繼6月25日脫手135萬股之后，東方創(chuàng)業(yè)6月30日再次公告減持海通證券165萬股。至此，東方創(chuàng)業(yè)今年累計(jì)出售海通證券300萬股，套現(xiàn)約3302萬元。
不過，對海通證券的投資者來說，自家股票四個(gè)交易日內(nèi)連收兩份減持公告多少有些郁悶。這還不包括另外兩條被推上風(fēng)口浪尖的消息——被大和下調(diào)目標(biāo)股價(jià)、因兩融糾紛被告上法庭。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》注意到，海通證券6月份還4次登上大宗交易平臺，分別是6月13日、6月20日、6月23日、6月28日，共成交1513.007萬股，成交額超2.25億元，其中，2.1億為機(jī)構(gòu)專用席位買入。為此，記者多次聯(lián)系海通證券，但截至發(fā)稿，對方仍未有正式回復(fù)。
私募人士表示，海通證券作為大盤券商股，一直漲跌幅不明顯，此次機(jī)構(gòu)接盤用意何在還需觀察后續(xù)股價(jià)和大宗交易動(dòng)態(tài)。
股東去意堅(jiān)決
4天發(fā)兩篇減持公告
6月25日，上海自貿(mào)龍頭公司東方創(chuàng)業(yè)，連發(fā)《第二次臨時(shí)股東大會》、《調(diào)整非公開發(fā)行股票方案》、《非公開發(fā)行股票募集資金使用可行性研究報(bào)告》、《第六屆董事會第二十三次會議決議》、《出售海通證券股票》等數(shù)十份公告。除開非公開發(fā)行股票修訂方案遭投資者反對，其減持海通證券股票的行為也讓市場錯(cuò)愕。
根據(jù)公告，東方創(chuàng)業(yè)此前持有海通證券1958萬股，減持135萬股共獲得投資收益約1475萬元，占其2015年度經(jīng)審計(jì)凈利潤的10%。對于減持原因，這家持有海通證券股票多年的老牌股東，解釋是“進(jìn)一步盤活存量資產(chǎn)”。
而僅僅三個(gè)交易日后，東方創(chuàng)業(yè)再次“盤活存量資產(chǎn)”。6月30日，其公告稱，根據(jù)市場情況，為進(jìn)一步盤活存量資產(chǎn)，近期公司出售海通證券股票165萬股，實(shí)現(xiàn)投資收益約1827萬元，約占2015年度經(jīng)審計(jì)凈利潤的12.4%。截至公告日，2016年公司累計(jì)已出售海通證券股票300萬股，現(xiàn)持有海通證券股份余量為1658萬股。
“現(xiàn)在是半年報(bào)統(tǒng)計(jì)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，部分上市公司面臨改善報(bào)表、向子公司注資等壓力，往往會選擇兌現(xiàn)部分投資收益”，西部某證券公司分析師對記者表示，“東方創(chuàng)業(yè)套現(xiàn)可能還與華安證券IPO獲批有關(guān)”。
公開資料顯示，東方創(chuàng)業(yè)于1998年10月15日經(jīng)上海市人民政府以滬府體改審(1998)072號文批準(zhǔn)，由東方國際集團(tuán)、東方國際集團(tuán)上海市絲綢進(jìn)出口有限公司、東方國際集團(tuán)上海市紡織品進(jìn)出口有限公司、東方國際集團(tuán)上海市針織品進(jìn)出口有限公司、東方國際集團(tuán)上海市家用紡織品進(jìn)出口有限公司和東方國際集團(tuán)上海市對外貿(mào)易有限公司六家股東共同發(fā)起設(shè)立，控股股東為東方國際集團(tuán)，約占70.46%股份，實(shí)際控制人則為上海市國資委。
2012年7月，東方創(chuàng)業(yè)投資8900萬元增持華安證券5000萬股股權(quán)。增持后，共持有2.45億股股權(quán)，占比8.68%，為華安證券第三大股東。2016年4月27日，華安證券首次公開發(fā)行股票順利過會。市場預(yù)計(jì)，7月份將是其取得核準(zhǔn)批文的關(guān)鍵時(shí)期。
值得注意的是，東方創(chuàng)業(yè)此前多次參股或投資金融類資產(chǎn)。截至2015年12月31日，對外股權(quán)投資方面，東方創(chuàng)業(yè)投資的上市公司股票總計(jì)高達(dá)20家，包括10家的證券投資和10家上市公司持股。證券投資最初投資總計(jì)5336.87萬元，期末賬面價(jià)值4.79億元，盈虧4.26億元；公司持股最初投資總計(jì)7298.42萬元，期末賬面價(jià)值4.97億元，盈虧4.24億元。
然而，相比東方創(chuàng)業(yè)賺錢套現(xiàn)的理所當(dāng)然，海通證券投資者卻高興不起來。“減持對股民心理層面影響較大，尤其是同一家公司頻繁的減持。股民會猜測去意如此堅(jiān)決，是不是未來不看好或者股價(jià)到了頂點(diǎn)之類?！鄙鲜龇治鰩煴硎?。
6月份4現(xiàn)大宗交易
機(jī)構(gòu)接盤2億難辨多空
與此同時(shí)，海通證券近期頻繁被大宗交易也讓投資者不知該歡喜還是愁。
東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，6月份，作為交易標(biāo)的，海通證券共4次出現(xiàn)在大宗交易平臺，累計(jì)成交1513萬股，合計(jì)金額超2.25億元。其中，6月13日，成交38萬股，金額564.30萬元，每股成交價(jià)14.85元，與當(dāng)日收盤價(jià)持平；6月20日，成交60萬股，金額904.20萬元，每股成交價(jià)15.07元，與當(dāng)日收盤價(jià)持平；6月23日，成交415萬股，金額6266.50萬元，每股成交價(jià)15.10元，當(dāng)日收盤價(jià)15.39元；6月28日，成交1000.007萬股，金額1.48億元，每股成交價(jià)14.8元，較當(dāng)日收盤價(jià)15.37元折價(jià)3.7%。
記者注意到，前兩起交易賣出席位均為國聯(lián)證券股份有限公司無錫中山路證券營業(yè)部，買入席位均為中信證券股份有限公司總部(非營業(yè)場所)；后兩起交易賣出席位均為聯(lián)訊證券客戶資產(chǎn)管理部，買入席位均為機(jī)構(gòu)專用。
“券商客戶資產(chǎn)管理部是專屬席位，通常供該公司資管使用。此次1000多萬股拋售可能來自聯(lián)訊證券的資管計(jì)劃”，一位不愿透露姓名的私募人士分析，“接盤方為機(jī)構(gòu)專用，一般而言對股價(jià)是利好。但也要具體情況具體分析，尤其該案例中兩起交易都是折價(jià)成交——有可能是低位埋伏，也有可能機(jī)構(gòu)并不鎖倉，而是利用成交價(jià)與市價(jià)差額套利，這樣的話，后續(xù)還會加大拋售力度”。
該人士認(rèn)為機(jī)構(gòu)此舉或與深港通的漸行漸近有關(guān)。近日，港交所刊登通告宣布，為便利港交所對“中華通”系統(tǒng)的進(jìn)一步提升，港交所已發(fā)布了所需資料冊，市場參與者可于6月27日起進(jìn)行端對端測試。不過，港交所提醒，最終的運(yùn)作模式仍待監(jiān)管機(jī)構(gòu)批核。但是，市場關(guān)于深港通將于7月1日開通的傳言仍然甚囂塵上。
此前，在滬港通宣布關(guān)口，就有分析師表示，券商是滬港通業(yè)務(wù)最受益板塊。不論是滬股通還是港股通，投資者都需要通過內(nèi)地證券公司來實(shí)現(xiàn)委托和交收，滬股通總額度為3000億元，每日額度為130億元；港股通總額度為2500億元，每日額度為105億元，這將為券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)開辟新的利潤來源。而當(dāng)時(shí)市場低迷的成交量與現(xiàn)在非常類似，因此有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，深港通如果開通，將與滬港通一樣，給券商注入一針強(qiáng)心劑。
而客觀上講，近日券商板塊確實(shí)一掃往日陰霾。6月28日，券商股尾盤集體拉升；6月30日一開盤，券商即大幅度上揚(yáng)；板塊5日漲幅達(dá)3%、10日漲幅達(dá)7.03%。具體到海通證券，在6月28日上述大筆大宗交易完成后，6月29日，股價(jià)報(bào)15.45元，漲0.52%；6月30日，股價(jià)報(bào)15.42元，跌0.19%。
事實(shí)上，作為大盤券商股，海通證券一直處于“織布機(jī)”行情。在大宗交易頻頻現(xiàn)身的6月份，6月1日-6月13日，海通證券股價(jià)糾結(jié)下探，至6月13日達(dá)到14.85元/股最低點(diǎn)；6月14日起，股價(jià)開始緩慢回升，除6月24日下調(diào)幅度達(dá)到2.53%外，其余交易日均漲跌幅不明顯。從排名看，在同花順統(tǒng)計(jì)的27家上市券商中，海通證券5日漲幅排名第18、10日漲幅排名第20、20日漲幅排名第19。
目標(biāo)股價(jià)被降A(chǔ)A評級難保
海通證券陷是非漩渦
更尷尬的是，機(jī)構(gòu)對海通證券的前景也有所保留。
6月28日，大和發(fā)表研究報(bào)告，下調(diào)海通證券今明兩年盈利預(yù)測約11%-29%，目標(biāo)價(jià)由20元降至16.2元。該行指出，券商市場正進(jìn)入傭金競爭格局，但海通證券表現(xiàn)不力，市場占有率從去年的約5%降至今年前五個(gè)月的4.7%。
7月即將發(fā)布的券商分類評級，于海通證券似乎也不會是好事。去年9月11日，證監(jiān)會通報(bào)，對海通證券、華泰證券、廣發(fā)證券、方正證券4家證券公司涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶真實(shí)身份等違法違規(guī)案及浙商期貨涉嫌違反期貨法律法規(guī)案調(diào)查、審理完畢。根據(jù)證監(jiān)會通報(bào)的處罰決定，4家券商公司層面被采取的處罰有三項(xiàng)：被采取警告行政處罰措施、被采取罰款行政處罰措施和被采取沒收違法所得行政處罰。對照2010年證監(jiān)會修訂后實(shí)施的《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》中相關(guān)的扣分項(xiàng)目，上述三項(xiàng)行政處罰，4家證券公司正常情況下分別合計(jì)要被扣除15分，在不考慮加分項(xiàng)目和其他扣分的情況下，上述4家證券公司評級得分可能只有85分。
此外，證監(jiān)會還對上述4家證券公司相關(guān)業(yè)務(wù)部門和分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人也進(jìn)行了處罰。其中，AA級海通證券最多最慘，被處罰多達(dá)7人，如果按照相關(guān)扣分項(xiàng)目依次扣分，海通證券個(gè)人處罰一項(xiàng)將被扣分高達(dá)10.5分。如果公司和個(gè)人被罰扣分兩部分相加，海通證券最高扣分高達(dá)25.5分。
根據(jù)證券公司分類監(jiān)管管理辦法，2016年的券商評級時(shí)間跨度為2015年5月1日至2016年4月30日。
必須強(qiáng)調(diào)的是，因?yàn)?a href="http://app.www.zhonghuixigou.com/stock/cate/detail.php?symbol=400124766" target="_blank" title="新三板 400124766">新三板業(yè)務(wù)，海通證券也收到股轉(zhuǎn)系統(tǒng)兩次“罰單”。被罰原因主要是：1、作為主辦券商，未能恪盡職守、履行勤勉義務(wù)，未能督導(dǎo)掛牌公司誠實(shí)守信、規(guī)范履行信息披露義務(wù)、完善公司治理；2、在事前審查時(shí)未能發(fā)現(xiàn)掛牌公司年報(bào)存在重大遺漏，未能勤勉盡責(zé)，未能督導(dǎo)掛牌公司規(guī)范履行信息披露義務(wù)；3、未嚴(yán)格執(zhí)行全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理的各項(xiàng)要求，未正確履行合格投資者報(bào)送義務(wù)，構(gòu)成違規(guī)等。
另一方面，源于去年的海通資管融資融券業(yè)務(wù)糾紛案近日在上海黃浦區(qū)法院開庭審理，也讓海通證券陷入輿論漩渦。
據(jù)悉，2014年，海通證券為個(gè)人投資者榮某開立兩個(gè)融資融券交易賬戶，一個(gè)是普通個(gè)人信用交易賬戶，一個(gè)是通過證券公司定向資管計(jì)劃開立的信用交易賬戶。榮某以秦川機(jī)床(原名秦川發(fā)展)765.82萬股作為擔(dān)保品，分別融券賣出50ETF、180ETF及300ETF。但因榮某信用賬戶維持擔(dān)保比例不足130%且未能及時(shí)補(bǔ)充擔(dān)保品，榮某持有的237.73萬股秦川機(jī)床被海通證券分10次強(qiáng)制平倉。此案焦點(diǎn)在于，海通證券為榮某開立信用賬戶時(shí)，榮某在海通證券從事證券交易的時(shí)間未滿6個(gè)月，雙方簽訂的兩融合同是否有效。
而談及榮某因海通證券強(qiáng)平而產(chǎn)生的損失，雙方分歧更加嚴(yán)重。原告律師提出，海通證券每一次強(qiáng)平帶來的成本差與每次強(qiáng)平的股票數(shù)乘積就是損失，10次強(qiáng)制平倉損失額累計(jì)411.03萬元。被告律師卻持不同意見，她認(rèn)為，原告計(jì)算依據(jù)不對，只有當(dāng)榮某把所有股票予以拋售之后才能計(jì)算損失。目前，該案還有待進(jìn)一步審理。
但關(guān)于海通證券的是非對錯(cuò)，似乎仍有諸多謎團(tuán)待解。
(責(zé)任編輯：曹霽晨)
