“在經歷了股市大幅下跌之后，投資者的風險偏好已有明顯下降，下半年尋求‘確定性’將是最強的主線。”近期，多家券商研報均表述了類似的觀點。那么，符合景氣度上行、基本面良好的行業(yè)和公司又有哪些呢？

　　基于截至27日滬深兩市發(fā)布的781份三季報預告和2228份半年報，上證報記者統(tǒng)計發(fā)現，傳媒、通信、光伏、養(yǎng)殖、新能源汽車等行業(yè)已呈現“確定性增長”趨勢。其中，傳媒業(yè)有六成公司預計三季度凈利潤將同比增長或扭虧，且傳媒業(yè)的三季度凈利潤同比預增幅度高達94%，居眾行業(yè)之首；除傳媒外，交通運輸、農林牧漁、通信、電氣設備等行業(yè)的上述兩指標也排在前列。從環(huán)比來看，農林牧漁、通信、電子設備等行業(yè)的二季度凈利潤環(huán)比增幅均在100%以上，其中農林牧漁行業(yè)在二季度環(huán)比高增長的同時，三季度環(huán)比仍將保持明顯增幅，而汽車業(yè)則在第二、三季度保持著環(huán)比20%-30%的穩(wěn)健增速。

　　傳媒通信業(yè)同比高增長

　　從行業(yè)景氣度來說，通信業(yè)中確定性強的主要是4G產業(yè)鏈子行業(yè)和移動通信互聯設備等子行業(yè)，同時，與云計算、運營商大數據、專網通信以及北斗等領域相關的上市公司也正處于發(fā)展機遇期。

　　從三季度預增及扭虧公司的數量比例來看，傳媒與通信業(yè)在上半年同比增幅靠前的情況下，三季度仍有多數公司預計保持高增長勢頭。值得注意的是，通信業(yè)中呈現盈利數倍增長的公司主要是靠重組業(yè)績并表，尤其是業(yè)績增幅“一馬當先”的傳媒業(yè)，近兩年的并購浪潮更是風生水起。

　　從行業(yè)景氣度來說，通信業(yè)中確定性強的主要是4G產業(yè)鏈子行業(yè)和移動通信互聯設備等子行業(yè)，同時，與云計算、運營商大數據、專網通信以及北斗等領域相關的上市公司也正處于發(fā)展機遇期。券商研報認為，4G將會催生網優(yōu)行業(yè)較3G更大市場需求，且支撐網優(yōu)行業(yè)延續(xù)三年以上高景氣；移動互聯網業(yè)態(tài)的快速發(fā)展帶來了注冊驗證碼、支付、訂單通知等企業(yè)移動信息化業(yè)務的大量需求；而在技術、模式和市場創(chuàng)新的驅動下，專網通信市場拐點也已顯現，由模轉數、窄向寬的技術迭代將帶來行業(yè)未來幾年持續(xù)增長(每年40%以上)。

　　相關上市公司的業(yè)績也印證了上述判斷。例如，吳通通訊上半年營收同比增長120.88%，凈利潤同比增長340.48%，業(yè)績高增長主要得益于并購主營短彩信類移動信息化業(yè)務的國都互聯，公司“通信制造+信息服務”的發(fā)展戰(zhàn)略得到落實。盛路通信因主營通信天線業(yè)務高速增長以及合正電子并表，上半年凈利潤同比增長686.20%，并預計三季度凈利潤同比增長227.29%-269.25%。此外，主營移動網絡優(yōu)化的世紀鼎利上半年實現營收同比增長70.34%，凈利潤同比增長154.97%；并且預計前三季度凈利潤同比增長150%-180%。同樣主營網優(yōu)的三維通信也增速喜人，上半年凈利潤同比增長124.33%，且預計前三季度盈利500萬元-2000萬元，同比扭虧為盈。

　　再來看傳媒板塊，并購甚至借殼已經成了這個行業(yè)的常態(tài)。例如，近年來連續(xù)并購了游戲、影視公司的互動娛樂，上半年實現盈利1.75億元，同比增長141%，且預計三季度盈利同比增幅40%-70%。而在內生發(fā)展方面，隨著近年來國產電影電視劇的票房節(jié)節(jié)攀升，能夠擁有幾部拿得出手的當紅影視劇，一定能為公司帶來不俗業(yè)績。例如，該行業(yè)龍頭老大華誼兄弟上半年凈利潤同比增長35.41%，其推出的《失孤》、《奔跑吧兄弟》等電影收入同比增長57%；唐德影視上半年則憑借熱播的《武媚娘傳奇》，營收同比增長153.67%，凈利潤同比增長121.18%。

　　光伏業(yè)養(yǎng)殖業(yè)持續(xù)回暖

　　券商分析師表示，在一定時期內，光伏產業(yè)發(fā)展仍將處于深度調整階段，企業(yè)兼并重組和資源整合將不斷加快，優(yōu)勢企業(yè)憑借技術、資金、管理、品牌等方面的優(yōu)勢將進一步搶占市場先機。

　　經歷了數年低谷后，光伏產業(yè)已經全面回暖。工信部近日發(fā)布的光伏產業(yè)運行情況顯示，上半年，我國光伏產業(yè)同比增長30%，光伏制造業(yè)總產值超過2000億元，光伏發(fā)電系統(tǒng)投資成本降至8元/瓦以下，度電成本降至0.6-0.9元/千瓦時。全國新增并網光伏裝機量7.73GW，累計裝機量達35.7GW。上半年，光伏產品價格穩(wěn)中有升，企業(yè)經營普遍好轉。而A股電氣設備板塊的業(yè)績大增也主要緣于光伏上市公司的業(yè)績回升。

　　例如，林洋電子上半年營業(yè)收入同比增長38.98%，凈利潤同比增長25.09%；公司第二季度營收同比增長46.18%，環(huán)比增長32.80%，第二季度凈利潤同比增長25.11%，環(huán)比增長12.67%。其中，新能源業(yè)務已成為林洋電子業(yè)績的主要增長點，公司上半年光伏業(yè)務實現銷售收入3.33億元，同比劇增311.11%，毛利率大幅提升17.74個百分點至33.75%。科陸電子上半年盈利同比增長20%，但是其光伏電站的投運收入大增4.4倍，光伏電站仍料將成為公司下半年業(yè)績增長的主要來源。此外，易事特、太極實業(yè)、東方日升等公司的光伏業(yè)績增同比大增，并預計三季度仍將保持高速增長。

　　券商分析師對上證報記者表示：“預計下半年，我國光伏產業(yè)發(fā)展將呈平穩(wěn)上升態(tài)勢，但當前產業(yè)發(fā)展面臨的結構性矛盾依然突出：制造業(yè)競爭力提升乏力，光伏企業(yè)融資困難，發(fā)電補貼與系統(tǒng)成本、裝機容量聯動機制亟待健全等。在一定時期內，光伏產業(yè)發(fā)展仍將處于深度調整階段，企業(yè)兼并重組和資源整合將不斷加快，優(yōu)勢企業(yè)憑借技術、資金、管理、品牌等方面的優(yōu)勢將進一步搶占市場先機?！?/p>

　　除了光伏行業(yè)，景氣度觸底回升的還有養(yǎng)殖業(yè)，尤其是豬肉價格的快速回升，為相關上市公司帶來了靚麗業(yè)績。全國商品豬銷售均價自3月份之后開始持續(xù)上漲，搜豬網數據顯示，截至第29周，全國商品豬銷售均價為17.05元/公斤，相比3月份的最低點，漲幅高達51.7%?！柏i價上漲只及半程，接下去還會更好?！比谭治鰩熣J為，“近期豬價已企穩(wěn)，預計在9月開學及天氣轉涼帶動需求情況下，豬價將迎來新一波上漲，并且有望突破20元/公斤；同時，能繁母豬持續(xù)淘汰將使得豬價后期持續(xù)上漲。預計2015年豬肉均價為15元/公斤，2016年均價升至17元/公斤?！?/p>

　　財報顯示，擁有完整生豬產業(yè)鏈的牧原股份上半年實現凈利潤4683萬元，同比增長158%，預計三季度實現凈利潤2億元-3億元，增長7309.05%-11013.58%。雛鷹農牧上半年營收同比增長91.84%，凈利潤扭虧。正邦科技、天邦股份等公司業(yè)績也增幅居前。

　　豬價上漲，還帶動飼料企業(yè)業(yè)績提升，如禾豐牧業(yè)上半年凈利潤同比增長34.39%。

　　新能源為汽車業(yè)添活力

　　券商研報認為，其中增長確定性最強的是新能源客車，短期行業(yè)景氣度最高的是動力電池，長期成長空間最大的則是新能源乘用車。

　　傳統(tǒng)汽車行業(yè)增速放緩已是不爭的事實，上市車企的業(yè)績普遍面臨挑戰(zhàn)。不過，隨著新能源的加入，車企再次找到盈利增長點?！?a href="http://app.www.zhonghuixigou.com/stock/cate/detail.php?symbol=400123566" target="_blank" title="新能源汽車 400123566">新能源汽車是最好的子行業(yè)?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh600030/" target="_blank" title="中信證券 600030">中信證券研報認為，“其中增長確定性最強的是新能源客車，短期行業(yè)景氣度最高的是動力電池，長期成長空間最大的則是新能源乘用車?！?/p>

　　涉足新能源汽車產業(yè)鏈的上市公司業(yè)績增速普遍“高人一等”。例如比亞迪，上半年公司營業(yè)收入同比增長18.2%，凈利潤同比增長29.4%。其中，公司的新能源汽車在行業(yè)內“一騎絕塵”，上半年新能源汽車銷量超過2萬臺，同比大幅增長約2.6倍，占國內新能源汽車市場份額近30%。在業(yè)績貢獻上，新能源汽車業(yè)務收入同比增長1.2倍，占公司的收入比例已經達到18.9%。同時，受益于新能源汽車占比提升，上半年公司汽車業(yè)務毛利率達到21.4%，同比提高2.6個百分點。同時，因資產出售，公司預計前三季度凈利潤將同比增長388.54%-434.83%。

　　此外，江淮汽車今年上半年凈利潤同比增幅為31.79%，單第二季度凈利潤環(huán)比增長49.63%，同比增長61.13%，增速呈上升趨勢。公司的新能源乘用車放量增長，開始貢獻利潤。有券商研報認為，公司著力打造新能源汽車戰(zhàn)略(iEv+)已成為核心競爭力；新能源技術平臺與優(yōu)勢項目輕卡相結合將是未來新增看點。

　　而作為純電動客車產量行業(yè)龍頭的宇通客車，公司上半年凈利潤增長15.35%。有業(yè)內人士稱，2016-2020年10米以下插電混客車可獲購置補貼，面對新增市場，公司有望第一時間推出暢銷車型，并獲得較高市場份額。