今日，福日電子(600203，前收盤價8.49元)披露了資產(chǎn)重組預(yù)案，公司擬以通過發(fā)行股份的方式收購深圳市中諾通訊有限公司(以下簡稱中諾通訊)100%股權(quán)，并募集配套資金。重組完成后，公司將切入世界知名通信企業(yè)的手機設(shè)計、合約制造服務(wù)領(lǐng)域。同時公司股票將于8月1日復(fù)牌。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中諾通訊曾計劃IPO，但最后因業(yè)績出現(xiàn)較大程度下滑而撤回IPO申請。

　　華為貢獻(xiàn)約六成收入

　　公告顯示，中諾通訊100%股權(quán)評估值為8.14億元，增值率為137.97%，雙方確認(rèn)交易價格為8億元。根據(jù)方案，福日電子擬向交易對手合計發(fā)行9650.18萬股，發(fā)行價格為8.29元/股。同時，公司擬非公開發(fā)行股票募集配套資金不超過2.03億元，發(fā)行底價為7.47元/股。

　　資料顯示，中諾通訊主要通過提供合約制造服務(wù)和自主品牌從事通信終端的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品類型包括移動通信終端(ODM/OEM)、有線通信終端、設(shè)計開發(fā)及軟件等，主要客戶包括：華為、聯(lián)想、迅銳、致遠(yuǎn)等。自2013年起，隨著公司設(shè)計開發(fā)能力的提高和華為智能手機業(yè)務(wù)規(guī)模的快速增長，公司逐步將合約制造業(yè)務(wù)的重心轉(zhuǎn)移到ODM。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》注意到，中諾通訊對大客戶的依賴程度較高，2012年至2014年1~3月，其前五大客戶的收入占比分別為59.24%、78.29%和78.84%。其中，華為為中諾通訊第一大客戶，貢獻(xiàn)的收入占比分別為42.84%、62.96%和58.94%。

　　福日電子表示，此次交易為公司落實發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措，公司將借此快速切入世界知名通信企業(yè)的手機設(shè)計、合約制造服務(wù)領(lǐng)域。

　　承諾今年業(yè)績增1.7倍

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中諾通訊曾計劃通過IPO踏入資本市場。資料顯示，其于2012年4月向證監(jiān)會報送IPO申請文件，但是卻在2013年3月撤回申請。對此中諾通訊解釋，這主要是因為業(yè)績下滑。

　　最新的財務(wù)數(shù)據(jù)則顯示，中諾通訊2012年、2013年的凈利潤分別為2877.64萬元、2922.02萬元。

　　盡管歷史業(yè)績并不顯眼，但中諾通訊現(xiàn)股東卻作出了豐厚的業(yè)績承諾：2014年~2016年，中諾通訊合并報表扣非凈利潤分別不低于8000萬元、1億元和1.2億元，這意味著其今年的業(yè)績要在去年的基礎(chǔ)上增長1.7倍。此外，這一業(yè)績承諾也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過對中諾通訊進(jìn)行估值時的業(yè)績預(yù)測。

　　中諾通訊現(xiàn)股東之所以能有如此底氣，與其背靠的“大樹”直接相關(guān)。IDC最新數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度，中諾通訊第一大客戶華為的智能手機出貨量，從去年同期的1040萬部增長至2030萬部；同期其市場占有率從4.3%暴增至6.9%。華為智能手機出貨量大幅增加，自然會帶動中諾通訊的生產(chǎn)需求。

　　間接控股股東半個月前介入

　　中諾通訊目前的第一大股東是信息集團(tuán)，持有其35%的股份，而信息集團(tuán)同時也是福日電子的間接控股股東?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，半個月前的7月16日，信息集團(tuán)與中諾通訊11名股東簽訂《股權(quán)收購合同》，合計收購中諾通訊35%的股權(quán)，收購價格為2.8億元，這一價格與目前中諾通訊的評估價一致。

　　這此次重組過程中，信息集團(tuán)火速以成本價倒手所持中諾通訊股權(quán)，扮演了過橋方的角色，此外，信息集團(tuán)還須承擔(dān)上述業(yè)績承諾，這也為此次重組的順利推進(jìn)增加了籌碼。

　　值得注意的是，2013年7月，福日電子拋出一份再融資方案，信息集團(tuán)擬認(rèn)購不低于38.76%的增發(fā)股份。但是這份增發(fā)方案卻在股東大會中被否，最終以信息集團(tuán)退出增發(fā)方才獲得通過。提前入股中諾通訊，信息集團(tuán)或許也是為了彌補之前增持上市公司股份未果的缺憾。