昨日(10月13日)滬指三連陽(yáng)，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，各種積極信號(hào)的持續(xù)釋放已逐步改善市場(chǎng)預(yù)期，反彈行情有望持續(xù)一段時(shí)間，并建議以四條主線布局反彈。

　　大/市/風(fēng)/向

　　緊抓吃飯行情

　　國(guó)都證券分析師肖世俊10月12日分析稱，此前抑制指數(shù)超跌反彈的風(fēng)險(xiǎn)因素基本釋放完畢，部分因素正階段性轉(zhuǎn)好，包括場(chǎng)內(nèi)外降杠桿已近尾聲、美元升息再次延后資金流出壓力緩解、人民幣匯率趨于穩(wěn)定甚至階段走強(qiáng)、估值處于歷史均值附近和豬肉菜價(jià)走低CPI低位回落將再次打開(kāi)降息空間等。

　　國(guó)都證券認(rèn)為，穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)發(fā)力、十八屆五中全會(huì)召開(kāi)在即成為反彈動(dòng)力，當(dāng)前市場(chǎng)的“吃飯行情”有望延續(xù)一段時(shí)間。雖然市場(chǎng)即將面臨三季度宏觀數(shù)據(jù)繼續(xù)放緩、三季報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鏊倩芈涞葔毫?，但預(yù)期管理加強(qiáng)后料對(duì)市場(chǎng)實(shí)質(zhì)性沖擊不大。

　　該券商認(rèn)為，市場(chǎng)情緒在短期內(nèi)可能得以穩(wěn)定甚至有所改善，這對(duì)A股市場(chǎng)而言具有積極意義，宜緊抓吃飯行情。

　　國(guó)都證券最后建議重點(diǎn)布局四條主線：第一，近期仍可挖掘質(zhì)地優(yōu)、被錯(cuò)殺、已低估、有看點(diǎn)的超跌股，建議重點(diǎn)關(guān)注金融、汽車、加點(diǎn)、食品飲料和醫(yī)藥行業(yè)；第二，中期圍繞經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和改革創(chuàng)新，自上而下深挖國(guó)企改革、智能制造、高端裝備、文化體育旅游、互聯(lián)網(wǎng)+和軍工等超跌優(yōu)質(zhì)股；第三，關(guān)注行業(yè)景氣度好轉(zhuǎn)或持續(xù)上行的電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈、電影院線和出境游等概念；第四，關(guān)注近期穩(wěn)增長(zhǎng)的發(fā)力對(duì)象，如城市地下管廊建設(shè)、配電網(wǎng)、4G寬帶和環(huán)保等PPP項(xiàng)目。

　　市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★★

　　驅(qū)動(dòng)周期：中長(zhǎng)期

　　重點(diǎn)關(guān)注：國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和海外市場(chǎng)

　　行/業(yè)/熱/點(diǎn)

　　養(yǎng)老機(jī)構(gòu)信息化有望鋪開(kāi)

　　申萬(wàn)宏源近日發(fā)布研報(bào)稱，近日民政部確定首批養(yǎng)老服務(wù)和社區(qū)服務(wù)信息惠民工程試點(diǎn)單位和地區(qū)。通過(guò)開(kāi)展試點(diǎn)工作，使養(yǎng)老服務(wù)信息水平大幅提升，社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)能力顯著加強(qiáng)，社區(qū)公共服務(wù)、志愿服務(wù)和便民利民服務(wù)銜接配套的社區(qū)服務(wù)信息化體系更加健全。下一步，民政部將組織專家組，適時(shí)制定、下發(fā)技術(shù)導(dǎo)則和考核指標(biāo)要求，為各地實(shí)施信息惠民試點(diǎn)項(xiàng)目及有關(guān)工作提供技術(shù)咨詢和業(yè)務(wù)指導(dǎo)。

　　申萬(wàn)宏源指出，首批養(yǎng)老機(jī)構(gòu)信息惠民試點(diǎn)共144家，平均每個(gè)省7家機(jī)構(gòu)，約占全市場(chǎng)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)數(shù)量的1.3%。此次公布的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)普遍屬于在養(yǎng)老服務(wù)、信息化方面走在行業(yè)前列的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)，有望快速形成示范效應(yīng)，隨后全國(guó)鋪開(kāi)。

　　申萬(wàn)宏源還表示，隨著我國(guó)老齡化的深入，老年人群的平均年齡上升，照護(hù)、康健將成為高齡人群的剛需，而且通常難以全額由個(gè)人買單。對(duì)標(biāo)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，如日本、荷蘭和德國(guó)的介護(hù)保險(xiǎn)、澳大利亞的《居家介護(hù)法》(HACC)，所以，政府通過(guò)財(cái)政預(yù)算購(gòu)買養(yǎng)老服務(wù)是大勢(shì)所趨。

　　據(jù)此，申萬(wàn)宏源推薦關(guān)注受益于市場(chǎng)爆發(fā)的養(yǎng)老服務(wù)信息化提供商易華錄、銀江股份、南京新百，以及首批試點(diǎn)相關(guān)上市公司如雙箭股份、湖南發(fā)展和量子高科等。

　　市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★

　　驅(qū)動(dòng)周期：中短期

　　重點(diǎn)關(guān)注：養(yǎng)老機(jī)構(gòu)信息化開(kāi)展