國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定實(shí)施新一輪農(nóng)村電網(wǎng)改造升級(jí)工程，以補(bǔ)短板、調(diào)結(jié)構(gòu)促穩(wěn)增長(zhǎng)、惠民生。實(shí)施上述工程，預(yù)計(jì)總投資7000億元以上。分析認(rèn)為，在政策的大力扶持下， A股市場(chǎng)中配電網(wǎng)原材料生產(chǎn)企業(yè)、裝備制造企業(yè)和電力公司三條主線的投資標(biāo)的值得關(guān)注。

　　國(guó)務(wù)院：實(shí)施新一輪農(nóng)村電網(wǎng)改造升級(jí)工程

　　國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)2月3日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，決定實(shí)施新一輪農(nóng)村電網(wǎng)改造升級(jí)工程，以補(bǔ)短板、調(diào)結(jié)構(gòu)促穩(wěn)增長(zhǎng)、惠民生。

　　會(huì)議指出，結(jié)合推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和扶貧搬遷等，實(shí)施新一輪農(nóng)村電網(wǎng)改造升級(jí)工程，可以改善農(nóng)村生產(chǎn)生活條件、帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、拉動(dòng)有效投資和消費(fèi)，是一舉多得的重要舉措。

　　會(huì)議決定，一是加快西部及貧困地區(qū)農(nóng)網(wǎng)改造升級(jí)，以集中連片特困地區(qū)、革命老區(qū)等為重點(diǎn)，著力解決電壓不達(dá)標(biāo)、不通動(dòng)力電等問(wèn)題。提高接納分布式新能源發(fā)電的能力。二是結(jié)合高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)和推廣農(nóng)業(yè)節(jié)水灌溉等，推動(dòng)平原村機(jī)井用電全覆蓋。對(duì)接農(nóng)產(chǎn)品加工、農(nóng)村電商發(fā)展、農(nóng)民消費(fèi)升級(jí)的新需求，加大中心村電網(wǎng)改造力度。三是開(kāi)展西藏、新疆及四川、云南、甘肅、青海四省藏區(qū)農(nóng)網(wǎng)建設(shè)攻堅(jiān)，集中力量加快孤網(wǎng)縣城的聯(lián)網(wǎng)進(jìn)程。實(shí)施上述工程，預(yù)計(jì)總投資7000億元以上。要在繼續(xù)安排中央預(yù)算內(nèi)投資的基礎(chǔ)上，結(jié)合電力體制改革拓寬融資渠道，用商業(yè)機(jī)制吸引社會(huì)資本參與農(nóng)網(wǎng)建設(shè)改造。

　　農(nóng)村電網(wǎng)改造升級(jí)提速

　　國(guó)家電網(wǎng)及下屬各分公司近期陸續(xù)召開(kāi)專題會(huì)議，部署推進(jìn)農(nóng)網(wǎng)改造升級(jí)工程，有效解決農(nóng)村電網(wǎng)低電壓、動(dòng)力電不足等問(wèn)題，同時(shí)啟動(dòng)一批智能配電網(wǎng)示范項(xiàng)目。近日，國(guó)家能源局在加快貧困地區(qū)能源開(kāi)發(fā)建設(shè)意見(jiàn)中提出，盡快發(fā)布實(shí)施第二輪農(nóng)村電網(wǎng)改造升級(jí)工程意見(jiàn)，到2020年基本實(shí)現(xiàn)農(nóng)村動(dòng)力電全覆蓋。

　　按照此前能源局下發(fā)的2015-2020年配電網(wǎng)建設(shè)改造行動(dòng)計(jì)劃，“十三五”期間配電網(wǎng)投資不低于2萬(wàn)億元，農(nóng)村電網(wǎng)等領(lǐng)域?qū)⑹侵攸c(diǎn)投資對(duì)象。隨著配套資金和細(xì)化政策的落實(shí)，農(nóng)村配電網(wǎng)投資將提速，并給一次和二次設(shè)備制造企業(yè)帶來(lái)需求擴(kuò)容機(jī)遇。

　　據(jù)悉，2016年國(guó)家電網(wǎng)將加快農(nóng)網(wǎng)改造升級(jí)工程，上半年將全面完成2015年國(guó)家新增中部農(nóng)網(wǎng)項(xiàng)目，年內(nèi)完成新增東部七省(市)農(nóng)網(wǎng)和城鎮(zhèn)配電網(wǎng)工程。同時(shí)，啟動(dòng)一批智能配電網(wǎng)示范項(xiàng)目，加強(qiáng)老舊計(jì)量裝置升級(jí)改造，新裝智能電能表6058萬(wàn)只，推廣電、水、氣、熱“四表合一”采集。另外，2016年內(nèi)計(jì)劃完成1.3萬(wàn)個(gè)自然村開(kāi)通動(dòng)力電，2.7萬(wàn)個(gè)自然村動(dòng)力電改造工程。

　　從2015-2020年新一輪配電網(wǎng)建設(shè)改造計(jì)劃來(lái)看，農(nóng)村電網(wǎng)將繼續(xù)成為重點(diǎn)扶持對(duì)象。計(jì)劃明確提出，提升鄉(xiāng)村電力普遍服務(wù)水平，繼續(xù)對(duì)未改造農(nóng)村配電網(wǎng)實(shí)施改造，逐年提高鄉(xiāng)村配電網(wǎng)供電能力和質(zhì)量。力爭(zhēng)到2020年，農(nóng)村地區(qū)供電可靠率不低于99.72%，用戶年均停電時(shí)間控制在24小時(shí)以內(nèi)，綜合電壓合格率不低于97%。

　　農(nóng)村電網(wǎng)作為補(bǔ)短板的重要組成部分，在穩(wěn)增長(zhǎng)需求和改善農(nóng)村電力服務(wù)水平等因素的推動(dòng)下，將迎來(lái)快速發(fā)展機(jī)遇。隨著政策的落實(shí)和配套資金的到位，從事配電網(wǎng)建設(shè)的一二次設(shè)備制造企業(yè)將獲得訂單提升機(jī)遇。

　　市場(chǎng)人士表示，我國(guó)農(nóng)村電網(wǎng)改造升級(jí)迫在眉睫，因此產(chǎn)業(yè)政策也是大力扶持，在此背景下，A股市場(chǎng)中配電網(wǎng)原材料生產(chǎn)企業(yè)、裝備制造企業(yè)和電力公司三條主線的投資標(biāo)的值得關(guān)注。

　　在產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)方面，招商證券表示，配電網(wǎng)下游主要為低壓裝備企業(yè)，涵蓋表計(jì)、低壓開(kāi)關(guān)、變壓器、保護(hù)與監(jiān)控系統(tǒng)等子系統(tǒng)。由于低壓裝備企業(yè)參與者眾多，各環(huán)節(jié)在投資刺激下彈性差異可能比較大。具體來(lái)看，低壓開(kāi)關(guān)、保護(hù)與監(jiān)控企業(yè)可能相對(duì)受益較明顯，配網(wǎng)自動(dòng)化企業(yè)也將受益，而元器件企業(yè)迎來(lái)又一次國(guó)產(chǎn)化機(jī)會(huì)。推薦：四方股份(601126)、許繼電氣(000400)、思源電氣(002028)、恒華科技(配電信息化)、長(zhǎng)園集團(tuán)(600525)、宏發(fā)股份(低壓元器件與電力成套)、正泰電器(低壓元器件)、北京科銳(002350)。

　　華泰證券認(rèn)為，新一輪農(nóng)村電網(wǎng)改造升級(jí)工程將拉動(dòng)十三五期間電網(wǎng)投資的增長(zhǎng)，同時(shí)推動(dòng)分布式光伏項(xiàng)目尤其是農(nóng)光互補(bǔ)和漁光一體光伏項(xiàng)目的建設(shè)。投資主線建議關(guān)注受益于配電網(wǎng)投資加快的華儀電氣(600290)，農(nóng)光互補(bǔ)和漁光一體化光伏項(xiàng)目標(biāo)的通威股份(600438)，同時(shí)建議關(guān)注精功科技(002006)，龍泉股份(002671)和首航節(jié)能(002665)。

　　掘金點(diǎn)

　　思源電氣(002028)

　　思源電氣1月25日晚間公告，為拓展電力設(shè)備狀態(tài)檢測(cè)產(chǎn)品及服務(wù)的市場(chǎng)，公司與上海駒電電氣科技有限公司(下稱“駒電電氣”)合資設(shè)立上海思源駒電電氣科技有限公司，總投資4000萬(wàn)元，公司將使用自有資金2500萬(wàn)元，最終獲得項(xiàng)目公司60%的股份。

　　駒電電氣是一家專業(yè)從事電氣科技、檢測(cè)設(shè)備生產(chǎn)及研發(fā)的科技創(chuàng)新型企業(yè)，公司主要產(chǎn)品有局部放電傳感器、電力設(shè)備局放在線監(jiān)測(cè)裝置、便攜式帶電檢測(cè)裝置等。駒電電氣先后在國(guó)網(wǎng)和南網(wǎng)完成了10kV~1000kV電力設(shè)備的局放測(cè)試任務(wù)，發(fā)現(xiàn)和確認(rèn)了多起設(shè)備缺陷，及時(shí)消除了事故隱患。

　　思源電氣表示，隨著智能電網(wǎng)建設(shè)的全面推進(jìn)以及新電改的實(shí)施，電力設(shè)備狀態(tài)檢測(cè)產(chǎn)品及服務(wù)的市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)將快速增長(zhǎng)，此次投資符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略。此次投資所需資金2500萬(wàn)元，占最近一期(2014 年)經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的0.70%，預(yù)計(jì)在2017年可新增營(yíng)業(yè)收入約2800萬(wàn)元，產(chǎn)生凈利潤(rùn)520萬(wàn)元左右。

　　許繼電氣(000400)

　　許繼電氣近日在投資者關(guān)系互動(dòng)平臺(tái)上表示，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)是許繼電源的業(yè)務(wù)模塊之一。近年來(lái)，許繼電源已經(jīng)承擔(dān)多個(gè)國(guó)家級(jí)的重點(diǎn)儲(chǔ)能項(xiàng)目，積累了豐富的產(chǎn)品應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)。

　　此前，許繼電氣董秘姚武表示，國(guó)家“十三五”規(guī)劃提出到“十三五”結(jié)束實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)的升級(jí)改造，近期國(guó)家能源局發(fā)布的有關(guān)規(guī)劃中提出配網(wǎng)投資預(yù)測(cè)至2萬(wàn)億，國(guó)家電網(wǎng)也提出要全面加強(qiáng)配電網(wǎng)建設(shè)，配電網(wǎng)領(lǐng)域業(yè)務(wù)的發(fā)展前景非常可觀。國(guó)家一系列政策規(guī)劃的提出有利于公司配網(wǎng)自動(dòng)化業(yè)務(wù)的擴(kuò)展。

　　許繼曾承擔(dān)了北京奧運(yùn)會(huì)比賽場(chǎng)館地區(qū)、商業(yè)區(qū)配電網(wǎng)智能改造項(xiàng)目和山東省配電網(wǎng)改造項(xiàng)目，能夠做到配網(wǎng)一二次集成，具有領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和顯著的工程業(yè)績(jī)，這些成績(jī)有助于許繼的配網(wǎng)業(yè)務(wù)在未來(lái)贏得更廣闊的市場(chǎng)。

　　恒華科技(300365)

　　恒華科技1月27日復(fù)牌后連續(xù)四個(gè)交易日“一”字跌停，本周二打開(kāi)跌停板，下跌4.69%，2月3日弱勢(shì)震蕩，跌幅收窄至2.28%。當(dāng)日盤(pán)后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，有四家機(jī)構(gòu)買入該股，折射主力抄底意愿。

　　深交所2月3日盤(pán)后披露的公開(kāi)信息顯示，恒華科技前五大買入席位中，第一位中投證券深圳愛(ài)國(guó)路營(yíng)業(yè)部買入2038.40萬(wàn)元，第二至五位均為機(jī)構(gòu)專用席位，買入金額分別為1598.68萬(wàn)元、1503.76萬(wàn)元、1060.11萬(wàn)元和999.03萬(wàn)元；前五大賣出席位均為營(yíng)業(yè)部席位，賣出金額分別為3030.58萬(wàn)元、2271.94萬(wàn)元、1606.09萬(wàn)元、1309.71萬(wàn)元和1049.02萬(wàn)元。

　　分析認(rèn)為，本周三四家機(jī)構(gòu)買入，顯示有主力進(jìn)駐抄底。昨日，該股大漲8.40%，收盤(pán)報(bào)28.40元。

　　業(yè)績(jī)方面，恒華科技1月11日晚間公告，公司2015年度預(yù)計(jì)盈利7577萬(wàn)元-9093萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)25%-50%。去年同期，公司盈利6061.7萬(wàn)元。報(bào)告期內(nèi)，公司加大軟件平臺(tái)的研發(fā)和市場(chǎng)拓展力度，業(yè)務(wù)保持良好的發(fā)展勢(shì)頭，加之 2015 年度將北京道亨時(shí)代科技有限公司納入合并報(bào)表，使得歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)有所增長(zhǎng)。

　　平高電氣(600312)

　　平高電氣最新公布的年報(bào)顯示，2015年度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.27億元，同比增長(zhǎng)19.26%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入58.31億元，同比增長(zhǎng)26.59%；每股收益0.73元。平高電氣表示，報(bào)告期內(nèi)公司確認(rèn)淮南-南京-上海工程、錫盟-山東特高壓交流工程共20間隔特高壓GIS共計(jì)16.34億元收入，對(duì)公司影響較大。

　　公司計(jì)劃，2016年度不考慮正在推進(jìn)的公司2015年度非公開(kāi)發(fā)行收購(gòu)資產(chǎn)因素，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入65億至75億元、利潤(rùn)總額10.75億至12.92億元；考慮2015年度非公開(kāi)工發(fā)行收購(gòu)資產(chǎn)因素，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入85億至100億元，利潤(rùn)總額12.10億至15.55億元。

　　銀河證券分析稱，公司作為全電壓等級(jí)開(kāi)關(guān)龍頭，繼續(xù)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。在手訂單已極為充裕，再加上今年或?qū)⒂袃山凰闹?條線路啟動(dòng)招標(biāo)，業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)性有保證。目前股價(jià)較增發(fā)價(jià)倒掛35%，價(jià)值投資正當(dāng)其時(shí)。預(yù)計(jì)2016-2018年公司分別實(shí)現(xiàn)每股收益0.86元、1.02和1.21元。

　　華儀電氣(600290)

　　華儀電氣1月14日與意大利Kite Gen Venture S.p.A。公司簽訂《投資意向書(shū)》，公司擬對(duì)其進(jìn)行股權(quán)投資，投資金額擬定為300萬(wàn)歐元，投資后將有利于公司快速切入高空風(fēng)電領(lǐng)域。與傳統(tǒng)的風(fēng)電技術(shù)相比較，高空風(fēng)電具有建造成本低、占地面積小、運(yùn)行區(qū)域廣等特點(diǎn)，能夠較好地規(guī)避現(xiàn)有風(fēng)電技術(shù)的一些缺點(diǎn)，如能大規(guī)模運(yùn)用，有利于緩解我國(guó)現(xiàn)有的西電東輸矛盾。

　　根據(jù)協(xié)議，雙方同意在六個(gè)月內(nèi)盡各自最大的努力促成本次交易。六個(gè)月內(nèi)雙方在公司或 Kite Gen Venture S.p.A。的所在地再次面談，確定本次投資及在中國(guó)設(shè)立合資公司的合作事宜，并簽署可供具體執(zhí)行的相關(guān)協(xié)議。

　　華儀電氣表示，此次合作一旦達(dá)成，有利于公司快速切入高空風(fēng)電領(lǐng)域，進(jìn)一步夯實(shí)公司在風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的布局，公司未來(lái)將可能基于高空風(fēng)電的成本優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大在風(fēng)電運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域的投入，對(duì)風(fēng)電板塊的業(yè)務(wù)構(gòu)成產(chǎn)生重大影響。