券商再融資風(fēng)又起：國(guó)海證券擬配股 國(guó)元證券再籌劃定增

　　去年下半年開(kāi)始的股市非理性下跌打亂了部分券商的再融資步伐，但通過(guò)增資擴(kuò)股進(jìn)一步壯大資本金規(guī)模已經(jīng)成為券商加快自身業(yè)務(wù)發(fā)展、提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的必然選擇。隨著市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖，部分上市券商通過(guò)定增、配股或發(fā)行H股的方式進(jìn)行融資的節(jié)奏也在加快。

　　近日，國(guó)元證券在放棄2015年的增發(fā)方案后再次停牌，籌劃非公開(kāi)發(fā)行事宜，而國(guó)海證券近期也宣布停牌籌劃配股事項(xiàng)。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)已經(jīng)有3家上市券商完成了配股，另有3家公司的配股計(jì)劃也在進(jìn)行中。加上擬發(fā)行H股融資的招商證券和東方證券，今年以來(lái)完成再融資或有融資意向的上市券商已經(jīng)達(dá)到8家，在24家上市券商中占比為三分之一。

　　定增、配股、發(fā)H股

　　上市券商融資有點(diǎn)忙

　　上周三開(kāi)始停牌的國(guó)海證券終于在近日發(fā)布了籌劃配股事項(xiàng)進(jìn)展的公告，預(yù)計(jì)將于6月24日開(kāi)市起復(fù)牌。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，國(guó)海證券是今年以來(lái)第5家完成配股或發(fā)布配股計(jì)劃的上市券商。今年1月份，興業(yè)證券和太平洋證券完成配股，分別募集資金約122.58億元和42.98億元。另一家在今年完成配股融資的上市券商是東北證券，在今年4月份以9.08元/股的價(jià)格，配售數(shù)量合計(jì)約38328.7萬(wàn)股，募集資金總額約為34.8億元。

　　除了上述三家完成配股的上市券商外，西部證券也于今年4月份披露了配股公開(kāi)發(fā)行證券預(yù)案。根據(jù)公告，西部證券擬按照每10股配售不超過(guò)3股的比例向全體股東配售，預(yù)計(jì)募集資金總額不超過(guò)50億元。此外，國(guó)信證券在去年4月份也曾宣布將配股募集資金180億元。截至目前，24家上市券商中已經(jīng)有6家公司發(fā)布配股公告或完成配股，三家已經(jīng)完成配股的上市券商總?cè)谫Y額約為200.36億元。

　　除了配股融資外，定向增發(fā)也是上市券商比較喜歡的再融資方式，不過(guò)由于去年6月中旬開(kāi)始的股市非理性下跌導(dǎo)致的定增發(fā)行價(jià)遠(yuǎn)高于二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)，多家上市券商的定增計(jì)劃不得不暫時(shí)擱淺，其中最典型的公司是國(guó)元證券。今年1月4日，國(guó)元證券公告稱，鑒于資本市場(chǎng)環(huán)境的變化，公司股價(jià)低于2015年5月28日公告的非公開(kāi)發(fā)行股票的價(jià)格下限，且批復(fù)的有效期已于2015年12月31日期滿，公司終止本次非公開(kāi)發(fā)行。

　　不過(guò)，國(guó)元證券并未放棄通過(guò)增資擴(kuò)股進(jìn)一步壯大資本金規(guī)模、提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的努力。6月7日晚間，國(guó)元證券公告稱，公司正在籌劃非公開(kāi)發(fā)行股票事宜，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日，待公司刊登相關(guān)公告后復(fù)牌。6月17日，國(guó)元證券公告表示，由于該事項(xiàng)存在不確定性，公司股票將繼續(xù)停牌。截至昨日，國(guó)元證券還在停牌中，而且沒(méi)有公布復(fù)牌時(shí)間。

　　此外，招商證券和東方證券在5月13日和6月20日先后發(fā)布擬發(fā)行H股的公告。至此，今年以來(lái)24家上市券商中，完成再融資或有融資意向的公司已經(jīng)達(dá)到8家，占比為三分之一。

　　渤海證券擬定增15.67億股

　　注冊(cè)資本將增至80億元

　　相對(duì)而言，上市券商的融資渠道比非上市券商要多。但非上市券商為了壯大資本金規(guī)模、加快自身業(yè)務(wù)發(fā)展和提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力，在融資方面也是不遺余力。

　　日前，渤海證券在天津產(chǎn)權(quán)交易中心官網(wǎng)發(fā)布定向增資公告，擬定增15.67億股，合計(jì)占比19.5%，掛牌金額為3.16元/股。據(jù)悉，按照每股1元計(jì)入新增注冊(cè)資本后，渤海證券的注冊(cè)資本將由64.7億元增加至80.37億元，溢價(jià)款計(jì)入資本公積。

　　渤海證券在天津產(chǎn)權(quán)交易中心官網(wǎng)發(fā)布的《以進(jìn)場(chǎng)掛牌方式定向增資方案》顯示，截至2015年12月31日，渤海證券注冊(cè)資本為64.7億元，凈資產(chǎn)153.27億元，總資產(chǎn)483.58億元。渤海證券對(duì)于本次增資受讓方的要求是：公司制法人最低認(rèn)購(gòu)股數(shù)為1億股；最高認(rèn)購(gòu)股數(shù)不得超過(guò)增資后總股本的10%（即8.037億股）；認(rèn)購(gòu)者及其控股股東、實(shí)際控制人參股證券公司的數(shù)量不超過(guò)2家，其中控制證券公司的數(shù)量不超過(guò)1家。

　　相關(guān)資料顯示，2015年初，渤海證券制訂了增資擴(kuò)股、加快上市步伐的發(fā)展計(jì)劃，通過(guò)定向增資不超過(guò)40億股的方案。方案包括：第一步，對(duì)公司現(xiàn)有股東和天津市屬國(guó)有企業(yè)進(jìn)行定向增資，發(fā)行24.33億股，發(fā)行價(jià)格為2.99元/股；第二步，通過(guò)天津產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌引入符合監(jiān)管要求的各類投資者，發(fā)行價(jià)格以市場(chǎng)競(jìng)價(jià)方式確定。2015年末，渤海證券首輪對(duì)現(xiàn)有股東和天津市屬國(guó)有企業(yè)定向增資24.33億股，注冊(cè)資本變更為64.7億元，此次為第二輪定向增資。