首例創(chuàng)業(yè)板欺詐發(fā)行股票案件，萬福生科(湖南)農(nóng)業(yè)開發(fā)股份公司(下稱“萬福生科”)欺詐發(fā)行案于去年4月完成行政處罰，案件涉刑部分移交司法。因其為創(chuàng)業(yè)板查處首例，公司財(cái)務(wù)造假欺詐上市后又繼續(xù)大幅虛增收入及利潤，涉及投資者眾多，成為當(dāng)年最受關(guān)注的證券市場違法案件之一。

　　萬福生科注冊于湖南省桃源縣陬市鎮(zhèn)，主營大米、糖漿、蛋白粉等稻米加工產(chǎn)品，于2011年9月27日在深交所[微博]創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，以25元的價(jià)格發(fā)行1700萬股，募集資金4.25億元。公司董事長龔永福及其妻楊榮華合計(jì)持有萬福生科近60%的股份。

　　2012年9月14日，證監(jiān)會[微博]對萬福生科涉嫌財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為立案稽查。該案為首例創(chuàng)業(yè)板公司涉嫌欺詐發(fā)行股票的案件。萬福生科發(fā)行上市過程中，保薦機(jī)構(gòu)平安證券[微博]、審計(jì)機(jī)構(gòu)中磊會計(jì)師事務(wù)所及湖南博鰲律師事務(wù)所等三家中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人員涉嫌未勤勉盡責(zé)，出具的相關(guān)材料存在虛假記載，后續(xù)分別被立案調(diào)查。

　　經(jīng)查明，萬福生科為了達(dá)到公開發(fā)行股票并上市條件，根據(jù)董事長兼總經(jīng)理龔永福決策并經(jīng)財(cái)務(wù)總監(jiān)覃學(xué)軍安排人員執(zhí)行，2008年至2010年分別虛增銷售收入約1.2億元、1.5億元、1.9億元，虛增營業(yè)利潤約2851萬元、3857萬元、4590萬元。

　　上市后，萬福生科繼續(xù)大幅造假，其披露的2011年年報(bào)和2012年半年報(bào)繼續(xù)虛增銷售收入2.8億元和1.65億元，虛增營業(yè)利潤6635萬元和3435萬元。

　　據(jù)了解，證監(jiān)會調(diào)查人員數(shù)次對萬福生科2008年以來的近4.5萬份財(cái)務(wù)憑證及其附件進(jìn)行核對，發(fā)現(xiàn)其中“中國工商銀行桃源縣支行業(yè)務(wù)清訖(07)”等多家銀行的共七枚印鑒與經(jīng)銀行確認(rèn)的印鑒不一致，存在偽造嫌疑。

　　經(jīng)核實(shí)，2008年至2012年7月，萬福生科涉嫌偽造銀行結(jié)算憑證1300余張，金額累計(jì)14億余元。

　　同時(shí)，萬福生科發(fā)行上市過程中，保薦機(jī)構(gòu)平安證券、審計(jì)機(jī)構(gòu)中磊會計(jì)師事務(wù)所及湖南博鰲律師事務(wù)所等三家中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人員涉嫌未能勤勉盡責(zé)，出具的相關(guān)材料存在虛假記載。

　　2013年4月，證監(jiān)會將萬福生科及兩名責(zé)任人涉刑部分移送公安機(jī)關(guān)處理，并于9月對相關(guān)責(zé)任主體分別作出警告、罰款、暫停資格等行政處罰。

　　根據(jù)證監(jiān)會最終公布的行政處罰決定，證監(jiān)會依法責(zé)令萬福生科改正違法行為，給予警告，并處以30萬元罰款；對龔永福給予警告，并處以30萬元罰款；同時(shí)對嚴(yán)平貴等其他19名高管給予警告，并處以25萬元至5萬元罰款。此外，還對龔永福、覃學(xué)軍采取終身證券市場禁入措施。

　　該案中，由于證監(jiān)會將萬福生科及主要責(zé)任人員龔永福、覃學(xué)軍涉嫌欺詐發(fā)行股票行為和涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息行為移送司法機(jī)關(guān)處理，對該兩類行為中已涉嫌犯罪的萬福生科、龔永福、覃學(xué)軍不再行政處罰，相應(yīng)違法事實(shí)中涉及的虛構(gòu)銷售收入、營業(yè)利潤等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以司法機(jī)關(guān)認(rèn)定為準(zhǔn)。

　　除萬福生科及公司有關(guān)責(zé)任人之外，證監(jiān)會還對該案涉及的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查并作出行政處罰。

　　其中，公司保薦機(jī)構(gòu)平安證券在萬福生科上市保薦工作中，未審慎核查其他中介機(jī)構(gòu)出具的意見；未對萬福生科的實(shí)際業(yè)務(wù)及各報(bào)告期內(nèi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)履行盡職調(diào)查、審慎核查義務(wù)；未依法對萬福生科履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任；內(nèi)控制度未能有效執(zhí)行。其出具的《發(fā)行保薦書》和持續(xù)督導(dǎo)報(bào)告存在虛假記載。

　　證監(jiān)會對平安證券給予警告，沒收其萬福生科發(fā)行上市項(xiàng)目的業(yè)務(wù)收入2555萬元，并處以2倍的罰款，暫停其保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月；相關(guān)保薦代表人、保薦業(yè)務(wù)及內(nèi)核負(fù)責(zé)人、保薦項(xiàng)目協(xié)辦人被處以30萬元到10萬元不等的罰款，并撤銷從業(yè)資格或采取終身市場禁入。

　　中磊會計(jì)師事務(wù)所、湖南博鰲律師事務(wù)所分別在萬福生科發(fā)行上市審計(jì)、為萬福生科發(fā)行上市提供法律服務(wù)時(shí)，未能勤勉盡責(zé)，公司及相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人也被處警告、罰款、市場禁入等處罰措施。

　　此外，萬福生科案還探索了投資者賠付的新模式。在證監(jiān)會對萬福生科案的查處過程中，保薦機(jī)構(gòu)平安證券推出了對適格投資者的先行補(bǔ)償方案，萬福生科實(shí)際控制人龔永福和楊榮華夫婦承諾將承擔(dān)依法應(yīng)當(dāng)賠償?shù)姆蓊~，并將3000萬股萬福生科股票質(zhì)押給中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司管理，作為履行賠償責(zé)任的保證。

　　60天內(nèi)，接受補(bǔ)償?shù)倪m格投資者賬戶達(dá)到12756個(gè)，接受補(bǔ)償金額為17856.5084萬元，占應(yīng)補(bǔ)償總金額的99.56%，萬福生科案因而成為目前國內(nèi)同類案件中賠付速度最快、賠償人數(shù)最多、賠付率最高的案例，并且首次實(shí)現(xiàn)了對受損投資者的全額賠償。