在弱勢行情下，市場對政策面的因素?zé)o疑更加敏感。近期網(wǎng)傳證監(jiān)會已經(jīng)叫停上市公司跨界定增，涉及互聯(lián)網(wǎng)金融、游戲、影視、VR四個(gè)行業(yè)，這釋放了管理層引導(dǎo)資金向?qū)崢I(yè)過渡信號的同時(shí)，又加速了中小創(chuàng)題材的加速下探，周四兩市再次大幅低開跳水。

　　近年來，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型與升級，A股市場中相關(guān)概念也迎來了一波強(qiáng)勁的炒作之風(fēng)，眾多個(gè)股少則翻幾倍，多則翻十幾倍甚至幾十倍。如此強(qiáng)大的賺錢效應(yīng)，不僅讓眾多企業(yè)不務(wù)正業(yè)跨界玩虛的東西，更是讓海外上市企業(yè)垂涎，紛紛欲退出海外市場回歸A股圈錢，從而讓市場業(yè)績慘淡的殼資源頻頻暴漲。若管理層不用行政手段制止此現(xiàn)象的話，那績差股炒作泛濫加重了投機(jī)氣氛的同時(shí)，借殼上市的公司亦會加大市場的抽血力度，從而讓A股更加低迷。因此廣州萬隆認(rèn)為，管理層叫停上市公司跨界定增，或暗藏了A股行情從題材炒作，過渡到業(yè)績增長明顯、高股息率個(gè)股過渡的新變局。

　　而在市場風(fēng)格或逐漸轉(zhuǎn)變下，那些績差股、與三無題材類個(gè)股我們不應(yīng)立于危墻之下，更不應(yīng)因短期大跌而抄底；同時(shí)對那些具有政策扶持與業(yè)績高成長的二線藍(lán)籌，我們則可逢股指回調(diào)適當(dāng)調(diào)倉買入，如好以下兩類主線。

　　1、城市軌交投資迎來項(xiàng)目密集開工期。無論是限制中概股回歸還是叫?？缃缍ㄔ?，管理層試圖引導(dǎo)資金“脫虛向?qū)崱钡囊鈭D明顯，按照“脫虛向?qū)崱钡乃悸?，有增長前景的實(shí)體行業(yè)值得關(guān)注，消息顯示城市軌交投資迎來項(xiàng)目密集開工期，有望促使板塊成為今年階段性的牛股。

　　2、紙業(yè)龍頭聯(lián)合提價(jià)行業(yè)盈利改善可期。近日航空板塊大漲，行業(yè)景氣高，人民幣匯率企穩(wěn)是其中重要原因。從產(chǎn)品漲價(jià)的角度來看，造紙業(yè)正在開始恢復(fù)景氣，加上人民幣匯率悲觀預(yù)期修復(fù)對造紙行業(yè)構(gòu)成支撐，造紙板塊有望受到資金關(guān)注。

　　綜合來看，在管理層或出手打壓題材股下，后市板塊個(gè)股分化無疑更明顯。因此對后市股指我們多應(yīng)多一份理性、少一份沖動(dòng)。操作上，在計(jì)算好風(fēng)險(xiǎn)收益比與倉位的前提下，對上面兩大主線類個(gè)股再進(jìn)行逢低布局不遲。