筆者按：滬深兩市今日雙雙高開，其中滬指開盤報(bào)2199.43點(diǎn)，漲0.23%；深指開盤報(bào)7902.24點(diǎn)，漲0.21%。創(chuàng)業(yè)板指開盤報(bào)1379.47點(diǎn)，漲0.15%。盤面來看，次新股、北斗導(dǎo)航、安防等板塊漲幅居前，S板、遼寧沿海、外灘金融等板快表現(xiàn)落后。從本輪反彈的節(jié)奏看，大盤可能呈現(xiàn)出“上升、盤整、再上升”的過程，目前處于上升后的整固階段，后續(xù)拉升的可能性較大。但由于前期市場(chǎng)漲幅較大，漲勢(shì)較猛，短期震蕩整固的時(shí)間可能較長。

　　(一)政策動(dòng)態(tài)

　　滬港通測(cè)試今日開啟：機(jī)構(gòu)給出三大套利策略

　　上交所在8月5日向各家證券公司下發(fā)了《關(guān)于開展港股通技術(shù)系統(tǒng)測(cè)試的通知》。通知顯示，“港股通”測(cè)試計(jì)劃于8月11日至9月30日期間持續(xù)開展，并將分為三大階段，全天候測(cè)試、接入測(cè)試和全網(wǎng)測(cè)試。據(jù)悉，8月11日至9月底為全天候測(cè)試開放時(shí)間，測(cè)試內(nèi)容為“港股通”業(yè)務(wù)的全部流程。只有順利完成全天候測(cè)試的券商才能申請(qǐng)參與全網(wǎng)測(cè)試。全網(wǎng)測(cè)試是“滬港通”業(yè)務(wù)啟動(dòng)的關(guān)鍵一步。該輪測(cè)試將分為兩個(gè)階段。其中，8月30日至31日為港股通的全市場(chǎng)功能測(cè)試，主要測(cè)試內(nèi)容為港股通的交易申報(bào)、成交返回、行情、過戶等即相應(yīng)的登記結(jié)算業(yè)務(wù)。9月13日，上交所將另行組織“港股通”的全市場(chǎng)性能及切換測(cè)試，主要測(cè)試檢驗(yàn)港股通技術(shù)系統(tǒng)的壓力、容量及穩(wěn)定性。

　　簡(jiǎn)評(píng)：近期以來，由于場(chǎng)外資金的進(jìn)場(chǎng)使得藍(lán)籌股表現(xiàn)頗為出色，而隨著滬港通的開通，有望對(duì)藍(lán)籌股形成進(jìn)一步的刺激。從上訴機(jī)構(gòu)的三大套利策略來看，基本上都是圍繞A+H股進(jìn)行的，因此A+H股特別是如海螺水泥(600585，股吧)、寧滬高速(600377，股吧)、中國平安(601318，股吧)A-H折價(jià)較大的股票值得關(guān)注。

　　(二)政策動(dòng)態(tài)

　　李克強(qiáng)總理足跡勾勒中國政府五大政策重心

　　山東、湖南、內(nèi)蒙、重慶、沈陽、陜西，2014年以來，中國總理李克強(qiáng)先后前往多地調(diào)研。從在農(nóng)田中翻地看墑情到走上高坡看棚戶區(qū)、從考察治霾設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)到攀上正在組裝的風(fēng)機(jī)、從考察長江黃金水道到關(guān)注東北振興，中國總理這一連串的足跡顯露出了中國政府的政策重心。。

　　簡(jiǎn)評(píng)：應(yīng)該說今年以來的一段時(shí)間，股市表現(xiàn)的都較差，而且A股市場(chǎng)上的熱點(diǎn)特別是持續(xù)性的熱點(diǎn)很少。大盤之所以沒有出現(xiàn)向空頭方向一邊倒的情行，就是因?yàn)橛姓叩牟粩嗤械?，涌出了如長江黃金水道概念股、絲綢之路概念股、海上絲綢之路概念股等一批熱點(diǎn)。后續(xù)國家領(lǐng)導(dǎo)人的動(dòng)向值得我們繼續(xù)保持密切關(guān)注。

　　(三)政策動(dòng)態(tài)

　　福建省近日投放救市猛藥

　　福建住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳于8月8日公布《關(guān)于促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的若干意見》，給持續(xù)低迷的樓市注入興奮劑。上述《意見》主要內(nèi)容共計(jì)八方面，因此被業(yè)內(nèi)稱為“新閩八條”。上海易居房地產(chǎn)研究院副院長楊紅旭認(rèn)為，《意見》不僅限于限購的解禁，關(guān)鍵在于對(duì)房貸也釋放了優(yōu)惠，如購買首改房按首套房認(rèn)定等，已打破了原銀監(jiān)會(huì)規(guī)定?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者從福州、廈門兩地了解到，雖然眼下相關(guān)具體細(xì)則還未出臺(tái)，但政策“暖風(fēng)”讓周末的樓市明顯感受到了暖意。不過業(yè)內(nèi)人士也坦言，政策最終能否讓市場(chǎng)回暖還得看執(zhí)行力度，尤其是是否“買賬”，貸款優(yōu)惠能否真正落地。

　　簡(jiǎn)評(píng)：福建對(duì)于房貸的首套房認(rèn)定、要求銀行低限放貸，都突破了銀監(jiān)局規(guī)定，充分反映福建省對(duì)于當(dāng)前緊縮的房貸很著急，急于大幅放松。外地人購房不需要提供證明等部分措施是合理的，可以走在國家的前面，提前調(diào)整既有政策，但解綁房貸部分措施動(dòng)作過大，不值得鼓勵(lì)。

　　(四)供求關(guān)系

　　第三批IPO批文望8月中下旬放行本周三將重啟發(fā)審會(huì)

　　7月下旬，在審企業(yè)2014年半年報(bào)審計(jì)陸續(xù)進(jìn)入收尾階段，據(jù)萬德統(tǒng)計(jì)，截至8月8日，已經(jīng)有10家在審企業(yè)完成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新，恢復(fù)到正常審核狀態(tài)。其中6家處于已反饋階段，4家處于預(yù)披露更新階段。還有570家因“申請(qǐng)文件不齊備”而“中止審查”。動(dòng)作最快的是蘭州蘭石重型裝備股份有限公司，7月25日上交的更新完中報(bào)數(shù)據(jù)的申報(bào)稿，保薦機(jī)構(gòu)是華龍證券。上海飛凱光電材料股份有限公司緊隨其后，7月28日將更新完的申報(bào)材料送達(dá)，由國元證券(000728，股吧)保薦。

　　簡(jiǎn)評(píng)：目前由于證監(jiān)會(huì)人為地控制新股發(fā)行節(jié)奏，這雖然有助于減少對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)的沖擊，但是卻暫時(shí)性地造成新股“供不應(yīng)求”的情況，使得新股遭到連日爆炒。新股發(fā)行唯有實(shí)施注冊(cè)制，才能打破新股發(fā)行“三高”和新股不敗的惡性循環(huán)怪圈，對(duì)控制新股發(fā)行節(jié)奏應(yīng)再加以權(quán)衡。

　　(五)行業(yè)動(dòng)態(tài)

　　湖南鼓勵(lì)推廣應(yīng)用新能源汽車

　　日前，湖南省政府辦公廳印發(fā)了《湖南省人民政府辦公廳關(guān)于我省新能源汽車推廣應(yīng)用的實(shí)施意見》(以下簡(jiǎn)稱《意見》)，從總體思路、目標(biāo)和任務(wù)、財(cái)政補(bǔ)貼政策等八個(gè)方面對(duì)全省推廣應(yīng)用新能源汽車提出了實(shí)施意見?！兑庖姟诽岢?，湖南省將堅(jiān)持“政府主導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、突出重點(diǎn)”的原則，鼓勵(lì)和支持有條件的城市推廣應(yīng)用新能源汽車。長株潭地區(qū)作為國家批復(fù)的新能源汽車推廣應(yīng)用示范區(qū)域，在2013年至2015年推廣應(yīng)用新能源汽車的目標(biāo)任務(wù)為6100輛，同時(shí)鼓勵(lì)其他城市積極推廣應(yīng)用新能源汽車和混合動(dòng)力公交車。

　　簡(jiǎn)評(píng)：大力扶持龍頭企業(yè)，加大對(duì)省內(nèi)新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)扶持力度。重點(diǎn)支持企業(yè)開發(fā)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的新能源汽車系列產(chǎn)品和關(guān)鍵零部件產(chǎn)品。重點(diǎn)支持對(duì)電池、電機(jī)、電控等核心部件聯(lián)合攻關(guān)，突破關(guān)鍵總成等核心技術(shù)，降低車輛生產(chǎn)成本。通過加快引進(jìn)相關(guān)配套企業(yè)，支持與新能源汽車產(chǎn)業(yè)配套的各類服務(wù)行業(yè)發(fā)展等，不斷完善湖南新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。