuàng)盛世有望通過(guò)借殼環(huán)保1，登陸A股市場(chǎng)。

　　整體方案分為資產(chǎn)注入、股份讓渡及定向發(fā)行股份三步。

　　首先，天創(chuàng)盛世股東將其持有的天創(chuàng)盛世100%股權(quán)注入環(huán)保1，注入完成后，天創(chuàng)盛世成為環(huán)保1的全資子公司。第二步，環(huán)保1將1.5億股公司股份讓渡給天創(chuàng)盛世股東。即環(huán)保1以1.5億股股份換取天創(chuàng)盛世股東持有的天創(chuàng)盛世100%股權(quán)，交易價(jià)格為2.19億元，每股作價(jià)1.46元。第三步，環(huán)保1擬向黃凌云等五位自然人以1.46元/股的價(jià)格定向發(fā)行5600萬(wàn)股公司股份，募集資金8176萬(wàn)元。

　　前述交易過(guò)程的各部分互為條件，不可分割，若其中任何一部分終止或不能實(shí)施，則交易終止實(shí)施。

　　天創(chuàng)盛世成立于2011年1月19日，注冊(cè)資本6000萬(wàn)元，法定代表人周洲，其持有天創(chuàng)盛世67.54%股份。交易完成后，環(huán)保1實(shí)際控制人將變更為天創(chuàng)盛世大股東周洲。

　　事實(shí)上，在2014年9月份就曾有借殼老三板公司的案例出現(xiàn)。2014年9月2日，退市7年之久的創(chuàng)智5(400059)發(fā)布公告，計(jì)劃以現(xiàn)金及發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)手機(jī)生產(chǎn)商天瓏移動(dòng)100%股權(quán)，交易金額高達(dá)42.33億元。

　　相比創(chuàng)智5，環(huán)保1此次選擇注入的資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)偏小。標(biāo)的資產(chǎn)天創(chuàng)盛世主營(yíng)業(yè)務(wù)為音視頻設(shè)備銷(xiāo)售及提供專(zhuān)業(yè)音視頻行業(yè)整體解決方案。截至2014年12月31日，天創(chuàng)盛世總資產(chǎn)為2.4億元，凈資產(chǎn)為1.23億元。在2013年~2014年，天創(chuàng)盛世營(yíng)業(yè)收入分別為3.45億元、3.09億元；凈利潤(rùn)分別為950.63萬(wàn)元、1629.48萬(wàn)元。

　　近期以來(lái)，多家退市公司都在積極尋求通過(guò)重組重返A(chǔ)股市場(chǎng)。

　　2014年9月2日，退市7年之久的創(chuàng)智5(400059)發(fā)布公告，將以現(xiàn)金及發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)手機(jī)生產(chǎn)商天瓏移動(dòng)100%股權(quán)，交易金額達(dá)到42.33億元，創(chuàng)智5計(jì)劃于2015年重新上市。

　　事實(shí)上，老三板公司破產(chǎn)重整及重組速度的加快與交易所新頒布的《退市公司重新上市實(shí)施辦法》及注冊(cè)制的臨近直接相關(guān)。

　　一老三板公司高管告訴記者，按照《退市公司重新上市實(shí)施辦法》，要求申請(qǐng)重新上市的退市公司最近三年實(shí)際控制人未發(fā)生變更。這也意味著借殼方重組后還得等3年才能上市，加上3年的股份鎖定期，幾乎沒(méi)有公司愿意在這種狀況下接盤(pán)。

　　“盡管新規(guī)頒布前退市的公司享有3年的寬限期，但是注冊(cè)制的臨近，也要求公司盡快找到重組方。”上述老三板公司高管如是說(shuō)。

　　環(huán)保1同時(shí)發(fā)布公告，因2014年度扣非凈利潤(rùn)為正值，且最近年度財(cái)務(wù)報(bào)告未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)，公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)將由環(huán)保1改為環(huán)保5。