為落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見(jiàn)》，深滬交易所分別對(duì)《上市規(guī)則》涉及退市制度的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了修改和完善。

　　深交所昨日發(fā)布新修訂的《股票上市規(guī)則》和《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，同時(shí)就《退市公司重新上市實(shí)施辦法》和《退市整理期業(yè)務(wù)特別規(guī)定》兩項(xiàng)配套規(guī)則向社會(huì)各界公開(kāi)征求意見(jiàn)。同日，上交所也發(fā)布了新修訂的《股票上市規(guī)則》，并就《退市公司重新上市實(shí)施辦法》、《退市整理期業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》、《風(fēng)險(xiǎn)警示板股票交易暫行辦法》等退市相關(guān)配套規(guī)則公開(kāi)征求意見(jiàn)。修訂后的《上市規(guī)則》將于2014年11月16日起施行。

　　深交所對(duì)《上市規(guī)則》進(jìn)行了充實(shí)和完善：一是完善主動(dòng)退市的內(nèi)部決策程序。在原規(guī)定“須經(jīng)出席會(huì)議股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)”的基礎(chǔ)上，增加了“須經(jīng)出席會(huì)議的除公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，單獨(dú)或者合計(jì)持有公司5%以上股份的股東以外的其他股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)”的規(guī)定。二是明確了重大信息披露違法退市公司恢復(fù)上市和重新上市的條件。對(duì)有關(guān)“全面糾正違法行為、及時(shí)撤換有關(guān)人員、對(duì)民事賠償責(zé)任承擔(dān)作出妥善安排”的規(guī)定予以細(xì)化，對(duì)“限制相關(guān)主體股份減持行為”作出了具體的安排。三是強(qiáng)化上市公司被立案稽查期間的風(fēng)險(xiǎn)提示。在原規(guī)定“涉嫌重大違法被立案稽查的公司應(yīng)當(dāng)每月披露一次公司股票存在被暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告”的基礎(chǔ)上，增加了“董事會(huì)或深交所認(rèn)為有必要的可以增加風(fēng)險(xiǎn)提示公告的披露次數(shù)”的規(guī)定。四是增設(shè)了重新上市申請(qǐng)復(fù)核相關(guān)程序。為保證程序公正，增設(shè)了申請(qǐng)人對(duì)重新上市有關(guān)決定的復(fù)核程序，充分保護(hù)申請(qǐng)人和廣大投資者的利益。

　　深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，深交所將按照《退市意見(jiàn)》和《上市規(guī)則》的要求，盡快修訂出臺(tái)退市整理期、退市公司重新上市等配套規(guī)則，切實(shí)加大退市制度的執(zhí)行力度，對(duì)于應(yīng)當(dāng)退市的公司，出現(xiàn)一家，退市一家，堅(jiān)決維護(hù)退市制度的嚴(yán)肅性和權(quán)威性。

　　上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上交所此次修訂的重點(diǎn)和亮點(diǎn)主要是兩方面：一是健全上市公司主動(dòng)退市制度，充分尊重并保護(hù)市場(chǎng)主體基于其意思自治作出的退市決定，為建立更順暢的能上能下的退市機(jī)制提供了基礎(chǔ)和空間；二是新增重大違法公司強(qiáng)制退市制度，將投資者和市場(chǎng)反應(yīng)最強(qiáng)烈的欺詐發(fā)行和上市公司重大信息披露違法等嚴(yán)重違規(guī)事件，納入強(qiáng)制退市情形，并明確了相應(yīng)的暫停上市和終止上市要求。

　　為了防止涉嫌重大違法公司的相關(guān)主體在被立案稽查后，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)減持股份，逃避依法應(yīng)承擔(dān)的違法違規(guī)責(zé)任，新《上市規(guī)則》中新增關(guān)于限制涉嫌重大違法公司的相關(guān)主體減持股份行為的規(guī)定。新《上市規(guī)則》要求，相關(guān)責(zé)任主體在中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案稽查后，形成案件調(diào)查結(jié)論之前，應(yīng)當(dāng)遵守公開(kāi)承諾，暫停轉(zhuǎn)讓其擁有權(quán)益的股份，并就此明確了具體實(shí)施程序，以確保相關(guān)責(zé)任主體在需承擔(dān)責(zé)任時(shí)有相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)可供補(bǔ)償受害的投資者，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

　　此次退市制度改革始終貫穿保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益的主線。一是強(qiáng)化自主退市公司退市的內(nèi)部決策程序。為防范惡意主動(dòng)退市，侵害中小投資者權(quán)益，減少主動(dòng)退市的隨意性，新《上市規(guī)則》要求，審議主動(dòng)退市事項(xiàng)的相關(guān)股東大會(huì)決議，除須經(jīng)出席會(huì)議的全體股東2/3以上通過(guò)之外，還須經(jīng)出席會(huì)議的中小股東2/3以上通過(guò)。二是推動(dòng)落實(shí)異議股東保護(hù)機(jī)制和民事賠償責(zé)任。新《上市規(guī)則》明確要求，主動(dòng)退市公司應(yīng)當(dāng)為對(duì)退市決議持異議的股東保護(hù)作出專(zhuān)項(xiàng)安排。對(duì)于重大違法行為的公司，要求相關(guān)責(zé)任主體應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定或者承諾安排，主動(dòng)賠償投資者損失。三是建立重大信息披露違法公司股票恢復(fù)上市的特別機(jī)制。四是強(qiáng)化上市公司退市前的風(fēng)險(xiǎn)揭示。

　　上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，新《上市規(guī)則》對(duì)重新上市的條件進(jìn)行了調(diào)整，按照主要指標(biāo)等同IPO條件的原則作出規(guī)定。

　　同時(shí)，為了穩(wěn)定投資者的原有市場(chǎng)預(yù)期，根據(jù)“法不溯及既往”的原則，上交所在發(fā)布新《上市規(guī)則》的通知中明確，在重新上市條件的適用上實(shí)行“新老公司劃斷”，對(duì)新《上市規(guī)則》生效前的已退市公司設(shè)置36個(gè)月的過(guò)渡期，在過(guò)渡期內(nèi)仍適用原《上市規(guī)則》規(guī)定的重新上市條件。

　　上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人還表示，將根據(jù)《退市意見(jiàn)》和新《上市規(guī)則》的規(guī)定，盡快修訂上交所《退市公司重新上市實(shí)施辦法》、《退市整理期業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》、《風(fēng)險(xiǎn)警示板股票交易暫行辦法》等退市相關(guān)配套規(guī)則，保障各項(xiàng)具體制度安排及時(shí)落實(shí)。昨日，上交所已同步就上述退市配套規(guī)則的修訂內(nèi)容向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。