隨著春節(jié)假期的臨近，紅包行情可謂是愈演愈烈。本周大盤穩(wěn)步攀升實(shí)現(xiàn)了日K線上的五連陽走勢(shì)，令投資者收獲了節(jié)日紅包。目前投資者關(guān)注的焦點(diǎn)是持幣還是持股過節(jié)以及如何布局春節(jié)行情。分析人士普遍認(rèn)為，從歷史上看，在臨近春節(jié)的時(shí)候買股票，春節(jié)以后多半會(huì)有所斬獲。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，自1991年至2014年的24年中，春節(jié)前一周，大盤有20次上漲，僅4次下跌，上漲概率達(dá)到83.3%。另外，春節(jié)后的首個(gè)交易日，只有8年沒有“開門紅”，其他16年均實(shí)現(xiàn)“開門紅”行情，占比達(dá)66.67%。在一片喜慶之中，機(jī)構(gòu)資金又是如何布局的呢？今日本報(bào)特對(duì)近期市場(chǎng)大單資金流向、產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)向、融資融券以及大宗交易等進(jìn)行分析梳理，供投資者參考。

　　47只個(gè)股受持續(xù)追捧 三特征暴露主流資金身影

　　據(jù)市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，在偏暖的消息面以及逐步寬松的貨幣政策影響下，上證指數(shù)在本周實(shí)現(xiàn)了日K線五連陽，但同期滬深兩市日均成交額卻縮小至4500億元左右，且當(dāng)周大單資金共計(jì)凈流出273.27億元。

　　對(duì)此，分析人士表示，兩市量能的低迷狀態(tài)顯示目前場(chǎng)外資金觀望氣氛趨濃。不過，雖然場(chǎng)外資金入場(chǎng)意愿較低，但場(chǎng)內(nèi)資金也顯現(xiàn)出較強(qiáng)的鎖倉意愿，在股指經(jīng)過小幅調(diào)整后，當(dāng)前市場(chǎng)上多空分歧明顯減少，促使市場(chǎng)在量能不足的背景下能夠持續(xù)反彈。策略上，一些擁有良好基本面以及獲得政策利好支撐的板塊在近期持續(xù)受到資金面的關(guān)注，而這些板塊、個(gè)股或成為投資者持股過年的最佳標(biāo)的。

　　具體來看，本周兩市實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入的個(gè)股共926只，其中70只個(gè)股期間累計(jì)凈流入額均超過億元，TCL集團(tuán)(146025.67萬元)以及康美藥業(yè)(116395.04萬元)兩只個(gè)股本周均實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入超過10億元。此外，武鋼股份(69024.02萬元)、方正證券(59162.1萬元)、九龍山(57764.13萬元)、昆侖萬維(43815.55萬元)、興業(yè)證券(43089.33萬元)、錦龍股份(42488.18萬元)、海信電器(41944.38萬元)、龍凈環(huán)保(41761.07萬元)、中科三環(huán)(41570.93萬元)、萬科A(41194.12萬元)等個(gè)股本周大單資金流入跡象明顯，凈流入金額均超過4億元。

　　從大單資金連續(xù)凈流入天數(shù)的角度來看，兩市共有47只個(gè)股實(shí)現(xiàn)5個(gè)以上交易日的大單資金凈流入，其中，九龍山、光正集團(tuán)、華錄百納、盛通股份等個(gè)股凈流入天數(shù)均達(dá)到10天以上(包含10天)，九龍山更是連續(xù)21個(gè)交易日實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入。

　　通過梳理發(fā)現(xiàn)，上述47只個(gè)股具體以下三大特點(diǎn)：

　　首先，市值普遍較小。據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，上述47只個(gè)股中，總市值小于100億元的個(gè)股達(dá)33只，占比超七成。其中總市值最大的瀘州老窖其總市值也不足300億元，為287.88億元，而最小的獅頭股份總市值僅為17.46億元。對(duì)此，分析人士表示，市場(chǎng)量能的相對(duì)匱乏以及潛在的補(bǔ)漲需求，使得市場(chǎng)上的中小盤股對(duì)市場(chǎng)存量資金更具吸引力。

　　其次，主要集中在房地產(chǎn)、化工等基本面有望出現(xiàn)拐點(diǎn)的板塊。據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，上述個(gè)股中，房地產(chǎn)、化工、機(jī)械設(shè)備等板塊內(nèi)個(gè)股數(shù)量位居前三位。對(duì)此，分析人士表示，受益銷售數(shù)據(jù)回暖的地產(chǎn)、受益成本下降的化工以及受益“走出去”戰(zhàn)略的機(jī)械設(shè)備等行業(yè)基本面在年內(nèi)均擁有極大改善空間。

　　第三，2014年年度業(yè)績預(yù)告數(shù)據(jù)較好。據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，上述公司中共有35家已披露年報(bào)業(yè)績預(yù)告，其中24家公司業(yè)績預(yù)喜。其中，農(nóng)發(fā)種業(yè)、運(yùn)盛實(shí)業(yè)、皇氏集團(tuán)、太原剛玉等公司均預(yù)計(jì)公司2014年凈利潤有望實(shí)現(xiàn)翻番或扭虧。對(duì)此，分析人士表示，良好的業(yè)績表現(xiàn)有助于個(gè)股在市場(chǎng)震蕩中率先企穩(wěn)并在反彈中占得先機(jī)。

　　市場(chǎng)表現(xiàn)方面，上述47只個(gè)股本周僅九龍山股價(jià)出現(xiàn)微調(diào)，其余個(gè)股均實(shí)現(xiàn)上漲，除次新股華友鈷業(yè)連續(xù)5日漲停外，運(yùn)盛實(shí)業(yè)(29.16%)、盛通股份(22.47%)、東方網(wǎng)力(19.40%)、強(qiáng)生控股(17.69%)、華錄百納(16.72%)、七匹狼(16.19%)、新寧物流(15.49%)等個(gè)股本周漲幅均超過15%。

　　產(chǎn)業(yè)資本逆市抄底 斥資近73億元凈增持63家公司

　　今年以來截至昨日，有63家上市公司獲產(chǎn)業(yè)資本凈增持，累計(jì)凈增持金額達(dá)72.69億元，而產(chǎn)業(yè)資本減持的上市公司則高達(dá)357家，累計(jì)凈減持金額為522.08億元。

　　不難發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)低迷、股指震蕩的背景下，資本派系似乎又有活躍的跡象，產(chǎn)業(yè)資本通過股權(quán)爭奪掌控眾多上市公司，在這一過程中大量牛股應(yīng)運(yùn)而生，受到市場(chǎng)投資者高度關(guān)注。分析人士表示，資本大鱷的介入對(duì)相關(guān)個(gè)股的股價(jià)刺激十分明顯，但與過去相比，新生派系的資本運(yùn)作、盈利模式更趨多元。

　　從行業(yè)角度來看，上述63只被產(chǎn)業(yè)資本凈增持的個(gè)股主要集中于電子行業(yè)(6只)，而農(nóng)林牧漁、機(jī)械設(shè)備、化工、房地產(chǎn)、電氣設(shè)備等行業(yè)被產(chǎn)業(yè)資本凈增持的個(gè)股則均達(dá)到5只。

　　具體來看，電子行業(yè)獲產(chǎn)業(yè)資本增持的公司為三安光電、陽光照明、康強(qiáng)電子、金龍機(jī)電、歐菲光、大恒科技.

　　對(duì)于電子行業(yè)的表現(xiàn)業(yè)內(nèi)人士普遍表示看好，招商證券更指出，電子行業(yè)節(jié)后行情可期，是值得重點(diǎn)布局的主線。在經(jīng)歷1月份白馬股估值修復(fù)和半導(dǎo)體板塊上漲行情后，近期電子板塊開始呈現(xiàn)較明顯震蕩和分化，不過節(jié)后行情仍值得期待，一是3月份開始，蘋果和非蘋果陣營諸多新品會(huì)陸續(xù)發(fā)布，二是產(chǎn)業(yè)鏈在春節(jié)復(fù)工后往往會(huì)有一波補(bǔ)庫存行情。順應(yīng)產(chǎn)業(yè)大趨勢(shì)、一季度業(yè)績高增長、出現(xiàn)拐點(diǎn)和長線邏輯清晰的優(yōu)質(zhì)成長股正迎來布局良機(jī)。

　　而從個(gè)股情況來看，獲產(chǎn)業(yè)資本增持股份數(shù)量超1000萬股的上市公司有15家，分別為，中國建筑(15300.77萬股)、萬科A(13494.15萬股)、鳳竹紡織(7627.97萬股)、南方航空(5736.10萬股)、上海新梅(3800.90萬股)、同洲電子(2726.67萬股)、銀座股份(2599.76萬股)、同力水泥(2388.58萬股)、博匯紙業(yè)(2221.00萬股)、三安光電(2004.84萬股)、陽光照明(1900.00萬股)、交大昂立(1779.84萬股)、天目藥業(yè)(1199.54萬股)、廣安愛眾(1014.67萬股)、陽普醫(yī)療(1002.63萬股).

　　最為典型的中國建筑是中國最大的建筑房地產(chǎn)綜合企業(yè)集團(tuán)，是全球最大的住宅工程建造商，具備各類高等級(jí)專業(yè)資質(zhì)723個(gè)，其中特級(jí)資質(zhì)17個(gè)，是中國各類高等級(jí)專業(yè)資質(zhì)及特級(jí)資質(zhì)最多的建筑企業(yè)集團(tuán)之一(為我國惟一具備房建、公路、市政三項(xiàng)特級(jí)資質(zhì)的企業(yè)).

　　值得一提的是，在上述被產(chǎn)業(yè)資本凈增持的63只個(gè)股中，1月份以來股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股有51只，占比80.95%，其中，36只個(gè)股期間累計(jì)漲幅超過10%，而金龍機(jī)電(69.73%)、大恒科技(58.93%)、金證股份(49.87%)、順網(wǎng)科技(49.70%)、長園集團(tuán)(40.38%)、新文化(39.17%)、高新興(38.32%)、北京文化(37.71%)、陽普醫(yī)療(36.07%)、博匯紙業(yè)(35.03%)等個(gè)股期間累計(jì)漲幅居前。

　　兩融余額穩(wěn)步增長 二線藍(lán)籌股成融資客新寵

　　據(jù)市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2月12日，兩市融資余額為11729.20億元，較本月初11274.28億元增長4.04%，較年初10295.83億元增長1433.37億元即13.92%。

　　具體來看，在兩市896只兩融標(biāo)的股中，有276只個(gè)股2月12日融資余額較1月5日增長超20%，其中大智慧、中國北車、中國南車、內(nèi)蒙君正、申達(dá)股份、譽(yù)衡藥業(yè)、時(shí)代新材、大恒科技、上海電力、煙臺(tái)冰輪、、鳳凰股份、龍?jiān)ㄔO(shè)、廣日股份、華澤鈷鎳、寶碩股份和立思辰等16只個(gè)股2月12日融資余額較年初翻番，在融資客資金的熱捧下，這些個(gè)股未來存短線交易性機(jī)會(huì)。

　　2月份以來截至12日，在896只兩融標(biāo)的股中，仍有577只個(gè)股處于期間融資凈買入狀態(tài)，其中融資凈買入額居前的十只個(gè)股，分別為：大智慧(22.84億元)、興業(yè)銀行(17.04億元)、中國石化(16.17億元)、中國銀行(9.80億元)、工商銀行(9.79億元)、方正證券(8.04億元)、招商證券(7.90億元)、蘇寧云商(6.38億元)、興業(yè)證券(5.38億元)和東吳證券(4.87億元)，這顯示了當(dāng)前融資客仍對(duì)大盤藍(lán)籌股青睞有加。

　　分析人士表示，盡管自證監(jiān)會(huì)公布券商兩融業(yè)務(wù)檢查處理結(jié)果以來，A股市場(chǎng)開始高位調(diào)整，但兩融余額僅在1月19日、20日、30日以及2月3日環(huán)比短暫回調(diào)后就再度重拾升勢(shì)，一定程度上顯示了兩市多頭仍處于優(yōu)勢(shì)地位，截至昨日上證指數(shù)日K線上的五連陽走勢(shì)將加強(qiáng)多頭反攻信心，在馬年僅剩下兩個(gè)交易日里，A股以紅盤收?qǐng)龈怕矢摺?/p>

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來看，在上述577只個(gè)股中，有逾六成個(gè)股2月份以來截至昨日實(shí)現(xiàn)不同程度地上漲，其中，期間累計(jì)漲幅超30%個(gè)股有9只，分別為大智慧(118.68%)、巢東股份(77.14%)、生意寶(74.53%)、樂視網(wǎng)(59.44)、漢得信息(39.61)、石基信息(38.93%)、易華錄(37.13%)、九州通(35.30%)和廣電網(wǎng)絡(luò)(34.88%)，在強(qiáng)者恒強(qiáng)背景下，投資者可積極關(guān)注上述個(gè)股后市表現(xiàn)。

　　值得一提的是，近期計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物、通信等行業(yè)漲幅居前與融資額的巨資買入不無關(guān)系。數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入2月份，部分融資資金正從銀行、地產(chǎn)等大盤藍(lán)籌股集中行業(yè)向周期性二線藍(lán)籌股集中行業(yè)轉(zhuǎn)移，具體來看，電子(80.76%)、輕工制造(80%)、電氣設(shè)備(78.57%)計(jì)算機(jī) (75%)、醫(yī)藥生物(75%)、通信(73.68%)等六行業(yè)月內(nèi)融資凈買入標(biāo)的股數(shù)量占行業(yè)所含融資融券標(biāo)的股總數(shù)比例居前。

　　投資策略方面，中天證券表示，隨著新股沖擊結(jié)束、寬松政策預(yù)期再起，當(dāng)前市場(chǎng)具備逐步回暖契機(jī)，融資償還壓力將大幅減輕。預(yù)計(jì)后市單日融資凈買入額有望進(jìn)一步恢復(fù)至100億元以上的水平?？傮w看，臨近春節(jié)市場(chǎng)交投往往比較清淡，指數(shù)維持震蕩可能性較大，建議倉位維持在七成左右，關(guān)注前期超跌品種以及高成長性品種，如券商、兩會(huì)題材、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈等品種。

　　431只個(gè)股發(fā)生大宗交易1594筆 逾八成個(gè)股年內(nèi)逆市上漲

　　據(jù)研究中心統(tǒng)計(jì)，今年以來，A股市場(chǎng)共發(fā)生大宗交易1594筆，涉及431只個(gè)股，其中，銀行、非銀金融和家用電器成為發(fā)生大宗交易個(gè)股占比最高的三大板塊，占比分別為68.75%、35.14%和28.57%。

　　今年以來，共有11只銀行股出現(xiàn)在大宗交易的名單中，在此期間銀行股大宗交易累計(jì)成交量為12.88億股，累計(jì)成交額為163.53億元；非銀金融共有13只個(gè)股出現(xiàn)在大宗交易的名單中，在此期間非銀金融股大宗交易累計(jì)成交量為1.33億股，累計(jì)成交額為26.68億元；家用電器共有16只個(gè)股出現(xiàn)在大宗交易的名單中，在此期間家用電器股大宗交易累計(jì)成交量為2.21億股，累計(jì)成交額為21.4億元。

　　今年以來以上三個(gè)行業(yè)市場(chǎng)表現(xiàn)最好的為家用電器，截至周五收盤整體上漲13.61%，其次是非銀金融，整體上漲0.27%，而銀行則整體下跌10.78%。

　　今年以來涉及大宗交易的431只個(gè)股整體市場(chǎng)表現(xiàn)突出，其中，345只個(gè)股呈上漲態(tài)勢(shì)，上漲個(gè)股占比為80.05%。其中，漲幅超過10%的個(gè)股有229只，超過20%的個(gè)股有123只，超過30%的個(gè)股有72只，超過40%的個(gè)股有34只，漲幅位居前十名的個(gè)股有樂視網(wǎng)(137.89%)、國信證券(108.27%)、天茂集團(tuán)(105.37%)、麥捷科技(92.67%)、中國南車(89.81%)、飛利信(85.73%)、新世紀(jì)(82.59%)、中國北車(81.55%)、宜華健康(79.68%)、吳通通訊(77.56%).

　　值得關(guān)注的是，家用電器今年以來市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)異，在28個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中漲幅排名第四。市場(chǎng)人士認(rèn)為是三因素支持家電板塊走好：首先是地產(chǎn)銷量持續(xù)反轉(zhuǎn)；其次是原材料價(jià)格持續(xù)下降；最后是估值修復(fù)和估值切換。

　　對(duì)此，國泰君安認(rèn)為，1月8日，發(fā)改委、財(cái)政部等七部委聯(lián)合印發(fā)《能效“領(lǐng)跑者”制度實(shí)施方案》，對(duì)“用能產(chǎn)品”(變頻空調(diào)、電冰箱、滾筒洗衣機(jī)、平板電視等家電)、“高能耗行業(yè)”(火電機(jī)組、原油加工等)和“公共機(jī)構(gòu)”(學(xué)校、醫(yī)院等)實(shí)施“領(lǐng)跑者”計(jì)劃，啟動(dòng)“領(lǐng)跑者”標(biāo)志，對(duì)高能效的節(jié)能產(chǎn)品進(jìn)行推廣和獎(jiǎng)勵(lì)。“領(lǐng)跑者計(jì)劃”進(jìn)一步加強(qiáng)了家電板塊的投資邏輯，重申“增持”評(píng)級(jí)。重點(diǎn)推薦地產(chǎn)修復(fù)邏輯下核心受益標(biāo)的：老板電器、華帝股份、美的集團(tuán)、格力電器、青島海爾。并推薦受益于“計(jì)劃”的億利達(dá)(EC電機(jī))、和晶科技(變頻控制器)。相關(guān)受益標(biāo)的還包括：天銀機(jī)電(冰箱無功耗起動(dòng)器和變頻控制器)和華意壓縮(冰箱變頻壓縮機(jī)).