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首先，從風(fēng)控體系架構(gòu)來看，目前多數(shù)公司仍按照各業(yè)務(wù)規(guī)模計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，并未按照風(fēng)險(xiǎn)類別來計(jì)算。而參照國際成熟做法，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量從按業(yè)務(wù)類別向風(fēng)險(xiǎn)類別轉(zhuǎn)變，將成為未來趨勢。在這方面，國信證券的反應(yīng)最快，其在2015年對(duì)公司部門組織架構(gòu)做調(diào)整時(shí)就做了相應(yīng)安排。包括將業(yè)務(wù)條線風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)類型管理，監(jiān)察稽核部門新增報(bào)告質(zhì)量審核小組等。 其次，在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的把控標(biāo)準(zhǔn)上，各家券商也進(jìn)行了不同程度的調(diào)整。海通證券已為...
另一家大型券商廣發(fā)證券則堅(jiān)持穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)應(yīng)的核心管理理念，建立了一套涵蓋風(fēng)險(xiǎn)制度、組織、系統(tǒng)、指標(biāo)、人員和文化的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并積極建設(shè)新業(yè)務(wù)的配套風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，支持創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展。 據(jù)了解，從風(fēng)控體系架構(gòu)來看，多數(shù)公司目前仍按照各業(yè)務(wù)規(guī)模計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備，并未按照風(fēng)險(xiǎn)類別來計(jì)算。參照國際成熟做法，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量從按業(yè)務(wù)類別向風(fēng)險(xiǎn)類別轉(zhuǎn)變將成為未來趨勢。
一、月度評(píng)價(jià)結(jié)果 本月共有95家主辦券商參與評(píng)價(jià)，其中中信證券(山東)并入其母公司中信證券合并評(píng)價(jià)，東方花旗并入其母公司東方證券合并評(píng)價(jià)，實(shí)際列示93家主辦券商評(píng)價(jià)結(jié)果(詳見附件)。 38家主辦券商評(píng)價(jià)點(diǎn)值在90(含)點(diǎn)以上，占比40.86%(4月40.66%)；28家主辦券商評(píng)價(jià)。
結(jié)果顯示，38家主辦券商評(píng)價(jià)點(diǎn)值在90（含）點(diǎn)以上，占比40.86%；10家主辦券商評(píng)價(jià)點(diǎn)值在70以下，占比10.75%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，主辦券商評(píng)價(jià)價(jià)值從4月開始呈現(xiàn)出加速分化趨勢。 根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法（試行）》和主辦券商執(zhí)業(yè)記錄，全國股轉(zhuǎn)公司對(duì)主辦券商2016年5月的執(zhí)業(yè)質(zhì)量情況進(jìn)行了評(píng)價(jià)計(jì)值。
市場分析認(rèn)為，伴隨著監(jiān)管的加強(qiáng)，掛牌公司渾水摸魚的局面將一去不復(fù)返。 指引規(guī)定，主辦券商應(yīng)加強(qiáng)推薦業(yè)務(wù)的質(zhì)量管理與風(fēng)險(xiǎn)控制，設(shè)立內(nèi)核機(jī)構(gòu)，建立健全內(nèi)核工作體系。該機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立于推薦業(yè)務(wù)部門，專職負(fù)責(zé)內(nèi)核工作的組織與管理，主要對(duì)申請(qǐng)掛牌公司擬披露的信息是否符合全國股轉(zhuǎn)公司的有關(guān)信息披露的規(guī)定等多項(xiàng)內(nèi)容作出審核。
3月9日，上海錦和首發(fā)申請(qǐng)未獲得通過，成為今年首家IPO申請(qǐng)被否的公司，保薦人正是國信證券。 事實(shí)上，多年來，國信證券扮演了“IPO殺手”的角色。據(jù)中國網(wǎng)此前統(tǒng)計(jì)，國信證券是2011年、2010年連續(xù)兩年蟬聯(lián)“IPO殺手榜”冠軍寶座。
隨著各路資金的大舉涌入以及風(fēng)險(xiǎn)的逐漸暴露，監(jiān)管機(jī)構(gòu)開始對(duì)違規(guī)配資行為進(jìn)行清理，從主動(dòng)去杠桿到強(qiáng)制平倉再到市場賣盤數(shù)量增加，在高杠桿的傳導(dǎo)影響下，下跌的恐慌情緒不斷升級(jí)。 如今，伴隨券商、信托等內(nèi)部“去杠桿化”持續(xù)，以及對(duì)場外配資業(yè)務(wù)的清理和規(guī)范，機(jī)構(gòu)對(duì)杠桿業(yè)務(wù)也有了新的認(rèn)識(shí)。在券商人士看來，場內(nèi)杠桿融資業(yè)務(wù)盡管風(fēng)險(xiǎn)可控，但如果通道業(yè)務(wù)方面放松門檻，令杠桿資金游離在監(jiān)管范圍之外，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)放大。
自岳克勝代為履行總裁職務(wù)以來，國信證券持續(xù)健全和完善合規(guī)風(fēng)控管理體系，努力實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理過程中面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)可控、可測、可承受，打造合規(guī)風(fēng)控的核心競爭力。在業(yè)務(wù)經(jīng)營管理方面，岳克勝從分支機(jī)構(gòu)到公司總部，歷任經(jīng)紀(jì)、風(fēng)控、研究、期貨等。
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盛松成
如果各項(xiàng)數(shù)據(jù)表明經(jīng)濟(jì)已經(jīng)企穩(wěn)或很快企穩(wěn)，則降準(zhǔn)的必要性就沒那么大。
張曉晶
造成中國債務(wù)積累與杠桿率攀升的體制性根源在于國有企業(yè)。
楊建華
從中長期看，股市依然向好，但在股價(jià)快速上漲的背景下，短期要關(guān)注業(yè)績?cè)鲩L能否和股價(jià)相匹配。
劉興國
近期南船對(duì)旗下上市公司重組方案的調(diào)整，無疑引發(fā)了市場對(duì)此次南船業(yè)務(wù)整合的猜測。
劉平安
“新三板+H”模式落地為資本市場對(duì)外開放揭開新篇章，為提升新三板市場管理水平和能力帶來機(jī)遇。
巴曙松
港交所與股轉(zhuǎn)的合作可參考滬港通、深港通的模式，預(yù)計(jì)今年6月7月將出現(xiàn)首批合資格三板企業(yè)上市。
崔彥軍
現(xiàn)在企業(yè)擬IPO熱情下降了很多，大部分企業(yè)對(duì)于是否要沖層保層保持著順其自然的態(tài)度。
周運(yùn)南
A股和新三板作為多層次資本市場核心組成部分，并購重組逐漸成為上下互通、有機(jī)聯(lián)系的重要紐帶。
中國政府網(wǎng)發(fā)改委科技部工信部財(cái)政部民政部人社部自然資源部住建部 交通運(yùn)輸部水利部農(nóng)業(yè)農(nóng)村部商務(wù)部衛(wèi)健委人民銀行審計(jì)署國資委統(tǒng)計(jì)局 國家市場監(jiān)管總局海關(guān)總署 稅務(wù)總局銀保監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)外匯管理局 上交所深交所中金所中國證券報(bào)證券日?qǐng)?bào)上海證券報(bào)證券時(shí)報(bào) 中國經(jīng)濟(jì)周刊新華財(cái)經(jīng)人民財(cái)經(jīng)CCTV經(jīng)濟(jì)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)環(huán)球財(cái)經(jīng) 新浪財(cái)經(jīng)騰訊財(cái)經(jīng)鳳凰財(cái)經(jīng)網(wǎng)易財(cái)經(jīng)和訊國際在線金融界網(wǎng)站每日經(jīng)濟(jì)新聞汽車投訴平臺(tái)
