進(jìn)入2014年后，受經(jīng)濟(jì)增速放緩、用電需求不旺及水電發(fā)力明顯等諸多因素的影響，中國(guó)煤炭不僅銷(xiāo)量增速下滑，煤炭?jī)r(jià)格更是一路走低，尤其動(dòng)力煤市場(chǎng)疲態(tài)盡顯。

　　“煤炭銷(xiāo)量從2012年5月開(kāi)始增幅出現(xiàn)下降，今年2月開(kāi)始逐月出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)?！敝袊?guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)姜智敏近日表示。另?yè)?jù)公開(kāi)資料顯示，截至8月20日，環(huán)渤海地區(qū)發(fā)熱量5500大卡動(dòng)力煤的綜合平均價(jià)格報(bào)收于479元/噸，不僅較年初的591元/噸下降了112元/噸，更是連續(xù)多次刷新2010年10月13日自該價(jià)格發(fā)布以來(lái)的最低記錄。

　　煤炭銷(xiāo)量下滑且價(jià)格持續(xù)大幅的走低，造成煤炭企業(yè)大面積的虧損，企業(yè)緩發(fā)、減發(fā)、欠發(fā)工資現(xiàn)象普遍……面對(duì)行業(yè)困局，行業(yè)協(xié)會(huì)及相關(guān)主管部門(mén)終于在7月底開(kāi)始陸續(xù)出手救市，呼吁減產(chǎn)及嚴(yán)禁超能力開(kāi)采成為最主要的方式。

　　神華、中煤率先表態(tài)各自在產(chǎn)銷(xiāo)量方面下調(diào)計(jì)劃的10%。但據(jù)金銀島財(cái)經(jīng)調(diào)查，這只不過(guò)是一個(gè)數(shù)字游戲，而這種“限產(chǎn)保價(jià)”的干預(yù)手段能起到的作用也并不被業(yè)界看好。

　　神華中煤減產(chǎn)10%為表姿態(tài) 約談限產(chǎn)保價(jià)難達(dá)預(yù)期

　　7月下旬，中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)召開(kāi)有14戶(hù)特大型煤炭企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)出席的座談會(huì)，在會(huì)上達(dá)成了減產(chǎn)救市等共識(shí)。一是控制總量，全國(guó)下半年煤炭產(chǎn)量需調(diào)減10%以上；二是降低庫(kù)存，大型煤企要在6月底基礎(chǔ)上減少50%；三是規(guī)范煤炭進(jìn)口；四是建立自律機(jī)制。

　　為了響應(yīng)座談會(huì)共識(shí)，7月底，神華集團(tuán)宣布年內(nèi)將調(diào)減煤炭產(chǎn)量5000萬(wàn)噸、調(diào)減煤炭銷(xiāo)售量6000萬(wàn)噸，約為計(jì)劃產(chǎn)銷(xiāo)量的10%。緊隨其后，8月13日，中煤能源也發(fā)布《關(guān)于調(diào)整2014年度原煤計(jì)劃產(chǎn)量的公告》稱(chēng)，將2014年度的原煤計(jì)劃產(chǎn)量較原計(jì)劃的2014年度原煤計(jì)劃產(chǎn)量調(diào)減約10%。

　　截至目前，尚未有其它煤炭企業(yè)公布2014年減產(chǎn)計(jì)劃，而就神化集團(tuán)及中煤能源公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，數(shù)值雖然很可觀，但細(xì)究來(lái)看更像是一場(chǎng)數(shù)字游戲，很難起到預(yù)期的作用。

　　“神華和中煤減產(chǎn)是姿態(tài)性的，比如中煤本身的港存就比較大，在幾個(gè)港口的庫(kù)存是最高的，另外中煤的煤含硫量比較高，所以中煤的減產(chǎn)更多的是港存壓力比較大，按正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)本身就應(yīng)該減產(chǎn)。”內(nèi)蒙古煤炭交易市場(chǎng)有限公司師秋明經(jīng)理對(duì)金銀島財(cái)經(jīng)表示。

　　據(jù)了解，2014年神華集團(tuán)計(jì)劃煤炭產(chǎn)量為5億噸，計(jì)劃煤炭銷(xiāo)售量為6億噸，此次調(diào)減的產(chǎn)量、銷(xiāo)售量均占計(jì)劃的10%。據(jù)國(guó)家發(fā)改委公布的數(shù)據(jù)，2013年，神華集團(tuán)煤炭產(chǎn)量為4.98億噸，煤炭銷(xiāo)售量為5.63億噸。通過(guò)計(jì)算可以發(fā)現(xiàn)，神華集團(tuán)調(diào)整后的2014年計(jì)劃煤炭產(chǎn)量比2013年產(chǎn)量減少4800萬(wàn)噸，而計(jì)劃煤炭銷(xiāo)售量?jī)H比2013年銷(xiāo)售量減少了2300萬(wàn)噸。

　　神華集團(tuán)前幾年曾在河南收購(gòu)了不少小煤礦，但是因?yàn)檫@些煤礦品質(zhì)一般，開(kāi)采成本高，2014年煤炭行情不好，從年初就至少關(guān)停了20多家旗下煤礦。與此同時(shí)，神華集團(tuán)下屬焦煤子公司烏海能源公司上個(gè)月已經(jīng)開(kāi)始停產(chǎn)檢修，而2014年上半年，該公司已經(jīng)處于虧損狀態(tài)。業(yè)內(nèi)人士表示，不排除神華集團(tuán)將這些之前就已經(jīng)關(guān)停的煤礦產(chǎn)量計(jì)算到限產(chǎn)的范疇內(nèi)。

　　而中煤能源方面，與減產(chǎn)10%對(duì)應(yīng)的是調(diào)整后的2014年度原煤計(jì)劃產(chǎn)量將較2013年度的原煤實(shí)際產(chǎn)量減少約5%。2014年1-7月份中煤能源累計(jì)煤炭銷(xiāo)售量8735萬(wàn)噸，同比僅下跌0.8%。數(shù)據(jù)顯示，中煤能源銷(xiāo)售壓力并不嚴(yán)峻。

　　“如果在核準(zhǔn)產(chǎn)量以下，因?yàn)槭袌?chǎng)情況不好了，硬生生的降低產(chǎn)量，這多多少少有行政干預(yù)之嫌。”金銀島分析師戴兵認(rèn)為，約談的形式并不會(huì)起到很好的限產(chǎn)作用。

　　“煤炭企業(yè)虧損面已經(jīng)超過(guò)70%，一半以上企業(yè)出現(xiàn)減發(fā)、欠發(fā)、緩發(fā)職工工資的現(xiàn)象?！?中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)王顯政在近期一次會(huì)議上稱(chēng)?！昂芏啻笃髽I(yè)現(xiàn)在銀行貸款比較重，限產(chǎn)以后現(xiàn)金流會(huì)有影響，對(duì)企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)會(huì)有些困難的，尤其老的企業(yè)?！睅熐锩鞅硎尽，F(xiàn)在煤企就怕貨賣(mài)不出去，虧損銷(xiāo)售起碼資金還能周轉(zhuǎn)，如果長(zhǎng)時(shí)間滯銷(xiāo)，煤企離關(guān)停就不遠(yuǎn)了，有煤炭企業(yè)銷(xiāo)售人士表示。

　　師秋明表示，2008年以后四萬(wàn)億投資新增加的產(chǎn)能，這兩年正在進(jìn)入市場(chǎng)，這部分產(chǎn)能往往成本比較低，限產(chǎn)操作起來(lái)不容易。

　　2013年全年中國(guó)36.8億噸的總煤炭產(chǎn)量中，山西、陜西、內(nèi)蒙三省區(qū)煤炭產(chǎn)量達(dá)25億噸，14戶(hù)大型企業(yè)產(chǎn)量接近18億噸。14戶(hù)之外的煤炭企業(yè)，是否會(huì)自覺(jué)執(zhí)行限產(chǎn)，則未可知。師秋名表示，“比如說(shuō)鄂爾多斯這個(gè)地方，民營(yíng)煤礦比較多，操作起來(lái)沒(méi)有什么抓手；如果煤炭?jī)r(jià)格回升，不排除中小型煤礦搶奪限產(chǎn)空出來(lái)的市場(chǎng)?！?

　　實(shí)際上，限產(chǎn)、減產(chǎn)保價(jià)在產(chǎn)能過(guò)剩的鋼鐵行業(yè)曾被行業(yè)協(xié)會(huì)多次呼吁，但從歷次效果來(lái)看，企業(yè)對(duì)市場(chǎng)份額的重視往往占據(jù)上風(fēng)。

　　除了中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)召開(kāi)座談會(huì)形成減產(chǎn)共識(shí)外，國(guó)家相關(guān)部門(mén)近期也是密集出臺(tái)政策遏制煤礦超能力生產(chǎn)。7月31日，發(fā)改委等部門(mén)聯(lián)合召開(kāi)全國(guó)煤炭行業(yè)脫困工作會(huì)議，會(huì)議要求從化解產(chǎn)能過(guò)剩、嚴(yán)格控制超能力生產(chǎn)、加強(qiáng)煤炭進(jìn)出口管理、加強(qiáng)金融支持等四方面來(lái)出臺(tái)對(duì)策。

　　8月12日，國(guó)家安全監(jiān)管總局、國(guó)家煤礦安監(jiān)局、國(guó)務(wù)院國(guó)資委發(fā)布了《關(guān)于開(kāi)展中央企業(yè)煤礦安全生產(chǎn)檢查的通知》，涉及山西、內(nèi)蒙古、江蘇、安徽、河南、貴州、云南、陜西、甘肅、寧夏和新疆等省(區(qū))轄區(qū)內(nèi)的中央企業(yè)所屬煤礦。

　　8月15日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局、國(guó)家煤礦安監(jiān)局聯(lián)合下發(fā)特急明電《關(guān)于遏制煤礦超能力生產(chǎn)規(guī)范企業(yè)生產(chǎn)行為的通知》，以遏制煤礦超能力生產(chǎn)，制止未核準(zhǔn)先生產(chǎn)、未取證就生產(chǎn)，營(yíng)造公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，保障煤礦安全生產(chǎn)，促進(jìn)煤炭行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。

　　“這屬于另一種限產(chǎn)能，這種不屬于行政干預(yù)的范圍。因?yàn)閲?guó)家相關(guān)的管理部門(mén)，對(duì)煤炭的產(chǎn)量、投產(chǎn)還是有個(gè)額度核準(zhǔn)的。但是現(xiàn)實(shí)中，比如內(nèi)蒙露天煤礦比較多，對(duì)產(chǎn)能的核準(zhǔn)就跟實(shí)際有很大的差距，企業(yè)往往都是低報(bào)?！睅熐锩鞅硎荆?“我覺(jué)得應(yīng)該符合管理的原則，也不違犯市場(chǎng)化的原則。煤礦超設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)，在煤炭黃金十年時(shí)期是看不出影響的，但在需求疲弱之后則加劇了產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。遏制超量生產(chǎn)，實(shí)際上就是控制煤炭生產(chǎn)總量。”

　　電企利用電價(jià)下調(diào)打壓煤價(jià) 電力煤企減產(chǎn)或真槍實(shí)戰(zhàn)

　　相對(duì)于煤炭企業(yè)，電力集團(tuán)下屬煤炭企業(yè)減產(chǎn)積極性或許更高，而上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)帶來(lái)的壓力，電廠勢(shì)必會(huì)通過(guò)壓低煤價(jià)來(lái)向煤企轉(zhuǎn)移。

　　“前10年煤炭資源緊張，很多發(fā)電企業(yè)搞自己的煤炭原料基地。電廠做煤往往不是行家，反映到成本上電廠的煤炭企業(yè)成本往往和整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)作的能力比不上大煤企，所以煤炭成本是偏高的。在已經(jīng)確定煤炭供應(yīng)寬松尤其進(jìn)口渠道很暢通的情況下，電廠企業(yè)的煤炭生產(chǎn)積極性是趕不上煤炭企業(yè)生產(chǎn)積極性的?！币晃毁Y深行業(yè)分析專(zhuān)家向金銀島財(cái)經(jīng)表示。

　　7月初，三峽溪洛渡水電站和向家壩水電站所有機(jī)組已經(jīng)全部投產(chǎn)運(yùn)行，全國(guó)的電力裝機(jī)結(jié)構(gòu)更為優(yōu)化，水電裝機(jī)比例小幅上升，從2013年的22.45%增至22.83%。充沛的降水量也促進(jìn)了水電發(fā)電量的高速增長(zhǎng)，水電的擠出效應(yīng)明顯，減少了火電企業(yè)對(duì)煤炭的需求量。

　　1-7月，全國(guó)規(guī)模以上電廠累計(jì)發(fā)電量31249億千瓦時(shí)，增加1629億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)5.5%;同期，全國(guó)水力發(fā)電量累計(jì)4848億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)13.6%。前7個(gè)月，全國(guó)水電增加580億千瓦時(shí)，增量占同期發(fā)電增量的35.6%，相當(dāng)減少消耗5000大卡動(dòng)力煤2599萬(wàn)噸。

　　國(guó)家發(fā)改委已經(jīng)正式下調(diào)了上網(wǎng)電價(jià)，平均燃煤機(jī)組降價(jià)水平為0.93分／千瓦時(shí)，本次調(diào)價(jià)，銷(xiāo)售電價(jià)總體不變，8月15日開(kāi)始實(shí)施。

　　2013年火電發(fā)電量4.19萬(wàn)億千瓦時(shí)，按上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)0.0093元/千瓦時(shí)降幅計(jì)算，火電企業(yè)利潤(rùn)減少近390億元。在煤炭市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩格局下，電廠話(huà)語(yǔ)權(quán)明顯提高，電力企業(yè)會(huì)把上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)的壓力向上游煤炭企業(yè)傳導(dǎo)，必將導(dǎo)致煤炭?jī)r(jià)格的進(jìn)一步下滑。據(jù)金銀島財(cái)經(jīng)調(diào)查，按照電價(jià)下調(diào)0.93分來(lái)折算，煤價(jià)相對(duì)于調(diào)整約接近20元/噸。