中信證券2.96億踩雷東方園林 涉訴21起股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)涉訴金額超30億

　　時(shí)至九月，36家上市券商的中期成績(jī)單悉數(shù)交出，中信證券仍然穩(wěn)坐龍頭。

　　半年報(bào)顯示，公司上半年?duì)I收為217.91億元，同比增長(zhǎng)9%；凈利為64.46億元，同比增長(zhǎng)15.82%，其中投行A股主承銷(xiāo)金額排名市場(chǎng)第一。

　　不過(guò)，業(yè)界困擾的涉訴和股權(quán)質(zhì)押?jiǎn)栴}在這個(gè)龍頭老大的身上也有很深的烙印，數(shù)據(jù)顯示，中信證券在半年報(bào)中披露了21起金額超過(guò)1000萬(wàn)元涉訴事宜，其中10起訴訟、仲裁事項(xiàng)都與信用業(yè)務(wù)有關(guān)，股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的涉訴金額超過(guò)30億元，遠(yuǎn)超其他涉訴業(yè)務(wù)。

　　長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，中信證券還踩雷東方園林的何巧女案。2018年4月13日，公司與何巧女、唐凱簽訂了《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議》及所附《交易協(xié)議書(shū)》，何巧女以其所持有的39，700，000股東方園林流通股股票質(zhì)押給中信證券， 向公司融入初始交易金額人民幣2.96億元。截至2018年10月11日收市，該交易履約保障比例已經(jīng)跌破平倉(cāng)線，因何巧女未按約定履行追保義務(wù)，發(fā)生實(shí)質(zhì)違約。

　　自營(yíng)業(yè)務(wù)增幅近六成

　　光大證券分析師趙湘懷認(rèn)為，受低基數(shù)影響，公司上半年自營(yíng)業(yè)務(wù)同比增加55.8%至71.7億元，其中投資收益82.7億元，同比增長(zhǎng)372%，公允價(jià)值變動(dòng)損益為-8億元，主要由于第二季度浮虧。受行業(yè)政策性調(diào)整影響，公司目前資產(chǎn)管理規(guī)模較年處下滑15%至12969億元，其中主動(dòng)管理規(guī)模5631億元，占比43%，行業(yè)第一。

　　另外，科創(chuàng)版推行穩(wěn)固了中信證券的投行龍頭地位。公司投行業(yè)務(wù)保持領(lǐng)先地位，收入同比上升3%至18億元，上半年公司完成主項(xiàng)目承銷(xiāo)36單，總金額1，229億元，市場(chǎng)份額達(dá)20.13%，占據(jù)市場(chǎng)第一。預(yù)計(jì)隨著科創(chuàng)板推進(jìn)，公司豐厚項(xiàng)目?jī)?chǔ)備資源將進(jìn)一步釋放業(yè)績(jī)，公司投行業(yè)務(wù)得以進(jìn)一步受益。

　　數(shù)據(jù)顯示，2019年上半年，國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)整體活躍度較2018年同期提升，上證綜指漲幅19.45%，中小板綜 指漲幅19.99%，創(chuàng)業(yè)板綜指漲幅20.94%。

　　中信證券稱，2019年上半年，公司持續(xù)做大客戶市場(chǎng)，個(gè)人客戶累計(jì)超850萬(wàn)戶， 一般法人機(jī)構(gòu)客戶3.6萬(wàn)戶，托管客戶資產(chǎn)合計(jì)超過(guò)人民幣5萬(wàn)億元，代理股票基金交易總額人民幣8.2萬(wàn)億元。

　　10起涉信用業(yè)務(wù)“官司”

　　長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，就半年報(bào)公布的21起訴訟中，10起訴訟、仲裁事項(xiàng)都與信用業(yè)務(wù)有關(guān)，股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的涉訴金額超過(guò)30億元，遠(yuǎn)超其他涉訴業(yè)務(wù)。

　　中信證券介紹，公司的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自四個(gè)方面：一是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)代理客戶買(mǎi)賣(mài)證券及進(jìn)行期貨交易，若沒(méi)有提前要求客戶依法繳足交易保證金，在結(jié)算當(dāng)日客戶的資金不足以支付交易所需的情況下，或客戶資金由于其他原因出現(xiàn)缺口，本集團(tuán)有責(zé)任代客戶進(jìn)行結(jié)算而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。二是，融資融券、約定購(gòu)回式證券交易、股票質(zhì)押式回購(gòu)等證券融資類(lèi)業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，指由于客戶未能履行合同約定而帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)；三是信用類(lèi)產(chǎn)品投資的違約風(fēng)險(xiǎn)，即所投資信用類(lèi)產(chǎn)品之融資人或發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息，導(dǎo)致資產(chǎn)損失和收益變化的風(fēng)險(xiǎn)；四是利率互換、股票收益互換、場(chǎng)外期權(quán)、遠(yuǎn)期交易等場(chǎng)外衍生品交易的對(duì)手方違約風(fēng)險(xiǎn)，即交易對(duì)手方到期未能按照合同約定履行相應(yīng)支付義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　中信證券目前已對(duì)上述多起訴訟、仲裁案件進(jìn)行計(jì)提減值準(zhǔn)備。截至2019年6月30日，中信證券本報(bào)告期內(nèi)股票質(zhì)押回購(gòu)項(xiàng)目計(jì)提減值23.51億元，較上年末的19.66億元增長(zhǎng)3.85億元。