自從長油退市后，中外長航系旗下唯一的上市公司*ST鳳凰能否保殼成功成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。與此同時(shí)，公司也在積極實(shí)施重整計(jì)劃，力圖在今年扭虧。9月12日，公司發(fā)布公告稱，9月4日，公司收到公司管理人《關(guān)于公開競價(jià)處置部分公司資本公積金轉(zhuǎn)增股票成交確認(rèn)情況的通知》(簡稱：《通知》)。

　　《證券日報(bào)》記者從《通知》的內(nèi)容計(jì)算得出，管理人通過公開競價(jià)方式處置7257.69萬股公司資本公積金轉(zhuǎn)增的股票，處置所得價(jià)款合計(jì)約2.32億元。

　　*ST鳳凰董秘李嘉華曾向媒體透露，除債權(quán)人獲配股份之外，轉(zhuǎn)增33736.12萬股中剩下的股份被打包成四份，每份為1814.4萬股，按照價(jià)高者優(yōu)先原則競價(jià)。

　　 公開競價(jià)合計(jì)2.32億元

　　2013年11月26日，武漢市中級人民法院(簡稱：武漢中院)依法裁定受理了長航鳳凰股份有限公司重整一案，并指定長航鳳凰清算組為管理人。2014年3月18日，武漢中院依法裁定批準(zhǔn)《長航鳳凰股份有限公司重整計(jì)劃》(簡稱：《重整計(jì)劃》)并終止重整程序。

　　因執(zhí)行《重整計(jì)劃》的需要，管理人于2014年8月18日披露了公開競價(jià)的公告，同日，公司還披露了《關(guān)于管理人公開競價(jià)處置部分公司資本公積金轉(zhuǎn)增股票的提示性公告》。

　　公告顯示，根據(jù)湖北省武漢市中級人民法院裁定批準(zhǔn)的《重整計(jì)劃》，管理人擬通過公開競價(jià)方式處置部分公司資本公積金轉(zhuǎn)增的股票，處置所得價(jià)款將部分用于償付各類債務(wù)和費(fèi)用，部分用于改善長航鳳凰持續(xù)經(jīng)營能力等。

　　對此，有專業(yè)人士向記者分析，“一般來說，很少有公司將資本公積金轉(zhuǎn)增股票進(jìn)行公開競價(jià)拍賣，公司確實(shí)需要資金”。

　　公告顯示，截至競買登記手續(xù)最后的辦理時(shí)間，共有18位意向受讓方在管理人處辦理了合計(jì)24份有效的競買登記手續(xù)，并向管理人提交了經(jīng)自行密封的申購單合計(jì)24份。

　　根據(jù)公告規(guī)定的價(jià)高者優(yōu)先原則，管理人在公開競價(jià)活動(dòng)現(xiàn)場確定了四位受讓方并與全部受讓方當(dāng)場簽訂了《成交確認(rèn)書》，本次股票公開競價(jià)所籌集到的現(xiàn)金將全部用于執(zhí)行《重整計(jì)劃》。

　　雖然是四位受讓方，但由于其中兩位受讓方的姓名一致，同為孟祥龍，因此，實(shí)際申購股票的人數(shù)為三人。其中，周海虹申購價(jià)格最高，為3.58元/股，相較公司去年年底停牌價(jià)2.53元/股，溢價(jià)41.5%。如果以成交股票數(shù)量為1814.42萬股計(jì)算，周海虹合計(jì)需要6495.63萬元的現(xiàn)金來申購*ST鳳凰的股票。

　　此外，孟祥龍兩次申購成功，申購價(jià)格分別為3.11元/股和3.06元/股，成交股票數(shù)量合計(jì)3628.84萬股，由此推算，孟祥龍將為此支付1.12億元現(xiàn)金，是這次申購股票出資最多的一位。而馬明海則以3.06元/股的申購價(jià)格成為此次申購的受讓方，如果按照1814.42萬股的成交股票數(shù)量計(jì)算，其將為此次申購支付5552.13萬元的現(xiàn)金。

　　從上述計(jì)算結(jié)果可以得出，*ST鳳凰合計(jì)7257.69萬股的股票，如果最后全部交易成功，公司將獲得2.32億元。

　　對此，公司表示，上述已成交股票尚未辦理過戶手續(xù)，受讓方最終收到的股票數(shù)量以中國證券登記結(jié)算公司深圳分公司實(shí)際到賬的數(shù)量為準(zhǔn)。

　　對于上述申購價(jià)格，有投資者質(zhì)疑：“申報(bào)價(jià)格相差較大，成交價(jià)不知是最低價(jià)格還是申報(bào)價(jià)。若后者為成交價(jià)，周海虹就虧大了。”從公告的數(shù)據(jù)計(jì)算，同樣是1814.42萬股的股票，周海虹為此拿出的現(xiàn)金要比馬明海多出近944萬元。

　　有市場人士稱，這次申購股票可以說是投資者對于*ST鳳凰恢復(fù)上市預(yù)期的一次豪賭。公開資料顯示，周海虹和孟祥龍均是A股市場上較為活躍的牛散。其中，周海虹曾舉牌南江B，目前仍持有南江B670.85萬股，是公司第五大流通股東，并曾出現(xiàn)在*ST星美(現(xiàn)名星美聯(lián)合)十大股東之列；孟祥龍于2009年憑407萬股進(jìn)入*ST九發(fā)(現(xiàn)名瑞茂通)，成為前十大流通股股東，還曾投資過*ST國藥(現(xiàn)名仰帆控股)、ST昌魚(現(xiàn)名武昌魚)等。

　　債務(wù)重整接近尾聲

　　當(dāng)然，相較*ST鳳凰的巨額債務(wù)，2.32億元的現(xiàn)金可以說是杯水車薪，但在《重整計(jì)劃》通過后，公司的債務(wù)已經(jīng)減免了大半。由此可見，這筆進(jìn)項(xiàng)對公司來說也是一個(gè)保殼的積極信號。

　　從*ST鳳凰中報(bào)來看，公司今年上半年盈利1.86億元，雖然公司暫時(shí)扭虧，但由于公司仍資不抵債，公司凈資產(chǎn)僅為-49.84億元，由此來看，公司債務(wù)重整是今年扭虧的關(guān)鍵。

　　《重整計(jì)劃》顯示，公司確認(rèn)債權(quán)46.99億元，其中，職工債權(quán)和稅款債權(quán)將獲全額清償。而普通債權(quán)則將以債權(quán)人為單位，20萬元以下的債權(quán)部分將獲全額現(xiàn)金清償。超過20萬元的債權(quán)，每100元普通債權(quán)將分得約4.6股公司股票。

　　有分析人士認(rèn)為，公司上述重整計(jì)劃將減免大部分債務(wù)，如果債務(wù)重整實(shí)施順利，公司下半年凈資產(chǎn)有望轉(zhuǎn)正。對此，公司董秘李嘉華告訴記者，公司債務(wù)重整快完成了。

　　除了為公司盡量減免債務(wù)之外，*ST鳳凰管理人還通過資本公積金轉(zhuǎn)增股本的方式公開競價(jià)賣股票籌資，同時(shí)公開處置公司處置財(cái)產(chǎn)范圍內(nèi)的財(cái)產(chǎn)。截至2014年7月25日，管理人已通過北京產(chǎn)權(quán)交易所公開處置了前述處置財(cái)產(chǎn)范圍內(nèi)的16艘船舶，處置成交金額共計(jì)3652.21萬元。公司表示，目前，仍有部分船舶和長期股權(quán)投資等財(cái)產(chǎn)正通過或?qū)⑼ㄟ^北京產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行公開處置。

　　但是，有報(bào)道稱，中國外運(yùn)長航集團(tuán)不可能放棄航運(yùn)板塊，至于該板塊能否通過破產(chǎn)重整獲得新生，目前并不確定。鑒于中國外運(yùn)長航集團(tuán)旗下上市公司長油退市，讓多數(shù)投資者更相信其不會(huì)放棄*ST鳳凰的上市融資平臺，選擇資產(chǎn)注入的可能性更大一些。

　　面對市場對公司資產(chǎn)注入的各種猜測，公司董秘李嘉華告訴記者，“公司還沒有傳出相關(guān)消息，一切等公司重整完成后再討論”。