10月16日晚，停牌逾3周的軍工概念股中航飛機發(fā)布公告稱，公司擬以不低于13.21元/股價格，向特定對象發(fā)行不超過2.5億股，募資總額不超過30億元。用于投資數(shù)字化裝配生產(chǎn)線條件建設項目、運八系列飛機裝配能力提升項目、機輪剎車產(chǎn)業(yè)化能力提升項目、關鍵重要零件加工條件建設項目、國際轉包生產(chǎn)條件建設項目、客戶服務體系條件建設項目和補充公司流動資金。

　　而作為年內活躍度最高的軍工概念股，中航飛機的股價在近半年內也實現(xiàn)了翻番。華泰證券的研究報告則認為，目前軍工資產(chǎn)30%左右的證券化率相較國企60%的證券化目標還有翻倍空間，且接下來的催化劑較多，未來還有上行空間。

　　本次非公開發(fā)行前，中航工業(yè)直接持有公司40%的股份，并通過其關聯(lián)方間接持有公司19.92%的股份，合計控制公司59.92%的股份，為公司控股股東和實際控制人。本次非公開發(fā)行完成后，中航工業(yè)仍為公司控股股東和實際控制人。

　　據(jù)悉，中航飛機承擔著C919飛機機身、機翼等關鍵部件以及ARJ21飛機前機身、中機身、中后機身、機翼、前起落架等核心部件的生產(chǎn)任務，同時是新舟系列渦槳支線飛機的整機制造商，產(chǎn)品系列覆蓋了我國下一階段民用飛機產(chǎn)業(yè)化的主要機型。

　　公告也顯示，目前中航飛機已經(jīng)形成了大型飛機、中型運輸機、轟炸機、渦槳支線飛機、大型核心部件（含起落架系統(tǒng)、剎車制動系統(tǒng)）等全產(chǎn)業(yè)鏈、多種類、多機型的業(yè)務布局和產(chǎn)品研制能力，在我國航空產(chǎn)業(yè)中建立了突出的行業(yè)地位和較強的市場競爭力。

　　不過，另一方面，基于我國航空產(chǎn)業(yè)在歷史發(fā)展中的布局及結構等因素影響，中航飛機也面臨軍機業(yè)務比重高、傳統(tǒng)產(chǎn)能與現(xiàn)代化產(chǎn)能配比不合理等結構性矛盾。對此，中航飛機表示，將在“軍機、民機協(xié)調發(fā)展”的戰(zhàn)略下重點打造“研發(fā)與制造技術、集成網(wǎng)絡構建與管控以及售后服務與保障”三大核心競爭優(yōu)勢。

　　值得注意的是， 中航飛機擬投入募集資金1億元用于提升公司在產(chǎn)飛機制造過程中所需的關鍵重要零件的生產(chǎn)加工能力。項目達產(chǎn)后的主要產(chǎn)品包括鈑金零件、整體壁板、大梁類零件、精密回轉體、吊掛鈦合緣條和壁板、外翼吊掛接頭等。

　　對此，中航飛機稱，公司預計未來一段時期內每年需交付新舟60系列飛機約15架，并需完成運輸機、轟炸機、特種飛機等軍用飛機交付任務。此外，隨著C919、ARJ21、新舟700飛機等新機型的陸續(xù)定型批產(chǎn)，公司需交付的關鍵重要零件的種類和數(shù)量均將進一步增加。目前，公司生產(chǎn)關鍵重要零件的設備處于超負荷運轉狀態(tài)，部分零件加工產(chǎn)能不足在一定程度上影響了整機生產(chǎn)交付進度，難以滿足公司業(yè)務增長的需要。通過該項目實施，公司擬進一步通過提高關鍵重要零件的產(chǎn)能及效率，以滿足公司日益增長的整機及備件產(chǎn)品交付需求。

　　此外，公告顯示，由于募投項目的實施需要一定周期，募集資金使用效益在短期內難以完全釋放，但隨著募投項目的逐步達產(chǎn)，原有重點產(chǎn)品生產(chǎn)效率和生產(chǎn)能力的顯著提升將使公司進一步擴大市場影響力及占有率，同時新產(chǎn)品的批產(chǎn)將增加公司的利潤增長點，從而增強公司的整體盈利能力。