證券公司短期債取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。11月3日，國泰君安成功在上海證券交易所備案發(fā)行首單證券公司短期債，發(fā)行規(guī)模10億元。記者從國泰君安處獲悉，這是國泰君安在上海證券交易所備案發(fā)行不超過130億元證券公司短期債的第一期。

　　據(jù)了解，“國泰君安第一期短期公司債”期限6個(gè)月，票面利率4.4%，發(fā)行規(guī)模10億元。國泰君安從提交備案材料到在上交所成功發(fā)行，前后僅用了數(shù)個(gè)工作日，體現(xiàn)了證券公司短期債備案效率高、發(fā)行方式靈活的特點(diǎn)。國泰君安表示，此次公司短期債的順利發(fā)行將進(jìn)一步拓寬公司的融資渠道，有利于公司加快創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。

　　此前，盡管證券公司通過公司債、短融、可轉(zhuǎn)債、定向增發(fā)等方式募集資金，但伴隨證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展的加快，綜合型券商的資金需求日趨增加，流動(dòng)性管理的難度日益增大。短期債期限短、發(fā)行時(shí)效性強(qiáng)的特點(diǎn)，將在增發(fā)、中長期公司債等其他融資方式之外，為證券公司提供更為豐富的融資方式，也將成為證券公司流動(dòng)性管理中不可或缺的融資工具。

　　根據(jù)《上海證券交易所證券公司短期公司債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》的要求，短期債的合格投資者合計(jì)不能超過200人，且僅限合格的機(jī)構(gòu)投資者。記者從國泰君安了解到，此次公司短期債的投資者類型較為豐富，涉及銀行、基金、券商、信托公司等不同機(jī)構(gòu)，從與機(jī)構(gòu)投資者的溝通情況來看，機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)購踴躍度較為高漲。

　　一位參與認(rèn)購的機(jī)構(gòu)投資者告訴記者，證券公司短期債作為一種新增債券品種，公司在是否參與認(rèn)購的問題上將著眼于長遠(yuǎn)考慮，作為機(jī)構(gòu)投資者，更為看重的是發(fā)行人的資質(zhì)。對(duì)于國泰君安等綜合實(shí)力較強(qiáng)的證券公司發(fā)行的短期公司債，本身也是貨幣基金、券商資管、保險(xiǎn)資管、銀行理財(cái)?shù)雀黝惍a(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)短期投資標(biāo)的，有利于實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)投資者多元化的資產(chǎn)配置需求。