上市券商2024年業(yè)績“輪廓”初顯 4家頭部公司凈利潤均超百億元

　　1月24日晚間，國泰君安披露了2024年度業(yè)績快報、海通證券披露了2024年業(yè)績預告，至此，已有6家上市券商發(fā)布了2024年業(yè)績快報、6家上市券商發(fā)布了2024年業(yè)績預告，上市券商2024年整體業(yè)績表現(xiàn)“輪廓”初顯。

　　據(jù)記者梳理，上市券商2024年表現(xiàn)整體向好，中信證券、國泰君安、中國銀河、招商證券等4家頭部券商去年凈利潤均超100億元；部分中小券商業(yè)績表現(xiàn)也頗為亮眼。

　　頭部券商業(yè)績超預期

　　截至1月24日，共有6家上市券商發(fā)布了業(yè)績快報，分別是中信證券、國泰君安、中國銀河、招商證券、國元證券、東北證券；6家上市券商發(fā)布了業(yè)績預告，分別是海通證券、華西證券、華林證券、紅塔證券、第一創(chuàng)業(yè)、東興證券。整體來看，上市券商業(yè)績向好，多家券商預計實現(xiàn)營收、凈利潤“雙增長”。

　　目前，在上市券商發(fā)布的2024年業(yè)績快報中，頭部券商表現(xiàn)出色。具體來看，2024年，中信證券實現(xiàn)營業(yè)收入637.89億元，同比增長6.19%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤217.04億元，同比增長10.06%。國泰君安實現(xiàn)營業(yè)收入434.06億元、同比增長20.1%，歸屬于上市公司所有者的凈利潤130.18億元，同比增長38.87%。中國銀河實現(xiàn)營業(yè)收入353.7億元，同比增長5.13%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤101.33億元，同比增長28.62%。招商證券實現(xiàn)營業(yè)總收入208.72億元，同比增長5.3%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤103.67億元，同比增長18.29%。值得關注的是，國泰君安總資產(chǎn)首次突破萬億元規(guī)模，達到10473.19億元、同比增長13.17%。

　　同時，部分中小券商業(yè)績表現(xiàn)亮眼。東北證券業(yè)績快報顯示，2024年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入65.49億元，同比增長1.14%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤9.03億元，同比增長35.07%。國元證券業(yè)績快報顯示，2024年度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入78.39億元，同比增長23.34%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤22.85億元，同比增長22.33%。

　　此外，還有6家上市券商發(fā)布了2024年度業(yè)績預告。東興證券預計，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤14.5億元至17億元，同比增長76.89%至107.38%。第一創(chuàng)業(yè)預計，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤8.5億元至9.35億元，同比增長157.07%至182.77%。紅塔證券預計，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為7.66億元，同比增長145.34%。華西證券預計，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤6.4億元至8.1億元，同比增長50.61%至90.61%。華林證券預計，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3.4億元至4.4億元，同比增長973.03%至1288.62%。此外，海通證券預計實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為-34億元左右。

　　對于業(yè)績預虧原因，海通證券表示，主要是報告期內(nèi)，公司境外金融資產(chǎn)估值大幅下降，投資收益和公允價值變動損益減少；境內(nèi)市場股權融資規(guī)模下降，公司投行業(yè)務收入減少。目前，公司業(yè)務及經(jīng)營狀況穩(wěn)定，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)良好，流動性充裕。

　　業(yè)內(nèi)人士推測，海通證券2024年境外金融資產(chǎn)估值大幅下降，可能是受到房地產(chǎn)企業(yè)債務重組方案不利變化的影響，對短期業(yè)績造成沖擊，但并非長期負面因素，長遠來看，有利于合并后公司的健康發(fā)展。

　　自營業(yè)務“功不可沒”

　　從目前已披露的上市券商業(yè)績預告和業(yè)績快報來看，2024年資本市場轉(zhuǎn)暖、自營業(yè)務取得較好收益等因素成為上市券商實現(xiàn)業(yè)績增長的重要驅(qū)動力。

　　關于2024年部分券商業(yè)績實現(xiàn)顯著增長的原因，自營業(yè)務“功不可沒”。中國銀河表示，業(yè)績實現(xiàn)增長，主要由于公司投資交易、財富管理等業(yè)務發(fā)展良好。東北證券也表示，主要因公司投資與銷售交易業(yè)務、財富管理業(yè)務和資產(chǎn)管理業(yè)務收入實現(xiàn)同比增長。第一創(chuàng)業(yè)表示，公司及時把握市場機會，自營投資業(yè)務收入同比大幅增長，投資銀行業(yè)務收入及證券經(jīng)紀業(yè)務收入穩(wěn)步增長。

　　值得關注的是，去年9月下旬以來資本市場活躍度大幅提升，市場交投情緒高漲，也為券商經(jīng)紀業(yè)務等多業(yè)務線帶來利好，為券商業(yè)績增長提供強勁助力。國元證券表示，隨著資本市場活躍度提高，公司自營投資、財富信用等主營業(yè)務實現(xiàn)收入同比顯著增加。華西證券自營投資業(yè)務積極把握市場機遇，財富管理業(yè)務對市場行情快速反應、精準發(fā)力。華林證券財富管理線上業(yè)務收入同比大幅增加。

　　對于上市券商2024年整體盈利情況，方正證券研究所所長助理、金融首席分析師許旖珊表示：“預計2024年上市券商合計主營收入同比增長5.6%，歸母凈利潤同比增長14.7%。從單季度來看，預計上市券商2024年第四季度歸母凈利潤同比增長130%、環(huán)比增長15%。分業(yè)務來看，預計2024年經(jīng)紀業(yè)務、投資業(yè)務為券商業(yè)績增長的主要驅(qū)動，預計2024年上市券商經(jīng)紀業(yè)務凈收入、投行業(yè)務凈收入、資管業(yè)務凈收入、凈利息收入、凈投資收入分別同比增長16%、下滑34.9%、下滑2.4%、下滑17%、增長22.3%。”