8月市場(chǎng)將如何演繹？多數(shù)私募認(rèn)為，成長(zhǎng)股與概念股是市場(chǎng)最活躍的部分，應(yīng)把握反彈時(shí)間窗口，積極布局。

　　展博投資認(rèn)為，央行在貨幣政策上采取總體穩(wěn)健、定向?qū)捤傻幕{(diào)，市場(chǎng)資金面較為寬松，總體政策面偏暖，這將是指數(shù)上行的基礎(chǔ)，市場(chǎng)上演結(jié)構(gòu)性行情將持續(xù)，成長(zhǎng)與概念板塊將依然是市場(chǎng)最活躍的部分。

　　當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境逐步轉(zhuǎn)暖，未來一段時(shí)間市場(chǎng)機(jī)會(huì)將明顯大于風(fēng)險(xiǎn)。2000點(diǎn)成為中長(zhǎng)期底部的可能性逐漸加大。最主要的風(fēng)險(xiǎn)可能來自于兩個(gè)方面：一是房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，如果地產(chǎn)銷售和投資繼續(xù)下滑，而政策并沒有明顯的改變，則可能給市場(chǎng)帶來較大壓力。另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入中報(bào)披露期，相關(guān)板塊和個(gè)股業(yè)績(jī)證偽將對(duì)市場(chǎng)構(gòu)成影響。

　　六禾投資認(rèn)為，操作上宜淡化主題，聚焦成長(zhǎng)和業(yè)績(jī)。主要源于以下幾點(diǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)企穩(wěn)，流動(dòng)性較為寬松，這為A股市場(chǎng)的操作提供了良好的外部條件。新股低價(jià)限量發(fā)行，體現(xiàn)政策意志，帶動(dòng)市場(chǎng)活躍，有望帶動(dòng)次新股或相關(guān)成長(zhǎng)股整體估值水平提升。市場(chǎng)進(jìn)入中報(bào)披露期，精選中報(bào)高增長(zhǎng)品種，部分前期過度炒作或業(yè)績(jī)被證偽的公司將面臨較大下行壓力，對(duì)此類公司宜堅(jiān)決回避。整體上看，A股市場(chǎng)在經(jīng)歷了多年下跌后，已經(jīng)進(jìn)入到底部鈍化的狹窄區(qū)域，在不出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下，向下空間有限，當(dāng)前是長(zhǎng)期布局A股的絕佳時(shí)點(diǎn)，可重點(diǎn)投資醫(yī)藥、環(huán)保、TMT、鐵路等板塊。

　　淡水泉投資認(rèn)為，對(duì)于后市應(yīng)保持謹(jǐn)慎態(tài)度，總體上采取積極防御策略。在中報(bào)披露期，市場(chǎng)情緒的鐘擺將再次偏向基本面；在具體操作上，適宜布局基本面超預(yù)期的個(gè)股?？稍谌齻€(gè)方向上挖掘機(jī)會(huì)：優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)，它們將成為行業(yè)整合的主導(dǎo)者，通過外延式擴(kuò)張，進(jìn)入新的成長(zhǎng)階段；更具吸引力的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股，主要包括品牌消費(fèi)、醫(yī)藥等領(lǐng)域的成長(zhǎng)股；供求關(guān)系得到優(yōu)化的周期性品種，這類企業(yè)所在行業(yè)已進(jìn)行充分調(diào)整，并出現(xiàn)改善跡象。

　　景林資產(chǎn)認(rèn)為，需要注意兩方面風(fēng)險(xiǎn)。一是QE退出改變國(guó)際資本流向會(huì)否波及中國(guó)，從而帶來資金的外部緊縮。景林的預(yù)判是央行有足夠的技術(shù)手段予以對(duì)沖，而國(guó)內(nèi)資金利率下行趨勢(shì)繼續(xù)成立，對(duì)A股有幫助。二是關(guān)于滬港通乃至傳言中的陸臺(tái)通實(shí)施的影響，對(duì)A股高估值的消費(fèi)電子、彩票有負(fù)面影響。而對(duì)萬科、白酒、品牌中藥等有幫助。軍工類由于未在海外上市而繼續(xù)特立獨(dú)行。

　　和聚投資認(rèn)為，從積極的角度上講，結(jié)構(gòu)性、階段性機(jī)會(huì)將在下半年層出不窮。下半年的投資機(jī)會(huì)主要集中于以下幾個(gè)方向。國(guó)防軍工行情沒有結(jié)束，中國(guó)軍工發(fā)展的重心移至?？辗较颍磥聿淮_定的國(guó)際形勢(shì)以及日益突出的領(lǐng)海島嶼爭(zhēng)端將促進(jìn)中國(guó)軍事工業(yè)的快速發(fā)展。可能超預(yù)期的行業(yè)：如智慧城市、現(xiàn)代軌道交通、LED和光伏的新技術(shù)和應(yīng)用、新材料。藍(lán)籌股估值修復(fù)。藍(lán)籌股目前處于史無前例的折價(jià)水平，在很多產(chǎn)業(yè)，我們已經(jīng)陸續(xù)聽到股東增持的聲音。預(yù)計(jì)下半年主題投資仍將機(jī)會(huì)不斷。本輪宏觀經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)處于下行周期，政策方面將按照“不刺激—微刺激—定向刺激”的方式演進(jìn)，從而推動(dòng)下半年主題投資的新浪潮。