去年底，國(guó)泰君安做市業(yè)務(wù)部對(duì)圓融科技、凌志軟件等16只股票以明顯低于最近成交價(jià)的價(jià)格進(jìn)行賣出申報(bào)，造成上述股票尾盤(pán)價(jià)格大幅波動(dòng)。其中，圓融科技、凌志軟件等13只股票當(dāng)日收盤(pán)價(jià)跌幅超過(guò)10%，跌幅最大的達(dá)19.93%。

　　今年1月29日晚間，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在其官網(wǎng)上發(fā)布《關(guān)于給予國(guó)泰君安證券股份有限公司公開(kāi)譴責(zé)，給予王仕宏公開(kāi)譴責(zé)，給予陳揚(yáng)、李仲凱通報(bào)批評(píng)的決定》。

　　針對(duì)國(guó)泰君安12月31日的“砸盤(pán)”行為，股轉(zhuǎn)公司公開(kāi)表態(tài)稱，對(duì)于市場(chǎng)規(guī)則和市場(chǎng)紀(jì)律，主辦券商不可謂不知，“知法犯法”情節(jié)尤為嚴(yán)重。

　　而在過(guò)去的半年里，國(guó)泰君安不僅出現(xiàn)兩位知名首席公開(kāi)內(nèi)斗，更有董事會(huì)主席閻峰的“失聯(lián)”風(fēng)波。而此前萬(wàn)建華、陳耿、章飚等人的相繼離職，也讓國(guó)泰君安內(nèi)部“軍心不穩(wěn)”。

　　記者就此電話采訪國(guó)泰君安董秘辦，電話處于無(wú)人接聽(tīng)中。

　　大膽砸盤(pán) “知法犯法”

　　據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道，上周五（1月29日），因做市商國(guó)泰君安證券在2015年12月31日異常報(bào)價(jià)事件，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)國(guó)泰君安證券及其場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理助理兼做市業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人王仕宏公開(kāi)譴責(zé)，同時(shí)給予其場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理陳揚(yáng)、做市業(yè)務(wù)部做市交易總監(jiān)李仲凱通報(bào)批評(píng)。

　　事件要追溯到去年最后一個(gè)交易日收盤(pán)前的驚魂十分鐘。圓融科技（832502.OC）、凌志軟件（830866.OC）等13只做市股票收盤(pán)價(jià)跌幅超過(guò)10%，跌幅最大達(dá)20%。背后的原因是他們的共同做市商國(guó)泰君安證券趁著全年最后的交易時(shí)段一次性砸盤(pán)，以明顯低于最新成交價(jià)的價(jià)格主動(dòng)賣出申報(bào)。

　　股轉(zhuǎn)公司公開(kāi)表態(tài)稱，對(duì)于市場(chǎng)規(guī)則和市場(chǎng)紀(jì)律，主辦券商不可謂不知，“知法犯法”情節(jié)尤為嚴(yán)重。股轉(zhuǎn)公司通過(guò)此單透露出的態(tài)度堅(jiān)定明確，即對(duì)棄規(guī)則于不顧、挑戰(zhàn)紀(jì)律、以身試“法”的行為堅(jiān)決打擊，嚴(yán)肅處理。

　　按照股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)細(xì)則，做市商不得利用信息和資金優(yōu)勢(shì)，單獨(dú)或者通過(guò)合謀，以串通報(bào)價(jià)或相互買賣等方式制造異常價(jià)格波動(dòng)，損害投資者利益。

　　做市商內(nèi)部管理不善 “國(guó)君”趁機(jī)鉆空

　　國(guó)泰君安證券的案例之所以成為典型，是因?yàn)殡m然一方面很難嚴(yán)格界定是否違規(guī)，卻又明顯對(duì)市場(chǎng)造成了不利影響，引發(fā)業(yè)界質(zhì)疑。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基于掛牌中小企業(yè)現(xiàn)狀，目前市場(chǎng)上操縱股價(jià)的現(xiàn)象比較普遍。但如果任由這些行為發(fā)展，新三板掌控風(fēng)險(xiǎn)的能力將受到質(zhì)疑，下一步制度紅利的推出將會(huì)遙遙無(wú)期。

　　據(jù)第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)報(bào)道，在2015年12月31日“砸盤(pán)事件”發(fā)生后，監(jiān)管部門曾向國(guó)泰君安發(fā)送問(wèn)詢函，而國(guó)泰君安證券做市部門回應(yīng)稱，自己在規(guī)則之內(nèi)辦事。2015年12月31日，三板做市指數(shù)微漲0.56%，是此前一個(gè)月中的最大漲幅，這讓國(guó)泰君安證券的砸盤(pán)行為顯得尤其特立獨(dú)行。

　　一名個(gè)人投資者認(rèn)為，券商報(bào)表上的收益是按一年來(lái)計(jì)算，國(guó)泰君安證券之前的做市收益已經(jīng)很高，為了不讓浮盈起點(diǎn)太高，需要通過(guò)幾筆交易把市值做下來(lái)。但對(duì)于普通投資者而言，股票莫名其妙就跌了20%，而且因?yàn)榱鲃?dòng)性差，有的股票很難再漲回去。如果發(fā)現(xiàn)交易對(duì)手是關(guān)聯(lián)方，還有可能涉嫌利益輸送。

　　一家股價(jià)被砸的掛牌公司董秘表示，“操作的方法每家做市商都清楚，但不那么做是因?yàn)橛械拙€，監(jiān)管者需要?dú)㈦u儆猴，要把少數(shù)沒(méi)有底線的參與者清除出場(chǎng)。”該董秘認(rèn)為，僅憑個(gè)別做市商就可以惡意打壓股價(jià)既說(shuō)明做市商內(nèi)部管理不善，也說(shuō)明定價(jià)機(jī)制存在漏洞。

　　首席內(nèi)斗 董事會(huì)主席 “失聯(lián)”

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道， 去年國(guó)泰君安首席宏觀分析師任澤平在微信朋友圈發(fā)表聲明，與公司首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家林采宜團(tuán)隊(duì)劃清界限。如此直截了當(dāng)，讓外界頗為意外。

　　導(dǎo)致兩個(gè)團(tuán)隊(duì)的公開(kāi)決裂的直接導(dǎo)火索為一年一度的新財(cái)富分析師評(píng)選。盡管新財(cái)富評(píng)選在股災(zāi)背景下熱度不如往年，但私下競(jìng)爭(zhēng)仍異常激烈。據(jù)了解，目前新財(cái)富評(píng)選的入圍名單亦已下發(fā)。

　　一則微信群聊截圖顯示，事件起因是國(guó)泰君安相關(guān)工作人士在微信群里為林采宜與任澤平拉新財(cái)富的選票。任澤平卻明確表示，“以后請(qǐng)不要把任澤平和林采宜兩個(gè)團(tuán)隊(duì)并列。林采宜團(tuán)隊(duì)未經(jīng)任澤平團(tuán)隊(duì)許可，擅自在各大機(jī)構(gòu)投資者群進(jìn)行宣傳，給客戶造成了困擾?！?

　　林采宜也回應(yīng)稱，事件起因是下屬工作人員發(fā)信息幫其和任澤平拉票。林采宜針對(duì)此事的回應(yīng)是“君子不出惡言。我對(duì)任澤平?jīng)]有過(guò)任何批評(píng)，今后也不會(huì)攻擊他?！?

　　對(duì)此也有券商人士分析，這些只是表面，更深層的原因或在于內(nèi)部政治斗爭(zhēng)。任澤平也在聲明中表示，厭倦任何政治斗爭(zhēng)，“有人的地方就有江湖，有江湖的地方就有恩怨。”

　　相比上述事件，更為外界關(guān)注的是國(guó)泰君安國(guó)際董事會(huì)主席閻峰的“失聯(lián)”風(fēng)波。

　　國(guó)泰君安國(guó)際于港交所公告稱，公司自2015年11月18日開(kāi)始未能與公司董事會(huì)主席、執(zhí)行董事及行政總裁閻峰取得聯(lián)絡(luò)。

　　國(guó)泰君安國(guó)際表示，由于其暫時(shí)未能履行其職責(zé)，公司董事會(huì)于11月22日的會(huì)議上決議通過(guò)，委任執(zhí)行董事及副行政總裁祁海英代行董事會(huì)主席職務(wù)、委任執(zhí)行董事及副行政總裁王冬青代行行政總裁職務(wù)，直至另行通告為止。

　　就在外界對(duì)其失聯(lián)進(jìn)行諸多猜測(cè)之時(shí)，有媒體報(bào)道稱，閻峰因涉證監(jiān)會(huì)副主席姚剛案被有關(guān)部門帶走調(diào)查。但此“有關(guān)部門”并非香港廉政公署。原因或?yàn)榕c姚剛案有關(guān)。但該傳聞同樣未經(jīng)相關(guān)方面證實(shí)。

　　事實(shí)上，從簡(jiǎn)歷上看閻峰與姚剛只有短暫交集。1999年7月，因君安證券內(nèi)部動(dòng)蕩，姚剛被任命為君安證券董事長(zhǎng)，主持君安與國(guó)泰合并事宜。閻峰從1993年開(kāi)始一直在國(guó)泰君安，直至1999年底去香港掌管國(guó)泰君安國(guó)際。

　　高管曾掀離任潮

　　據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)報(bào)道，2014年6月，陳耿被免去國(guó)泰君安證券總裁職務(wù)同時(shí)免去其黨委副書(shū)記職務(wù)之后，或許僅是國(guó)泰君安人事動(dòng)蕩的開(kāi)始。陳耿辭職之所以備受關(guān)注，是因?yàn)橛杏^點(diǎn)認(rèn)為，陳耿是因“裸官”問(wèn)題而從證券業(yè)高管一線退下的“第一人”。

　　一個(gè)月后，原國(guó)泰君安資管首席執(zhí)行官章飚辭職，正式出任齊魯證券資管公司總經(jīng)理。一同離開(kāi)國(guó)泰君安資管的還有公司總經(jīng)理助理黃文卿及量化投資部總經(jīng)理李玉剛。上述兩位高管亦跟隨章飚轉(zhuǎn)投齊魯證券。章飚轉(zhuǎn)投齊魯證券因?yàn)辇R魯證券將對(duì)高管實(shí)行股權(quán)激勵(lì)。而作為國(guó)企的國(guó)泰君安并沒(méi)有此項(xiàng)計(jì)劃。

　　今年4月末，國(guó)泰君安對(duì)外宣布調(diào)整：因籌建證通公司需要，擔(dān)任國(guó)泰君安董事長(zhǎng)的萬(wàn)建華被免職，由黨委書(shū)記、總裁楊德紅接任。國(guó)泰君安方面表示到，上述高管調(diào)整根據(jù)法律流程辦理，不會(huì)影響公司上市進(jìn)度。業(yè)內(nèi)外都熟知，萬(wàn)建華掌舵國(guó)泰君安最重要的任務(wù)就是帶領(lǐng)國(guó)泰君安上市，據(jù)稱其曾簽下“三年上市目標(biāo)責(zé)任書(shū)”，如今來(lái)看使命尚未完成即離任。

　　自從國(guó)泰證券和君安證券合并后，國(guó)泰君安研究所也發(fā)生過(guò)不小的人事變遷。所長(zhǎng)先后經(jīng)歷了王明夫、李迅雷、姚偉、黃燕銘。而距國(guó)泰君安研究所所長(zhǎng)黃燕銘上任的兩年多時(shí)間里，研究人員先后進(jìn)行了大換血。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，至少涉及到24個(gè)行業(yè)、60名研究員的先后離職，其中至少包括20余名新財(cái)富上榜人員。