編者按:獐子島“黑天鵝事件”近日終于有了進展。據(jù)悉，經(jīng)過監(jiān)管部門多日核查，雖然并未認(rèn)定獐子島造假，但卻發(fā)現(xiàn)該公司存在決策程序、信息披露以及財務(wù)核算不規(guī)范等問題。事實上，這僅是今年上市公司違規(guī)案例中的一幕，數(shù)據(jù)顯示，截至目前，監(jiān)管機構(gòu)已向兩市上市公司開出了111張罰單，有16家公司甚至短期內(nèi)收到了2張以上罰單。

　　公司稱，死亡后的貝殼較輕，會隨著海流被沖走，死亡的扇貝殼大多數(shù)不會留存在海底

　　經(jīng)過一個多月的自查、核查，獐子島的“黑天鵝事件”終于有了進展。12月5日，來自證監(jiān)會的信息顯示，經(jīng)過核查，未發(fā)現(xiàn)獐子島在2011年底播蝦夷扇貝苗種采購、底播過程中存在虛假行為，不過，公司仍存在不規(guī)范之處。

　　證監(jiān)會發(fā)布相關(guān)事項之后，獐子島隨即召開說明會，并就相關(guān)事項再次發(fā)布公告，對投資者關(guān)注的諸多問題，例如死亡扇貝為何不能打撈、有無虛假存貨等問題進行了回應(yīng)，同時宣布，12月8日公司股票復(fù)牌交易。

　　存在不規(guī)范問題

　　《證券日報》此前對獐子島事件進行過相關(guān)報道，事件的具體過程為:今年10月14日，獐子島稱正在核查與底播增值海域相關(guān)的重大事項，宣布停牌。10月31日，公司發(fā)布公告，稱受北黃海冷水團異常變化的影響，部分海域底播蝦夷扇貝發(fā)生重大損失，決定對大額存貨進行核銷處理及計提大額存貨跌價準(zhǔn)備，合計影響凈利潤7.63億元。

　　消息發(fā)布后市場嘩然，綜合媒體報道可知，市場的質(zhì)疑聲主要集中在公司涉嫌三年前蝦夷扇貝底播苗種造假、大股東違規(guī)占用資金等問題。

　　此后，監(jiān)管部門要求獐子島停牌自查，同時，證監(jiān)會組織由大連證監(jiān)局牽頭，廣東、山東、湖南、云南證監(jiān)局和深圳交易所派員參加，成立20余人的專項核查組，于11月10日至11月27日對獐子島進行了現(xiàn)場核查。

　　經(jīng)證監(jiān)會核查，未發(fā)現(xiàn)獐子島2011年底播蝦夷扇貝苗種采購、底播過程中存在虛假行為;未發(fā)現(xiàn)大股東長?？h獐子島投資發(fā)展中心存在占用上市公司資金行為;不過，獐子島存在決策程序、信息披露以及財務(wù)核算不規(guī)范等問題。

　　獐子島也在12月4日晚間發(fā)布了一系列的公告，其中包括大連證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書，這份公告提及，2013年海域?qū)嶋H使用面積達到338萬畝，是2006年上市時的5倍。海域面積擴大與公司蝦夷扇貝苗種底播、海域使用金繳納等后續(xù)支出緊密相關(guān)，在此過程中，公司未經(jīng)充分研究即大幅擴增海域面積，決策過程中存在風(fēng)險隱患。此外，2010年起，公司底播蝦夷扇貝進入45米以上海域，而在深海底播過程中，公司僅由內(nèi)部職能部門進行了初步調(diào)查，借鑒以往的開發(fā)經(jīng)驗即作出深海底播決定，未經(jīng)充分論證和可行性研究，也未進行深海底播實驗即大規(guī)模投入，存在較大的風(fēng)險隱患。

　　否認(rèn)播苗時摻石頭

　　翻閱此前報道可知，獐子島“黑天鵝事件”發(fā)生之后，對于公司宣布的受災(zāi)事項，各界多有懷疑，有投資者問及是否可以打撈死亡扇貝以證實受災(zāi)事項。

　　獐子島在12月5日晚間發(fā)布的公告中稱，本次受災(zāi)海域的底播蝦夷扇貝已在海底生長近2年或以上。從公司底播多輪的海域情況看，過程中死亡的扇貝殼大多數(shù)不會留存在海底。原因為死亡后的貝殼較輕，會隨著海流被沖走。同時，公司的存量抽測過程是為了評估存貨價值，不記錄死亡的貝殼情況。因此，本次災(zāi)害發(fā)生后，公司未公布死亡貝殼的情況。

　　而多家媒體在獐子島現(xiàn)場調(diào)研時提及，有當(dāng)?shù)鼐用穹Q，公司播苗時曾存在摻沙子、石頭等情形。對于這一質(zhì)疑，獐子島公告稱，每年一度的播苗是一個開放式的大生產(chǎn)，歷時70天左右，僅公司直接參與人員近千人，涉及四大苗種供應(yīng)商組合基地、超過200家以上苗種供應(yīng)商。每年10月至12月進行苗種收購及底播，由7人組成苗種收購小組(來自多個部門)，負(fù)責(zé)苗種過秤計量、苗種抽標(biāo)核算，苗種供應(yīng)商必須把當(dāng)天銷售的苗種數(shù)量、重量、標(biāo)數(shù)、所用箱子數(shù)與公司工作人員核實準(zhǔn)確，并由公司收苗人員簽字確認(rèn)。過秤必須保證主秤員、復(fù)秤員和供貨業(yè)戶三人同時在場過秤，現(xiàn)場計算完成各項數(shù)據(jù)，填寫《苗種收購過秤單》各方簽字后分別由財務(wù)管理部、苗種采購部門、供貨業(yè)戶三方負(fù)責(zé)保存，支付供應(yīng)商貨款采用銀行轉(zhuǎn)賬或網(wǎng)銀支付方式，不存在現(xiàn)金支付方式。

　　苗種收購環(huán)節(jié)結(jié)束后，收購組長通知由分公司經(jīng)理指定的播苗船長苗種數(shù)量、箱數(shù)，由播苗船長組織人員進行底播生產(chǎn)。底播過程一般設(shè)4個播苗小組，播苗人員20人至24人，根據(jù)播苗船長指令進行底播，播苗箱子均為定制的播苗箱子，為保證苗種質(zhì)量，箱子設(shè)計扣眼較大，流水通透性好，沙子及小顆粒無法留存。

　　公司底播生產(chǎn)過程管理嚴(yán)格，播苗過程是公開透明、嚴(yán)格受控的，過程記錄較為齊備，不存在大量摻雜沙子和瓦塊、虛報數(shù)量的情形。而對于資金是否存在被大股東占用的情形，公司給予了否定的答案。

　　董事長承擔(dān)億元損失

　　獐子島“黑天鵝事件”發(fā)生之后，公司在停牌自查的過程中，宣布了撤回定增的事項，這也引發(fā)了市場對于公司是否會有財務(wù)壓力的質(zhì)疑，對此，獐子島在公告中提及，公司“現(xiàn)與各家銀行合作平穩(wěn)，2015年度公司將繼續(xù)加強與銀行的合作，保障運營發(fā)展的資金需求。”而且，公司認(rèn)為，上市公司具有資本運作的制度優(yōu)勢，公司高度重視資產(chǎn)負(fù)債率偏高問題，將積極研究、合理利用資本市場功能，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。從目前情況判斷，公司能夠保持財務(wù)安全。

　　此外，在12月4日晚間，獐子島還發(fā)布了一系列公告，稱經(jīng)董事會審議，董事長兼總裁吳厚剛自愿承擔(dān)1億元損失，2000 萬元在本次董事會決議公告后1 個月內(nèi)到位，剩余8000萬元在本次董事會決議公告后1 年內(nèi)到位。資金來源為以大宗交易或協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式減持其所持有的公司股票凈回收資金1 億元。吳厚剛承諾自上述股票減持完畢之日起剩余股票鎖定3年。

　　不過，公司同時發(fā)布的另一則公告提及，吳厚剛未來仍有增持計劃。公稱，總裁辦11名成員計劃于公司股票復(fù)牌后一個月內(nèi)，出資不少于2000萬元增持公司股票，兩年內(nèi)不減持，吳厚剛“自愿承擔(dān)1億元災(zāi)害損失與公司共度難關(guān)”所減持的公司股票除外。

　　除總裁辦之外，公司的同一天發(fā)布的員工持股計劃顯示，不超過195人的員工參加此次計劃，資金來源為自籌和向董事長借款，此次員工持股計劃的資金總額不超過1.2億元，涉及股票約為776.2萬股。