展望二季度市場行情，部分公私募人士在謹(jǐn)慎之余透露出樂觀情緒，甚至認(rèn)為二季度或迎來較有利的投資時段，精細(xì)選股提前布局熱點板塊有望取得較好收益。

　　二季度存機會

　　前海開源基金執(zhí)行總經(jīng)理楊德龍表示，從去年6月份開始，前海開源新發(fā)的基金停止建倉，倉位限定到10%以內(nèi)甚至空倉，但從今年春節(jié)后第一天就開始增加基金倉位?，F(xiàn)在將近80%左右的倉位，說明前海開源基金對A股今年的表現(xiàn)非常有信心。在過去一段時間的下跌中，利空已經(jīng)充分反映，風(fēng)險也已充分釋放，接下來養(yǎng)老金入市，將成為A股非常重要的資金來源。

　　泰達(dá)宏利基金投資總監(jiān)王彥杰認(rèn)為， 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境目前處于潛在經(jīng)濟(jì)小復(fù)蘇的早期，近期股市反彈也相對樂觀地反映了市場對經(jīng)濟(jì)預(yù)期的改善，但需警惕通脹上行和人民幣波動的風(fēng)險。在配置上建議采取均衡布局，兼顧成 長和 價值風(fēng)格，上半場著重機會，下半場留意風(fēng)險。今年市場的行業(yè)輪動速度較快，估值差也會逐步收斂。

　　北京磐鼎基金強調(diào)，目前股市不是遍地開花，需要精選行業(yè)，精細(xì)化龍頭股，要把資金放在市場上最熱的區(qū)域。

　　旭誠資產(chǎn)在二季度投資策略報告中提出，二季度可能是全年最好的一段投資時期。如果要在諸多不明確的因素中尋找明確的邏輯，首先應(yīng)關(guān)注通脹預(yù)期，全球貨幣寬松所帶來的資產(chǎn)價格上漲已成趨勢，國內(nèi)出現(xiàn)的上游工業(yè)原料以及下游消費品的聯(lián)動上漲具備持續(xù)效應(yīng)。從穩(wěn)定性來看消費品的持續(xù)性可能更佳，同時其防御特質(zhì)也符合首選的要求。其次是年報挖掘，一是關(guān)注常年能夠穩(wěn)定增長而在下跌中被錯殺的優(yōu)質(zhì)成長股或逆周期品種；二是關(guān)注在資產(chǎn)外延擴張之后經(jīng)過證偽淘汰所剩下的代謝成長股；三是關(guān)注具備高送轉(zhuǎn)預(yù)期的次新股。再次是重組預(yù)期，市場殼資源價值再度顯現(xiàn)，這其中也要注意可能面臨的退市風(fēng)險，但對于一些市值偏小、主營不振、有國資背景且無重大過失的公司而言無疑存在超預(yù)期的機會，只是投入上應(yīng)注意嚴(yán)控倉位。最后應(yīng)注意的是，由于二季度仍將呈現(xiàn)存量博弈，在此前提下市場熱點只能以輪動方式展開，結(jié)構(gòu)性特征可能長期存在，對于市場輪動節(jié)奏的把控顯得更重要。短線機會捕捉將是盈利的主要來源，個股技術(shù)特征上由弱轉(zhuǎn)強的拐點才是應(yīng)該重點關(guān)注的時機。

　　多維度布局

　　在二季度的投資布局中，公私募機構(gòu)根據(jù)自身操盤風(fēng)格看法不一。

　　景林資產(chǎn)認(rèn)為，更為高階的消費服務(wù)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展值得期待，當(dāng)前我國電影等娛樂產(chǎn)業(yè)、文化教育產(chǎn)業(yè)和健康醫(yī)療養(yǎng)老養(yǎng)生產(chǎn)業(yè)的高速增長就是例證。應(yīng)密切跟蹤關(guān)注供給側(cè)改革，短期陣痛不可避免，但長期將是利好。

　　重陽投資表示，市場結(jié)構(gòu)性分化行情將持續(xù)，在未來資產(chǎn)配置策略上，將繼續(xù)布局四方面?zhèn)€股：一是具備正預(yù)期差、受益于改革紅利的優(yōu)勢公司；二是新技術(shù)、新業(yè)態(tài)中具備超預(yù)期增長潛力的領(lǐng)先公司；三是引領(lǐng)中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的優(yōu)質(zhì)高端制造業(yè)企業(yè)；四是具備中長期可持續(xù)高分紅能力的龍頭企業(yè)?？紤]到前期風(fēng)險的釋放，產(chǎn)品仍將維持較高凈多倉位。

　　展博投資判斷，短期市場風(fēng)險偏好修復(fù)有望帶來反彈，因此短期內(nèi)公司將結(jié)合靈活的倉位進(jìn)行波段操作，重點關(guān)注去產(chǎn)能加速的鋼鐵、煤炭、有色，供給收縮景氣上行的畜禽養(yǎng)殖和部分化工品，受益于新興消費高景氣的影視傳媒、休閑旅游 、新能源汽車和節(jié)能環(huán)保行業(yè)，以及 國企改革 板塊、高送轉(zhuǎn)板塊的主題投資機會。