萬科實行“毒丸計劃”(定向增發(fā)優(yōu)先股，稀釋收購方的股權(quán))，雙方陷入慘烈的肉搏戰(zhàn)

　　萬科以“拖延戰(zhàn)術(shù)”拖垮寶能

　　萬科忍痛實行“焦土戰(zhàn)術(shù)”(出售公司核心資產(chǎn)，收購沒有意義的“垃圾資產(chǎn)”)，讓股價暴跌，寶能杠桿資金被強制平倉

　　王石沒能擋住“野蠻人”的進擊，寶能獲得萬科控制地位

　　繼17日萬科董事局主席王石內(nèi)部講話高調(diào)宣稱不歡迎“寶能系”后，“寶萬之爭”不斷升級。萬科A昨日下午發(fā)布公告稱，公司預(yù)計在2016年1月18日前披露重大資產(chǎn)重組信息，公司A股股票最晚于2016年1月18日恢復(fù)交易。

　　王石刪除“下周一見”微博

　　從今年7月以來，寶能系通過旗下的投資公司鉅盛華和保險公司前海人壽，大舉收購萬科股份。截至12月17日，寶能系已至少持有萬科A股22.45%的股份，成為其第一大股東，超過原第一大股東華潤集團和萬科管理層的合計持股數(shù)。而本月17日晚間，萬科創(chuàng)始人、董事局主席王石明確表示，不歡迎新大股東寶能系，因為其“信用不夠”。

　　12月19日上午，萬科董事長王石又轉(zhuǎn)發(fā)一條微博，質(zhì)疑寶能系收購萬科的資金涉嫌洗錢，并評論稱“下周一見”，但他隨即刪除了此條微博，并轉(zhuǎn)發(fā)了另外一條微博，評論道：“惡意收購在法律角度是個近乎中性的詞，無關(guān)道德，但在倫理角度，其行動不顧社會相關(guān)利益至少是不善?！?

　　對于涉嫌洗錢的說法，前海人壽昨日發(fā)表說明，稱嚴(yán)格遵守央行反洗錢規(guī)定，響應(yīng)國家號召擇機買入萬科股票，完全符合監(jiān)管機構(gòu)對保險資金運用的相關(guān)規(guī)定。

　　手握300億資金已可一戰(zhàn)？

　　據(jù)公眾號“商業(yè)人物”消息，王石所籌集資金總額已超過300億，再加上王石和郁亮所獲其他支持，從資金準(zhǔn)備上，王石方面已可與“寶能系”一戰(zhàn)。

　　該公眾號稱，王石已從中糧集團等處獲得200億數(shù)額支持，因主政中糧集團的寧高寧出身華潤，與王石也多年交好，而中糧集團與萬科亦有多方合作。另外，一家信托公司愿為王石提供100億元“炮彈”。王石所籌集資金總額已超過300億。

　　據(jù)測算，從最節(jié)省資金的角度考慮，萬科只需要在上述三家股東結(jié)盟的基礎(chǔ)上，加上增發(fā)股份能占到增發(fā)后總股本30%即可，需要新增發(fā)的股數(shù)為14.87億股。以此計算，需要的資金為244.26億元。另外，萬科還可以啟動“毒丸計劃”，即“股權(quán)攤薄反收購措施”，通過發(fā)行優(yōu)先股，稀釋收購方的股權(quán)。

　　萬科30天內(nèi)宣布重組方案

　　萬科A昨日下午發(fā)布公告稱，公司預(yù)計在不超過30個自然日的時間內(nèi)披露本次重組方案，即在2016年1月18日前按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則26號—上市公司重大資產(chǎn)重組》的要求披露重大資產(chǎn)重組信息。萬科稱，若公司未能在上述期限內(nèi)召開董事會審議并披露有關(guān)事項且公司未提出延期復(fù)牌申請或申請未獲深圳證券交易所同意的，公司A股股票最晚于2016年1月18日恢復(fù)交易。值得注意的是，萬科承諾在證券恢復(fù)交易后3個月內(nèi)不再停牌籌劃重大資產(chǎn)重組事項。

　　綜合

　　起底“野蠻人”

　　姚振華賣蔬菜起家

　　萬科并非第一個獵物

　　萬科作為國內(nèi)地產(chǎn)龍頭、A股市值超過2900億元的巨無霸，誰敢動它的奶酪？在2015年收尾的這場股權(quán)爭奪中，一直神秘低調(diào)的隱形富豪姚振華控制的寶能系進入視野。原來這也是一個無比龐大復(fù)雜的商業(yè)帝國。

　　靠“賣蔬菜”起家

　　深圳市寶能投資集團有限公司，是寶能系的核心公司，成立于2000年，注冊資本3億元，姚振華是其唯一的股東。作為寶能系的掌門人，姚振華多年來一直保持著低調(diào)和神秘。

　　公開信息顯示，姚振華出生于1970年，祖籍廣東潮汕。網(wǎng)上爆料稱姚振華是在深圳布吉市場炸油條出身，也有人稱他是菜販子，靠賣蔬菜起家。公開資料證實，寶能集團前身為深圳市新保康實業(yè)發(fā)展有限公司，新?？档那吧韯t是深圳市新?？凳卟藢崢I(yè)有限公司。多份公開報道稱，姚氏兄弟靠菜市場建設(shè)掘得人生第一桶金。新?？倒驹谏钲诮ㄔO(shè)凈菜超級市場，曾被認(rèn)為是深圳市菜籃子工程取得的重要成就之一。

　　下屬核心企業(yè)49家

　　姚振華是如何構(gòu)建屬于他的商業(yè)帝國的？據(jù)寶能集團資料顯示，寶能集團始創(chuàng)于1992年，總部位于深圳特區(qū)。2012年，寶能集團聯(lián)合發(fā)起成立前海人壽保險股份有限公司，金融被納入版圖。至此，寶能系已構(gòu)筑了一個集地產(chǎn)、金融、物流、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等眾多產(chǎn)業(yè)的龐大商業(yè)帝國。根據(jù)12月15日鉅盛華披露的補充公告，寶能集團董事長姚振華通過寶能集團及寶能控股(中國)有限公司控制的下屬核心企業(yè)多達49家。其中，寶能集團旗下有18家，寶能控股旗下有31家。

　　姚振華有一個胞弟姚建輝。2010年起，姚建輝曾任寶能集團的法人代表、董事長、總經(jīng)理等職務(wù)。此后，姚振華與姚建輝不斷對換董事長、總經(jīng)理等職位。

　　曾“捕獵”多家上市公司

　　萬科并非是寶能系的第一個獵物。此前，寶能系已經(jīng)在資本市場上“捕獵”多家上市公司，大多手法兇猛，一擲千金。根據(jù)12月15日鉅盛華披露的補充公告，目前寶能系持股5%以上的A股上市公司有8家，其中5家A股公司的股份均為其通過二級市場買入，包括韶能股份、中炬高新、明星電力、合肥百貨以及南寧百貨。此次寶能系不惜采取多種高杠桿耗費巨資對準(zhǔn)萬科，雖然承諾“保證上市公司獨立性”，但分析認(rèn)為其最終的目的還是在對萬科董事會的控制權(quán)，借萬科的品牌與布局，盤活寶能旗下的資產(chǎn)，講述一個更富野心的故事。財經(jīng)