無(wú)巧不成書(shū)！

　　在臥龍地產(chǎn)的股東名單中，新出現(xiàn)了一名叫“范一棟”的自然人股東，持股量位居第三，且迄今浮盈豐厚。巧的是，臥龍地產(chǎn)副董事長(zhǎng)范志龍有一個(gè)兒子，名字同樣叫“范一棟”。更巧的是，與臥龍地產(chǎn)有著大量業(yè)務(wù)往來(lái)的杭州工商信托，有一名信托經(jīng)理也叫“范一棟”。

　　疑竇隨之而生：這三個(gè)“范一棟”是不是同一個(gè)人？

　　而更大的疑問(wèn)是：如果是同一個(gè)人，在行業(yè)不景氣、臥龍地產(chǎn)業(yè)績(jī)平平的背景下，范一棟何來(lái)大量買(mǎi)入臥龍地產(chǎn)股份的底氣？尤其是在其集中買(mǎi)入期間，臥龍地產(chǎn)一度停牌籌劃重大事項(xiàng)，后又倉(cāng)促叫停，范一棟是否涉嫌內(nèi)幕交易？

　　其二，臥龍地產(chǎn)與杭州工商信托之間業(yè)務(wù)往來(lái)頻繁，范一棟被任命為信托經(jīng)理前后，臥龍地產(chǎn)又順利從杭州工商信托借款數(shù)億元，這一系列運(yùn)作背后是否存在利益輸送？

　　調(diào)查由此展開(kāi)。

　　三個(gè)身份的“范一棟”為同一人

　　記者獲得的多方信息顯示，臥龍地產(chǎn)的第三大股東“范一棟”、杭州工商信托的信托經(jīng)理“范一棟”以及臥龍地產(chǎn)副董事長(zhǎng)范志龍的兒子“范一棟”，這三個(gè)“范一棟”之間的匹配度相當(dāng)高，基本可以鎖定為同一個(gè)人。

　　臥龍地產(chǎn)三季報(bào)顯示，公司1至9月實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7036.44萬(wàn)元，同比下降0.59%。盡管業(yè)績(jī)平平，但今年以來(lái)，公司股價(jià)卻平步青云，漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于萬(wàn)科、保利等知名上市房企。

　　細(xì)查臥龍地產(chǎn)股東榜，踏準(zhǔn)節(jié)奏的并非機(jī)構(gòu)股東，反而是一批自然人。結(jié)合公司定期報(bào)告，在二季度末十大流通股東“門(mén)檻”提高到330萬(wàn)股的背景下，多名個(gè)人投資者成為新進(jìn)者，其中葉蘭芳、范一棟、邱知驍、楊藕珍、沈俊杰等人二季度分別持有公司465萬(wàn)股至945萬(wàn)股股份不等。

　　上述新進(jìn)的個(gè)人投資者中，范一棟、邱知驍、楊藕珍、沈俊杰等人均一直堅(jiān)守到三季度末。更有意思的是，他們還有一個(gè)共同特點(diǎn)，即在2014年二季度大幅加倉(cāng)上位股東榜，且這些身影僅出現(xiàn)在臥龍地產(chǎn)這一家公司上。

　　這些個(gè)人股東的關(guān)聯(lián)性，記者目前沒(méi)有查獲相關(guān)線索，但范一棟則引起了記者的高度關(guān)注，因?yàn)榕P龍地產(chǎn)副董事長(zhǎng)范志龍的兒子就叫范一棟，兩者是否為同一人呢？另外，記者注意到，跟臥龍地產(chǎn)有著頻繁業(yè)務(wù)往來(lái)的杭州工商信托，也有一名叫范一棟的信托經(jīng)理，這三者之間又有何種關(guān)系？

　　記者獲得的材料顯示，杭州工商信托的“范一棟”出生于1987年6月，身份證的簽發(fā)地為浙江省紹興市上虞市。與其所在同一個(gè)地址的還有一位名叫范志龍的人士，其出生于1960年，發(fā)證地為浙江省紹興市。

　　而上述范志龍的信息與臥龍地產(chǎn)披露的關(guān)于公司副董事長(zhǎng)范志龍諸多細(xì)節(jié)相吻合。臥龍地產(chǎn)定期報(bào)告披露，范志龍，1960年出生，畢業(yè)于紹興市委黨校，經(jīng)濟(jì)師。曾任浙江省上虞市副市長(zhǎng)、浙江省紹興經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)副主任，2004年6月至2007年8月?lián)握憬P龍置業(yè)投資有限公司總經(jīng)理。2007年8月-2008年12月任上市公司總經(jīng)理。現(xiàn)任臥龍置業(yè)董事、臥龍控股董事；現(xiàn)任公司副董事長(zhǎng)。

　　當(dāng)記者就范一棟買(mǎi)股事宜向臥龍地產(chǎn)詢(xún)問(wèn)時(shí)，公司方面并不愿意多講，但沒(méi)有否認(rèn)“第三大股東范一棟是范志龍兒子”這一事實(shí)，同時(shí)向記者表示，范一棟買(mǎi)入公司股票的行為，公司內(nèi)部已備案。

　　記者另外獲得了一份杭州工商信托的受益人計(jì)劃，據(jù)該計(jì)劃的資料，范一棟畢業(yè)于多倫多大學(xué)羅特曼管理學(xué)院，金融和經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)學(xué)士。目前在杭州工商信托投資銀行部從事公司各類(lèi)信托業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)、運(yùn)作、管理工作。

　　敏感期建倉(cāng)難撇內(nèi)幕交易嫌疑

　　股東榜單上此消彼長(zhǎng)之間，范一棟的突然現(xiàn)身更加“扎眼”。加之就在范一棟等一眾自然人股東大肆建倉(cāng)期間，臥龍地產(chǎn)曾一度停牌籌劃重大事項(xiàng)，范一棟身為公司高管直系親屬，其行為難撇內(nèi)幕交易的嫌疑。

　　臥龍地產(chǎn)的業(yè)績(jī)顯然不足以給予范一棟買(mǎi)股的“底氣”，但公司股價(jià)卻是十分給力，截至11月12日，今年漲幅超過(guò)80%，最高漲幅更是翻番。

　　記者從相關(guān)信托受益人計(jì)劃中了解到，杭信·豐利三號(hào)穩(wěn)健收益組合投資集合資金信托計(jì)劃在2014年3月10日變更信托經(jīng)理，范一棟成為新的信托經(jīng)理之一。而杭信·豐利三號(hào)的資金用途之一便是向臥龍地產(chǎn)全資子公司清遠(yuǎn)市五洲實(shí)業(yè)投資有限公司發(fā)放貸款2.03億元。

　　值得關(guān)注的是，范一棟于3月10日接任信托經(jīng)理后，自4月1日起至6月30日期間大量買(mǎi)入臥龍地產(chǎn)的股票，直至二季度末共持有669.47萬(wàn)股，且截至9月30日的持股量依然為669.47萬(wàn)股。

　　恰恰就在范一棟大買(mǎi)其股票期間，臥龍地產(chǎn)開(kāi)始籌備重大事項(xiàng)。5月31日，臥龍地產(chǎn)發(fā)布公告稱(chēng)，公司正在籌劃重大事項(xiàng)，因相關(guān)事項(xiàng)存在重大不確定性，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，經(jīng)公司向上交所申請(qǐng)，公司股票于6月3日上午開(kāi)市起停牌，待公司披露相關(guān)事項(xiàng)后復(fù)牌。不過(guò)，公司隨后又于6月10日突然宣布，公司擬終止籌劃重大事項(xiàng)，理由則是雙方未能按規(guī)定時(shí)間在重大事項(xiàng)上達(dá)成一致意見(jiàn)。

　　從6月3日上午開(kāi)市起停牌籌劃重大事項(xiàng)，到6月10日又突然宣布終止，時(shí)間之倉(cāng)促，不得不令市場(chǎng)對(duì)其背后的真正原因有所揣測(cè)。

　　有意思的是，盡管臥龍地產(chǎn)重大事項(xiàng)“胎死腹中”，但公司股價(jià)卻是節(jié)節(jié)攀高，自4月份至今的累計(jì)漲幅已超過(guò)50%。若以二季度均價(jià)3.62元/股計(jì)算，范一棟買(mǎi)入669.47萬(wàn)股臥龍地產(chǎn)股份約耗資2423萬(wàn)元，按照截至11月12日的收盤(pán)價(jià)格5.17元/股計(jì)，范一棟手中這部分股票市值已攀升至3461.16萬(wàn)元，浮盈超過(guò)千萬(wàn)元，可謂相當(dāng)豐厚。

　　目前，監(jiān)管部門(mén)對(duì)于上市公司董監(jiān)高人員買(mǎi)賣(mài)公司股份及其衍生品種有嚴(yán)格的申報(bào)機(jī)制，而且要在指定網(wǎng)站公告，但是對(duì)于董監(jiān)高的直系親屬買(mǎi)賣(mài)股票的情況并沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)定。而事實(shí)上，這些直系親屬買(mǎi)賣(mài)股票，性質(zhì)與董監(jiān)高買(mǎi)賣(mài)并無(wú)太大差異，因?yàn)樗麄兺耆梢酝ㄟ^(guò)這一身份知曉公司的經(jīng)營(yíng)情況，如果不加以監(jiān)管，很可能出現(xiàn)隱蔽買(mǎi)賣(mài)的情形。

　　市場(chǎng)人士推測(cè)，范志龍身為公司高管，不排除為避免申報(bào)，引起監(jiān)管關(guān)注，而通過(guò)其兒子隱蔽增持，而期間公司又籌劃重大事項(xiàng)，這一巧合更是難撇內(nèi)幕交易的嫌疑。

　　背后有無(wú)利益輸送？

　　臥龍地產(chǎn)是一家以房地產(chǎn)為主要業(yè)務(wù)的上市公司，范一棟任職的杭州工商信托與之存在著大量的業(yè)務(wù)往來(lái)，而且就在范一棟被任命為信托經(jīng)理前后，臥龍地產(chǎn)又從杭州工商信托方面借款數(shù)億，雙方“瓜田李下”又倍添利益輸送的嫌疑。

　　臥龍地產(chǎn)目前旗下?lián)碛?5家控股子公司，分別分布在清遠(yuǎn)、武漢、紹興、上虞、銀川、青島等城市。公司的注冊(cè)地與辦公地址均在浙江省紹興市上虞區(qū)。

　　而杭州工商信托似乎也更偏愛(ài)與地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行合作。據(jù)查，杭州工商信托是杭州市首家股份制金融企業(yè)，公司前身成立于1986年，目前注冊(cè)資本為7.5億元，其控股股東為杭州市金融投資集團(tuán)有限公司。查閱杭州工商信托的年報(bào)，其2012年的148億元信托資產(chǎn)中有70.92%投向房地產(chǎn)行業(yè)，而這個(gè)比例在2013年又攀升至75.44%。

　　在二級(jí)市場(chǎng)融資較難的背景下，地產(chǎn)商通過(guò)信托公司借款以緩解財(cái)務(wù)壓力的舉措無(wú)可厚非。不過(guò)，范志龍、范一棟父子的出現(xiàn)，令臥龍地產(chǎn)與杭州工商信托之間的關(guān)系顯得不同尋常。

　　回查臥龍地產(chǎn)2013年年報(bào)，2014年1月17日，全資子公司清遠(yuǎn)市五洲實(shí)業(yè)投資有限公司向杭州工商信托借款2.03億元，期限為14個(gè)月至26個(gè)月，并由公司為本次借款提供連帶責(zé)任擔(dān)保；2個(gè)月后，清遠(yuǎn)市五洲實(shí)業(yè)投資有限公司又向杭州工商信托借款4700萬(wàn)元。

　　與之印證的是，杭信·豐利三號(hào)穩(wěn)健收益組合投資集合資金信托計(jì)劃顯示，其資金用途之一便是向清遠(yuǎn)市五洲實(shí)業(yè)投資有限公司發(fā)放貸款2.03億元，其中1000萬(wàn)貸款的到期日為2015年3月15日，另1000萬(wàn)貸款的到期日為2015年9月15日，剩余的18300萬(wàn)元貸款到期日為2016年3月15日，到期由清遠(yuǎn)市五洲實(shí)業(yè)投資有限公司償還，貸款利率為12.2%/年，按季付息。風(fēng)險(xiǎn)措施包括，以清遠(yuǎn)市五洲實(shí)業(yè)投資有限公司的住宅用地提供抵押擔(dān)保，臥龍地產(chǎn)提供連帶責(zé)任擔(dān)保。

　　從時(shí)間點(diǎn)上來(lái)看，上述業(yè)務(wù)往來(lái)的發(fā)生，恰恰在范一棟被任命為杭信·豐利三號(hào)信托經(jīng)理前后，即今年3月10日前后。杭州工商信托官網(wǎng)顯示，杭信·豐利信托計(jì)劃成立于2013年3月15日，累計(jì)發(fā)行2次；2014年3月3日起進(jìn)行了第三輪發(fā)行，至2014年3月14日募集資金2.6億元，并于同一日成立。本輪發(fā)行成立后，該信托計(jì)劃規(guī)模為75000萬(wàn)份信托單位。

　　一個(gè)值得注意的細(xì)節(jié)是，記者查閱臥龍地產(chǎn)歷年來(lái)的年報(bào)發(fā)現(xiàn)，范志龍最早于2007年8月起擔(dān)任公司總經(jīng)理，此后于2009年1月辭去該職務(wù)，同時(shí)被聘任為公司副董事長(zhǎng)至今。而杭州工商信托正是最早于2008年開(kāi)始與臥龍地產(chǎn)進(jìn)行業(yè)務(wù)來(lái)往的，之后幾乎每年雙方都有業(yè)務(wù)發(fā)生。范志龍?jiān)谄渲邪缪莸慕巧梢?jiàn)一斑。

　　根據(jù)信托公司管理辦法，關(guān)聯(lián)方被定義為：一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，?gòu)成關(guān)聯(lián)方。

　　參照上述定義，一位信托公司的法務(wù)人士向記者解釋道，若B是上市公司高管，而A為其直系親屬，故A為關(guān)聯(lián)人，若A又是信托公司高管，那么，A、B所在公司之間的業(yè)務(wù)往來(lái)將構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，并需報(bào)監(jiān)管部門(mén)審批。

　　以此分析范志龍、范一棟父子在臥龍地產(chǎn)業(yè)務(wù)往來(lái)上的關(guān)系，其間似存欠妥當(dāng)之處。范志龍作為臥龍地產(chǎn)的副董事長(zhǎng)，顯然可以對(duì)上市公司施加重大影響，若范一棟作為與之發(fā)生密切業(yè)務(wù)關(guān)系的信托公司之信托經(jīng)理，雙方的“關(guān)聯(lián)”關(guān)系恐難洗脫。但是，根據(jù)兩公司披露的交易信息，均并未將其列為“關(guān)聯(lián)交易”，而且也沒(méi)有交代范志龍和范一棟之間的父子關(guān)系。

　　對(duì)此，臥龍地產(chǎn)的相關(guān)人士解釋稱(chēng)，雖然范一棟任職杭州工商信托，且擔(dān)任杭信·豐利三號(hào)的信托經(jīng)理，但臥龍地產(chǎn)與杭州工商信托的業(yè)務(wù)聯(lián)系均是通過(guò)信托總經(jīng)理的，范一棟并不起實(shí)質(zhì)作用，因此沒(méi)有問(wèn)題。

　　在此邏輯下，盡管范一棟并非高管，但作為信托執(zhí)行經(jīng)理，其工作范圍從廣義上來(lái)說(shuō)，包括開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)研、甄選信托項(xiàng)目、組織和推動(dòng)實(shí)施信托項(xiàng)目，以及管理、控制風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)等。換言之，范一棟在杭信·豐利三號(hào)的實(shí)施中“扮演”著重要角色?！?上述)這樣的安排，顯然是欠妥當(dāng)?shù)?，很難說(shuō)清里邊沒(méi)有利益輸送的可能?！鄙鲜鲂磐蟹▌?wù)人士表示。

　　事實(shí)上，海外監(jiān)管部門(mén)對(duì)于企業(yè)聘用客戶高管子女的行為是非常警覺(jué)的，這樣的調(diào)查案例也是層出不窮，其目的就是為了防止可能發(fā)生的利益輸送行為。例如，瑞銀因聘用天和化工董事長(zhǎng)的女兒，又擔(dān)任天和化工H股上市承銷(xiāo)商而遭美國(guó)有關(guān)部門(mén)調(diào)查。

　　臥龍地產(chǎn)與杭州工商信托業(yè)務(wù)往來(lái)一覽

　　2008年

　　7月，公司向杭州工商信托貸款7000萬(wàn)元

　　12月，公司與富士針織、杭州工商信托、三馬襪業(yè)共同出資設(shè)立天香西園房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司，公司占總股本38.4%，杭工信占23.1%

　　2009年

　　6月，公司控股子公司天香華庭置業(yè)向杭州工商信托借款4999萬(wàn)元；

　　公司控股子公司紹興市臥龍房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司向杭州工商信托借款5000萬(wàn)元

　　9月，公司受讓杭州工商信托所持有的天香西園23.1%的股份

　　2010年

　　4月，公司與杭州工商信托共同出資成立墨水湖置業(yè)，注冊(cè)資本2.5億元，公司占70%，杭工信占30%

　　2011年

　　12月，臥龍地產(chǎn)以對(duì)墨水湖置業(yè)的相關(guān)債權(quán)質(zhì)押杭州工商信托，取得為期14個(gè)月的債權(quán)信托借款1.75億元，利率為15%

　　2012年

　　4月，公司全資子公司耀江神馬實(shí)業(yè)向杭州工商信托借款2.2億元

　　4月，公司受讓杭州工商信托所持墨水湖置業(yè)30%的股權(quán)

　　2014年

　　1月17日，全資子公司清遠(yuǎn)市五洲實(shí)業(yè)向杭州工商信托借款2.03億元

　　3月17日，全資子公司清遠(yuǎn)市五洲實(shí)業(yè)向杭州工商信托借款4700萬(wàn)元