國際市場

　　歐股周二收漲0.6% 希臘股市大漲8%

　　周二(2月10日)歐洲股市收漲，受助于數(shù)條報導(dǎo)直指希臘與國際金主可能達(dá)成債務(wù)協(xié)議，其中一則報導(dǎo)稱，可能將希臘債務(wù)延期六個月。泛歐績優(yōu)股FTSEurofirst 300指數(shù)收漲0.6%，報1,488.39點，徘徊在近期觸及的七年高位之下。MNSI援引消息人士報導(dǎo)稱，歐盟執(zhí)委會將提出一項折衷計劃，根據(jù)該計劃，希臘應(yīng)要求給其六個月的時間，在此期間，該國將與債權(quán)人討論并就所有尚未解決的問題，和一項退出救助后的計劃達(dá)成協(xié)議。希臘ATG指數(shù)急升8%，希臘國家銀行暴漲21%，Eurobank跳升20%，Bank of Piraeus勁揚16%。

　　美股收盤大漲 標(biāo)普創(chuàng)今年來新高

　　北京時間2月11日凌晨消息，周二美國股市收高，標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)今年最高收盤紀(jì)錄。希臘即將與國際貸款方舉行緊急會議，市場預(yù)期雙方接近達(dá)成避免希臘違約的協(xié)議。美東時間2月10日16:00(北京時間2月11日05:00)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲139.55點，報17,868.76點，漲幅為0.79%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指上漲21.85點，報2,068.59點，漲幅為1.07%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲61.63點，報4,787.64點，漲幅為1.30%。

　　美元走強 金價收跌0.8%報1232.20美元

　　北京時間2月11日凌晨消息，美國NYMEX 4月黃金期貨價格收盤下跌9.30美元，跌幅0.8%，報1232.20美元/盎司，逼近上周五(2月6日)收盤暴跌28美元之后的1234.60美元/盎司張濤?。主矣捎诿涝獏R率繼續(xù)變強，加上美股指數(shù)的全面上揚，都打擊了黃金的投資吸引力，投資者也繼續(xù)關(guān)注希臘問題的后續(xù)發(fā)展，對金價有一定程度支持。

　　庫存增加疑慮 油價暴跌5.4%報50.02美元

　　美國NYMEX 3月原油期貨價格周二(2月10日)收盤下跌2.84美元，跌幅5.37%，報50.02美元/桶，結(jié)束之前連續(xù)三個交易日上漲的勢頭，因為庫存會增加的疑慮愈演愈烈。與此同時，ICE布倫特3月原油期貨價格收盤下跌1.91美元，跌幅3.27%，報56.43美元/桶。國際能源署在周二公布了最新的中期前景報告，稱布倫特原油合約報價會在2015年有每桶55美元的均值，并在2016年的時候上漲到每桶60美元，到2020年的時候能夠達(dá)到每桶73美元。

　　G20測試“爭議藥方”

　　在本周的會議上，G20財金首腦們表示，樂見部分主要經(jīng)濟(jì)體前景向好，但對全球經(jīng)濟(jì)整體狀況評價不高，稱增長并不均衡且貿(mào)易增長緩慢。“部分國家經(jīng)濟(jì)增長潛能有所下降，需求依然疲弱，就業(yè)前景仍黯淡，且收入不均衡現(xiàn)象加劇?！苯衲暌詠硪延谐^12個國家下調(diào)利率，歐洲央行還啟動了購債計劃，投資者對一些國家通過本幣貶值來刺激增長的揣測進(jìn)一步升溫。

　　國內(nèi)要聞

　　習(xí)近平：確保中央重大經(jīng)濟(jì)決策落地見效

　　中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席、中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組組長習(xí)近平2月10日上午主持召開中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第九次會議，聽取中央財經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組確定的新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃、糧食安全、水安全、能源安全、創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)起建立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、設(shè)立絲路基金等重大事項貫徹落實情況的匯報，審議研究京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃綱要。

　　央行公布社會融資規(guī)模存量為122.86萬億元 終結(jié)亂紛紛時代

　　央行昨日首次發(fā)布了社會融資規(guī)模存量。初步統(tǒng)計，2014年末社會融資規(guī)模存量為122.86萬億元，同比增長14.3%。央行調(diào)查統(tǒng)計司負(fù)責(zé)人稱，社會融資規(guī)模存量可用于與其他經(jīng)濟(jì)變量間同比增速的比較分析，也可以作為貨幣政策的監(jiān)測分析指標(biāo)，對提高金融宏觀調(diào)控的有效性和推動金融市場健康發(fā)展具有較大意義。

　　財政貨幣政策或集體上陣“抗通縮”

　　國家統(tǒng)計局10日公布數(shù)據(jù)顯示，1月CPI同比上漲0.8%，自2009年11月以來首次跌至1%以下。同期，PPI同比下跌4.3%，創(chuàng)下2009年10月份以來新低。迄今，該指數(shù)已經(jīng)連續(xù)35個月持續(xù)負(fù)增長。隨著CPI、PPI雙雙跌至五年以來低位，市場對通縮風(fēng)險加劇的聲音不絕于耳，工業(yè)領(lǐng)域通縮已無懸念，但經(jīng)濟(jì)是否已經(jīng)走向全面通縮，尚有分歧?！半m然當(dāng)前的CPI依然為正，并沒有達(dá)到定義中‘通縮’狀態(tài)，但各種跡象表明，總量經(jīng)濟(jì)正在滑入全面通縮的狀態(tài)?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh600030/" target="_blank" title="中信證券 600030">中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家諸建芳說。

　　央企年初收到提升業(yè)績“軍令狀” 咬住保增長目標(biāo)

　　2015年保增長已從央企拉開序幕。國資委副主任張喜武日前在中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核工作會議上強調(diào)，“要進(jìn)一步改進(jìn)和加強業(yè)績考核，為保增長提供有力的機(jī)制保障。要健全激勵約束機(jī)制，緊緊咬住保增長目標(biāo)，層層分解任務(wù)，層層落實責(zé)任，層層傳導(dǎo)壓力，層層激發(fā)動力，促進(jìn)自下而上創(chuàng)業(yè)績、比貢獻(xiàn)。”

　　中紀(jì)委揭環(huán)評黑幕：領(lǐng)導(dǎo)插手“紅頂中介”漁利

　　昨日(2月10日)傍晚，中央紀(jì)委監(jiān)察部網(wǎng)站披露，2月8日、9日，中央巡視組集中對環(huán)保部、文化部、全國工商聯(lián)、南航集團(tuán)等4家單位反饋了專項巡視情況。這是2014年中央巡視組第三輪專項巡視最后一輪公開披露巡視情況，被巡視的單位共有13家，以央企居多。上述4家單位問題不一，但也存在共性——以權(quán)謀私：如環(huán)保部有領(lǐng)導(dǎo)干部及其親屬違規(guī)插手環(huán)評審批或者開辦公司承攬環(huán)評項目牟利。

　　廣東自貿(mào)區(qū)方案將上報國務(wù)院 擬給港澳投資者更低門檻

　　昨日(2月10日)，廣東省發(fā)改委主任李春洪透露，廣東自貿(mào)區(qū)自2014年底獲批后，正在緊鑼密鼓地制定總體方案，并提交國務(wù)院的辦公會議討論決定，預(yù)計將在近期獲得批準(zhǔn)。此外，李春洪還特別強調(diào)，廣東自貿(mào)區(qū)將降低港澳投資者進(jìn)入的門檻，放寬其他要求的條件。有專家在接受采訪時表示，放寬港澳投資者準(zhǔn)入條件，有利于粵港澳三地實現(xiàn)優(yōu)勢互補，實現(xiàn)區(qū)域共同發(fā)展。

　　總體規(guī)劃通過部省聯(lián)合審查 寧波舟山加快兩港一體化建設(shè)

　　中國證券報記者2月10日從交通部獲悉，《寧波-舟山港總體規(guī)劃(2012-2030年)》近日通過部省聯(lián)合審查。根據(jù)規(guī)劃，寧波-舟山港將在原有港區(qū)劃分基礎(chǔ)上，合并泗礁、綠華山兩個港區(qū)，新增白泉港區(qū)，總體上呈“一港、四核、十九區(qū)”的空間格局。規(guī)劃出臺后，將加快寧波-舟山港一體化建設(shè)，加快海洋經(jīng)濟(jì)示范區(qū)和舟山群島新區(qū)戰(zhàn)略中重點項目的實施，對接長江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)、“一帶一路”國家戰(zhàn)略。

　　新均衡新起點新引擎大宗商品冰河紀(jì) 中國經(jīng)濟(jì)蟄伏沖關(guān)

　　2014年下半年以來，在國際油價暴跌帶動下，能源商品、基礎(chǔ)原材料和農(nóng)副產(chǎn)品均大幅走弱，大宗商品市場歷史罕見地出現(xiàn)了近乎所有品種一致下跌的局面。進(jìn)入2015年，依據(jù)世界市場上22種基本的經(jīng)濟(jì)敏感商品價格編制的CRB指數(shù)在1月29日下探至211.27點，創(chuàng)下2009年3月19日以來新低。同時，受原油、鐵礦石、煤炭等商品價格下跌的影響，反映航運業(yè)乃至全球經(jīng)濟(jì)景氣度的BDI指數(shù)于周一跌至554點，成為1986年8月以來的最低點。

　　行業(yè)關(guān)注

　　能源革命遇“不可能三角” 總量拐點將在2018年顯現(xiàn)

　　國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2014年我國能源消費總量約為38.4億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，增速比2013年下降1.4個百分點，增速創(chuàng)16年來最低值。在這樣的基調(diào)下，2015年能源消費總量控制在40億噸標(biāo)準(zhǔn)煤的目標(biāo)有望實現(xiàn)?！拔覈茉聪M總量的拐點可能會出現(xiàn)在2018年，此后呈下降趨勢?！编嵭聵I(yè)說。盡管如此，由于我國當(dāng)前能源價格非市場化扭曲，能源性產(chǎn)品價格形成機(jī)制不合理，市場信號未能準(zhǔn)確反映市場供求和資源稀缺情況，更無法反映環(huán)境污染等外部成本，導(dǎo)致能源需求過量。

　　抄底資金高歌涌入 油氣QDII二級市場放量大漲

　　今年1月底至2月以來，受益于國際油價的回暖，國內(nèi)3只油氣QDII的凈值出現(xiàn)反彈。其中，華寶興業(yè)標(biāo)普油氣上游股票周內(nèi)漲幅甚至達(dá)到10%。與此同時，抄底資金的兇猛涌入，更是導(dǎo)致該基金在二級市場放量大漲。不過，業(yè)內(nèi)分析人士提醒投資者，雖然當(dāng)前石油價格偏低，長期來看，石油價格回升的可能性較大，但短期是否見底仍難以判斷，抄底者仍需承受油價可能繼續(xù)下跌的短期風(fēng)險。

　　傘形信托帶火配資公司傘中有傘 門檻低到2000元

　　“杠桿牛市”是本輪A股行情的重要標(biāo)簽，作為杠桿資金兩大推手的券商兩融與傘形信托，當(dāng)下正處于規(guī)范之中。一些民間杠桿的野蠻生長卻在意料之外，傘形信托下應(yīng)運而生的配資公司就是其中一例，這些配資公司顯然也充當(dāng)著股市的資金推手。這些配資公司以自有資金充當(dāng)傘形信托劣后級，通過特定交易系統(tǒng)，再將傘形產(chǎn)品的優(yōu)先級及劣后級合并升級為優(yōu)先級資金，以1∶5甚至更高的杠桿比例，將“傘中傘”分拆銷售給不同投資者，資產(chǎn)門檻最低者僅為2000元。

　　1月汽車銷量開門紅 自主品牌SUV增111.6%

　　昨日(2月10日)，中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布今年1月我國汽車工業(yè)運行情況。1月汽車銷量超過此前預(yù)期，特別是乘用車市場，銷量增幅超過10%，SUV這一細(xì)分市場仍是拉動乘用車市場銷量提升的重要因素。數(shù)據(jù)顯示，今年1月，我國汽車銷量共計231.96萬輛，同比增長7.6%。其中，乘用車銷量達(dá)到203.80萬輛，同比增長10.4%；商用車銷量為28.16萬輛，同比下降9%。

    二級市場要聞

　　滬股通使用額度突破千億

　　10日，滬股通額度累計使用突破1000億元，意味著從去年11月17日滬港通啟動至今，已經(jīng)有超過千億元海外資金通過滬股通配置了A股。香港交易所行政總裁李小加表示，深港通很大可能將于今年下半年開通，隨著滬港通及深港通相繼開通，相信A股納入MSCI全球指數(shù)今年會有非常明顯的進(jìn)展。

　　港交所行政總裁李小加：深港通或下半年開通考慮擴(kuò)容可投范圍

　　“滬港通就好像是一個電腦芯片，可以輕易在其他市場、資產(chǎn)類別上進(jìn)行復(fù)制，從而幫助中國內(nèi)地與香港市場實現(xiàn)真正的互聯(lián)互通?！备劢凰姓偛美钚〖釉?月10日的記者會上表示。2014年11月17日滬港通推出近三個月來，系統(tǒng)平穩(wěn)有序進(jìn)行。市場熱盼互通機(jī)制“升級擴(kuò)容”，深港通的腳步越來越近，“深港通下半年開通是比較現(xiàn)實的”。李小加表示。

　　滬港通規(guī)則改進(jìn)在即 3.7萬億美元蟄伏待機(jī)

　　繼周一滬港通交投呈現(xiàn)冷淡的態(tài)勢后，昨日滬港通交投依然不夠活躍。截至收盤，滬股通余額為111.76億元，單日額度使用了14.03%，港股通余額為104.02億元，單日額度僅使用了不到1%。部分市場人士認(rèn)為，近期的資金外流是導(dǎo)致滬港通降溫的一個因素。資金流向監(jiān)測機(jī)構(gòu)EPFR最新公布的報告顯示，截至2月4日的一周，資金從中國股票基金凈流出9.7億美元，占了亞洲股票基金資金凈流出的大部分。

　　A股安度申購洪峰 債市同演翹尾行情

　　10日，A股市場迎來17只新股集中申購 ，中國證券報記者按照最近5次集中申購數(shù)據(jù)測算，當(dāng)日凍結(jié)資金約為2.16萬億元。在二級市場方面，A股市場頂住申購資金抽離壓力，上證綜指收于3141.59點，上漲46.47點，漲幅為1.50%，成交金額環(huán)比略降。集中申購?fù)瑯咏o債市帶來影響，國債回購利率尾盤飆升，上海質(zhì)押式回購1天期利率漲幅高達(dá)6042.53%。

　　期權(quán)持倉大增6成 新投資者逐漸入場

　　周二是50ETF期權(quán)上市的第二個交易日，期權(quán)市場運行平穩(wěn)，各檔期權(quán)定價合理，持倉量較前一交易日大幅增長65.5%。市場普遍認(rèn)為，伴隨著市場的穩(wěn)步發(fā)展及投資者對交易規(guī)則的熟悉，預(yù)計未來將有更多的投資者投身這一新興市場，持倉量有望繼續(xù)提升。昨日上交所加掛了8個期權(quán)合約，交易合約總數(shù)由昨天的40個增加到48個。全天共成交1.78萬張，與首日相比，成交量萎縮5%左右。其中，認(rèn)購期權(quán)9820張，認(rèn)沽期權(quán)7985張。

　　海外達(dá)人揭秘期權(quán)交易兵器譜

　　站在期權(quán)時代的起點上，上證報記者近日采訪了多位期權(quán)達(dá)人，揭秘他們在海外市場的交易兵器譜。“期權(quán)與境內(nèi)投資者更為熟悉的現(xiàn)貨、期貨相比，其定價模型具有非線性的獨特特征，與投資者長期以來形成的直覺經(jīng)驗并不完全一致。參與期權(quán)投資更需要抱有一顆敬畏之心，在學(xué)習(xí)各門兵器的同時，更要練好內(nèi)功，方能游刃有余”。一位交易老手如是說。

　　券商1月份營收環(huán)比下滑業(yè)績分化較大 四券商凈利翻番

　　截至目前，20家上市券商今年1月份業(yè)績快報全部公布完畢，20家券商共計實現(xiàn)營業(yè)收入169.44億元，凈利潤81.23億元。在凈利潤方面，中信證券居首位，為10.36億元。其次為海通證券9.69億元，國信證券以7.82億元名列第三。除去申萬宏源證券無可比數(shù)據(jù)，19家上市券商1月份實現(xiàn)營業(yè)收入156.54億元，環(huán)比下降19.70%；實現(xiàn)凈利潤74.47億元，環(huán)比增長1.03%。

　　公司聚焦

　　中國中鐵攜重大利好復(fù)牌 擬募資120億元加碼主業(yè)

　　中國中鐵2月10日晚間披露非公開發(fā)行預(yù)案，擬募資不超120億元，用于五大軌道等交通建設(shè)項目及償還銀行貸款。公司股票今日復(fù)牌。 此次募資總額為不超過120億元，扣除發(fā)行費用后，將用于深圳市軌道交通11號線BT項目、石家莊城市軌道交通1號線一期工程BT項目、廣佛江快速通道江門大道北線工程BT項目、霍永高速公路永和至永和關(guān)段BT項目、神佳米高速公路神木至佳縣段BOT項目以及償還銀行貸款共計6個項目。

　　重組盈利預(yù)測曝異議 上交所質(zhì)詢江泉實業(yè)

　　因擬借殼方部分股東在盈利預(yù)測補償義務(wù)方面存在爭議，江泉實業(yè)(600212)于2月4日申請撤回重大資產(chǎn)重組材料，公司變身為化妝品公司的重組計劃擱淺。江泉實業(yè)上述舉動來之突然，引發(fā)了上交所的關(guān)注。日前，江泉實業(yè)收到上交所的問詢函，要求就撤回重組申請的具體情況、重組的后續(xù)計劃等問題進(jìn)行詳細(xì)披露。

　　“超級”利好引領(lǐng) 樂視網(wǎng)股價翻番

　　2014年，樂視網(wǎng)(300104)跌跌不休，并在年末創(chuàng)下一年多新低。2015年以來，樂視網(wǎng)劇情大反轉(zhuǎn)，其股價連續(xù)上漲并突破歷史新高，在短短一個半月，相比去年年底的最低價已翻番，并以530.96億元一舉奪得創(chuàng)業(yè)板市值之冠。股價逆轉(zhuǎn)的背后，與樂視網(wǎng)的超級手機(jī)、超級汽車計劃息息相關(guān)。此外，樂視網(wǎng)實際控制人的回歸以及高管的增持，也帶給市場較大信心。

　　日立與中科三環(huán)在華建公司 稀土份額恐觸反壟斷紅線

　　昨日(2月10日)，中科三環(huán)公告稱，公司已與日立金屬株式會社(以下簡稱日立金屬)簽訂《基本協(xié)議》，雙方擬在中國境內(nèi)設(shè)立以制造高性能燒結(jié)釹鐵硼磁體為目的的合資公司。不過，中科三環(huán)的公告顯示，建立日方控股的合資企業(yè)，可能由于中國的相關(guān)規(guī)定或政府批準(zhǔn)手續(xù)等，而無法實現(xiàn)。

　　大亞科技擬出售非木業(yè)資產(chǎn) 停牌前機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)搶籌

　　與1月20日宣布停牌的大亞科技(000910，前收盤價8.25元)今日公告，公司擬將主業(yè)關(guān)聯(lián)度較低的非木業(yè)資產(chǎn)出售，同時收購部分木業(yè)子公司的少數(shù)股東股權(quán)。交易完成后，公司將由原來的多元化經(jīng)營業(yè)務(wù)模式，轉(zhuǎn)變?yōu)橐阅緲I(yè)為主營業(yè)務(wù)、以人造板、木地板為主要產(chǎn)品的經(jīng)營模式。公司股票今日復(fù)牌。盤后數(shù)據(jù)顯示，兩家機(jī)構(gòu)席位是推動其股價暴漲的重要力量。

　　成都路橋突擊換帥 壓縮BT項目應(yīng)對業(yè)務(wù)困局

　　2月9日晚，成都路橋發(fā)布公告稱董事長鄭渝力因涉嫌行賄而被采取強制措施，同時公司突擊換帥，總經(jīng)理周維剛接任董事長一職。受此消息影響，昨日成都路橋開盤跌幅就超過9%，開盤報4.91元，距跌停價僅差一分錢。截至昨日收盤，成都路橋跌幅6.43%。成都路橋證代張磊表示，鄭渝力雖然是公司大股東、實際控制人，但其涉嫌行賄并非公司行為，公司資產(chǎn)不會受到影響

　　天目藥業(yè)老東家三度舉牌逼宮 現(xiàn)任大股東曾乘危入主

　　天目藥業(yè)(600671)前董事長宋曉明在兩度舉牌逼宮，而大股東亦是使出渾身解數(shù)步步鉗制。近日天目藥業(yè)發(fā)布定增預(yù)案，將向?qū)嶋H控制人楊宗昌等6名特定對象發(fā)行1.355億股募集18.4億元，用于醫(yī)藥電子商務(wù)平臺等項目。在此次增發(fā)之前的1月16日，宋曉明已舉牌大筆買進(jìn)，此次楊宗昌巨資認(rèn)購，頗有應(yīng)對逼宮之舉。實際上，楊宗昌與宋曉明的“江湖恩怨”早在2012年就已結(jié)下，楊宗昌曾經(jīng)在宋曉明旗下基金股東內(nèi)斗時入主從而取得天目藥業(yè)的控制權(quán)，而三年后曾經(jīng)的董事長又以舉牌的方式欲重奪上市公司的話語權(quán)。