先河環(huán)保(300137，前收盤價20.86元)今日公告，擬以發(fā)行股份及支付現金購買資產的方式購買競爭對手科迪隆和廣西先得各80%的股權，交易完成后，科迪隆和廣西先得將成為先河環(huán)保的控股子公司。公司股票于今日復牌。

　　記者注意到，先河環(huán)保的主要業(yè)務范圍與科迪隆和廣西先得重合，先河環(huán)保的收入主要來源于華北地區(qū)，而科迪隆和廣西先得的主營來自于華南地區(qū)。這次收購后，先河環(huán)保將可進軍華南地區(qū)。

　　不過，先河環(huán)保的收購方案中并未明確雙方如何進行業(yè)務整合、避免同業(yè)競爭等事宜。

　　收購競爭對手80%股權

　　先河環(huán)保今日公告，計劃購買梁常清和梁寶欣持有的科迪隆和廣西先得各80%的股權。標的資產作價2.64億元，其中以現金方式支付交易對價的30%，總計7920萬元；以發(fā)行股份的方式支付交易對價的70%，總計1.85億元。同時，向不超過5名其他特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，配套資金總額不超過8800萬元。

　　交易完成后，先河環(huán)保將持有科迪隆80%的股權和廣西先得80%的股權，科迪隆和廣西先得將成為先河環(huán)保的控股子公司。

　　先河環(huán)保稱，按照收益法評估，科迪隆凈資產為2714.81萬元，評估值為2.6億元，增值率為856.11%。廣西先得的凈資產賬面價值為1893.68萬元，評估值為7105.41萬元，增值率為275.22%。

　　先河環(huán)保稱，公司在高端環(huán)境在線監(jiān)測儀器儀表研發(fā)、生產和銷售領域具有穩(wěn)固的市場地位，而科迪隆與廣西先得在廣東省、廣西壯族自治地區(qū)的環(huán)境監(jiān)測儀器市場占據明顯的競爭優(yōu)勢。通過此次交易，上市公司與標的公司可以實現優(yōu)勢互補。

　　業(yè)務整合方案待定

　　記者注意到，先河環(huán)保和科迪隆、廣西先得系競爭對手關系。

　　資料顯示，科迪隆成立于2000年，目前是兩廣地區(qū)最具規(guī)模的環(huán)境質量在線監(jiān)測系統(tǒng)供應商，擁有自主研發(fā)的環(huán)境空氣、地表水、海洋水質在線監(jiān)測集成系統(tǒng)，是環(huán)境空氣、地表水、海洋水質監(jiān)測領域的專業(yè)第三方運營服務商。廣西先得成立于2008年，是目前廣西最具規(guī)模的環(huán)境質量監(jiān)測系統(tǒng)供應商，擁有自主研發(fā)的環(huán)境空氣、地表水、海洋水質在線監(jiān)測集成系統(tǒng)；可以提供專業(yè)的環(huán)境空氣、地表水、海洋水質監(jiān)測系統(tǒng)運營服務的專業(yè)服務商。

　　先河環(huán)保主營產品中占比近八成的是空氣質量連續(xù)自動監(jiān)測系統(tǒng)，其主要銷售區(qū)域在華北地區(qū)，截至2013年12月31日，華南地區(qū)只占其銷售收入的7.59%。

　　汕頭市環(huán)境保護監(jiān)測站2013年7月的一份監(jiān)測設備和代維服務采購項目(包1～包3)公開招標采購結果顯示，對于空氣質量自動監(jiān)測系統(tǒng)這項招標公告中，先河環(huán)保和廣西先得均中標，不過，廣西先得排名第一而先河環(huán)保排名第二，前者在各項指標上的分數均高于后者。而在空氣質量自動監(jiān)測系統(tǒng)子站代維服務這項招標公告中，先河環(huán)保和科迪隆均中標?？频下⊥瑯优琶谝欢群迎h(huán)保排名第二，前者在各項指標上的分數均高于后者。

　　先河環(huán)保在公告中表示，兩廣地區(qū)是國內環(huán)境監(jiān)測領域具有重要戰(zhàn)略意義的市場，快速啟動“南方戰(zhàn)略”是先河環(huán)保布局全國市場邁出的重要一步。

　　不過記者注意到，此次交易完成后，科迪隆與廣西先得將成為上市公司的控股子公司，需要在企業(yè)文化、經營管理、人員和業(yè)務等方面與上市公司進行整合。而公告中并未提到具體整合方案，也未談及如何解決同業(yè)競爭。