昨日 (8月28日)，國(guó)金證券(600109，收盤價(jià)22.22元)披露了進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融后的首份半年報(bào)，期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收11.75億元，同比增長(zhǎng)37.78%；實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)3.79億元，同比增長(zhǎng)116.99%。

　　其中，金融工具投資、投行、資管收入同比均大幅提升83%、89%和509%。公司同時(shí)提出了10轉(zhuǎn)10的分配預(yù)案。

　　分析師：傭金寶用戶或超10萬

　　今年2月22日，國(guó)金證券推出“傭金寶”，其萬分之二的低傭金率在業(yè)內(nèi)引起震動(dòng)。

　　從半年報(bào)來看，受益于 “傭金寶”的推出，今年上半年國(guó)金證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的股票、基金、債券交易總金額達(dá)到2884.97億元，同比增加45.82%。其中，股票基金交易總金額2851.74億元，同比增加45.03%。股票、基金、債券合計(jì)市場(chǎng)份額由去年上半年的0.41%上升至0.62%。其中，股票交易市場(chǎng)份額從0.46%提升至0.63%；基金交易市場(chǎng)份額從0.20%上升至0.59%；債券交易份額則從0.02%上升至0.34%。

　　但在市場(chǎng)份額提升的同時(shí)，上半年國(guó)金證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入為3.66億元，同比下降15%。同時(shí)，隨著公司證券投資業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)的大幅增長(zhǎng)，其證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)利潤(rùn)在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中的占比由44.88%降至30.12%。與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)的其他業(yè)務(wù)收入同比下降68.29%。

　　事實(shí)上，為國(guó)金證券中期業(yè)績(jī)的大幅上升立下汗馬功勞的主要是證券投資、投行和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，國(guó)金證券金融工具投資收益達(dá)到4.41億元，同比大幅上升約83%。另外，上半年公司實(shí)現(xiàn)投資銀行收入2.02億元，資產(chǎn)管理收入4609萬元，增幅分別達(dá)到89%和509%。

　　對(duì)于“傭金寶”的開戶數(shù)據(jù)，國(guó)金證券仍然三緘其口，僅表示“該業(yè)務(wù)拓展情況正按照公司規(guī)劃有序推進(jìn)，符合既定預(yù)期”。

　　記者注意到，海通證券分析師丁文韜在研報(bào)中指出，傭金寶帶來的新增客戶數(shù)預(yù)計(jì)已超10萬戶，且新增客戶或主要為活躍用戶?！耙蝗艘粦簟毕拗迫绻?0月放開，屆時(shí)客戶在券商間轉(zhuǎn)移的成本將大幅下降，公司新增客戶將有望進(jìn)一步增長(zhǎng)。

　　涌金系二季度減持2755萬股

　　值得一提的是，記者注意到，盡管今年二季度國(guó)金證券股價(jià)表現(xiàn)不錯(cuò)(上漲7.17%)，但涌金系卻進(jìn)行了小幅減持。半年報(bào)顯示，目前國(guó)金證券第一大股東仍然為長(zhǎng)沙九芝堂 (集團(tuán))有限公司，截至6月底持股數(shù)為2.74億股，較一季度末小幅減少2萬股。但是第三大股東涌金投資控股有限公司的持股數(shù)卻減少了2755.70萬股，至1.31億股 (九芝堂集團(tuán)與涌金投資為一致行動(dòng)人)，持股比例下降2.13個(gè)百分點(diǎn)。

　　此外，第二大股東清華控股和第四大股東上海鵬欣建筑安裝工程有限公司也分別減持了380.41萬股和780萬股。

　　不過，業(yè)內(nèi)人士仍然對(duì)國(guó)金證券表示出看好。

　　丁文韜認(rèn)為，公司在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)上具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)，給予公司目標(biāo)市值443.6億元，6個(gè)月內(nèi)目標(biāo)價(jià)為每股34.28元，若以此為目標(biāo)，以昨日收盤22.22元計(jì)算，仍有54%的上漲空間。