大宗交易暴露機(jī)構(gòu)動向 逾729億元資金布局銀行等三板塊

　　銀行 五大利好因素疊加

　　據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來截至6月28日，共有14只銀行股現(xiàn)身大宗交易平臺，累計(jì)成交量為22.21億股，累計(jì)成交額335.57億元，年內(nèi)累計(jì)大宗交易成交額位居申萬一級行業(yè)首位。

　　具體來看，在發(fā)生大宗交易的14只銀行股中，今年以來累計(jì)成交額超過億元的個(gè)股有8只，這8只個(gè)股分別為，浦發(fā)銀行、北京銀行、招商銀行、平安銀行、民生銀行、工商銀行、南京銀行、交通銀行。

　　市場表現(xiàn)方面，這14只個(gè)股今年以來股價(jià)均處于下跌態(tài)勢，其中，華夏銀行(18.62%)、中國銀行(16.62%)、交通銀行(13.51%)、建設(shè)銀行(13.49%)、光大銀行(12.50%)、平安銀行(12.35%)等個(gè)股今年以來累計(jì)跌幅均超10%。

　　華融證券指出，今年銀行業(yè)利好因素主要包括：1.社會融資成本下降，地方債置換額度進(jìn)一步增加，政府托底房地產(chǎn)市場意愿較強(qiáng)，有效緩解銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力；2.降準(zhǔn)預(yù)期以及PSL、MLF等信貸投放工具的靈活使用，維持資金市場流動性相對充裕的判斷；3.交通銀行混合所有制改革方案終于落地，銀行板塊混改概念不斷發(fā)酵；4.銀行繼續(xù)深化部分業(yè)務(wù)板塊的事業(yè)部制或子公司化改革，不僅有利于風(fēng)險(xiǎn)的隔離，還將進(jìn)一步提升該業(yè)務(wù)的市場競爭力；5.經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，利率市場化改革也將完成，傳統(tǒng)息差收入走入困境。監(jiān)管環(huán)境趨松，鼓勵混業(yè)競爭。大型商業(yè)銀行通過混業(yè)經(jīng)營增收提效的同時(shí)，也為銀行板塊估值向上打開空間。維持行業(yè)“看好”評級。

　　廣發(fā)證券繼續(xù)看好板塊的相對收益，關(guān)注板塊的配置和防御價(jià)值；個(gè)股方面建議重點(diǎn)關(guān)注工商銀行等國有大行、招商銀行、北京銀行、興業(yè)銀行。

　　醫(yī)藥生物 兼具成長性與防御性

　　據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來截至6月28日，共有88只醫(yī)藥生物股現(xiàn)身大宗交易平臺，累計(jì)成交量為8.62億股，累計(jì)成交額201.1億元，年內(nèi)累計(jì)大宗交易成交額位居申萬一級行業(yè)第二位。

　　具體來看，在發(fā)生大宗交易的88只醫(yī)藥生物股中，今年以來累計(jì)成交額超過億元的個(gè)股有43只，其中，奧瑞德、康美藥業(yè)、上海萊士、九芝堂和通化東寶大宗交易累計(jì)成交額均超10億元，此外，中源協(xié)和、恩華藥業(yè)、億帆鑫富、冠昊生物、莎普愛思、凱利泰等個(gè)股大宗交易累計(jì)成交額也位居前列。

　　市場表現(xiàn)方面，在這88只個(gè)股中，今年以來股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股有10只，這10只個(gè)股分別為，博雅生物(58.10%)、天目藥業(yè)(25.39%)、溢多利(23.22%)、凱利泰(17.16%)、福安藥業(yè)(16.34%)、華蘭生物(15.28%)、愛爾眼科(11.27%)、ST生化(3.58%)、東阿阿膠(1.76%)、長春高新(1.58%)。

　　對于板塊的投資機(jī)會方面，華創(chuàng)證券表示，中報(bào)將至，醫(yī)藥行業(yè)仍然是業(yè)績增長最為確定的防御性品種，建議提高醫(yī)藥行業(yè)配置比例。

　　國海證券則認(rèn)為，醫(yī)藥行業(yè)目前的估值溢價(jià)率已下降至歷史較低水平，醫(yī)藥流通和低估值中藥板塊基本面趨勢良好、且估值較低，兼具成長性與防御性，建議加大配置。推薦個(gè)股：華平股份、國發(fā)股份、佐力藥業(yè)、眾生藥業(yè)。

　　電子 行業(yè)增速有望企穩(wěn)回升

　　據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來截至6月28日，共有76只電子股現(xiàn)身大宗交易平臺，累計(jì)成交量為13.77億股，累計(jì)成交額192.79億元，年內(nèi)累計(jì)大宗交易成交額位居申萬一級行業(yè)第三位。

　　具體來看，在發(fā)生大宗交易的76只電子股中，今年以來累計(jì)成交額超過億元的個(gè)股有42只，其中，華東科技、紫光國芯、共達(dá)電聲大宗交易累計(jì)成交額均超10億元，此外，三環(huán)集團(tuán)、鵬輝能源、火炬電子、晶方科技、勁勝精密大宗交易累計(jì)成交額也位居前列。

　　市場表現(xiàn)方面，在這76只個(gè)股中，今年以來股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股有28只，其中，中穎電子(45.42%)、星星科技(44.08%)、丹邦科技(41.10%)、珈偉股份(38.27%)、億緯鋰能(37.97%)、安潔科技(35.70%)、利亞德(32.37%)、順絡(luò)電子(30.65%)等個(gè)股今年以來累計(jì)漲幅均超30%。

　　對于板塊的投資機(jī)會，愛建證券表示，從電子行業(yè)的周期來看，經(jīng)過前期的增速回落，目前行業(yè)增速基本處于周期底部，預(yù)計(jì)在下半年，行業(yè)增速有望企穩(wěn)回升，但是由于廠商的擴(kuò)張欲望不強(qiáng)，未來的增速也不會太樂觀，整體上看是弱反彈的趨勢，不過由于國內(nèi)制造業(yè)升級轉(zhuǎn)型，電子產(chǎn)業(yè)面臨良好的發(fā)展機(jī)遇，尤其是政策鼓勵的，國內(nèi)相對薄弱的中高端領(lǐng)域，這既是產(chǎn)業(yè)資本的機(jī)遇，也是投資市場的機(jī)會。在市場環(huán)境沒有大的波動環(huán)境下，電子板塊的交易性機(jī)會依然存在，從安全角度考慮，估值過高的公司如果業(yè)績難以有效緩解，還是要注意風(fēng)險(xiǎn)。未來還是需要選擇估值水平相對較低未來成長性良好的公司如傳感器、集成電路以及受益智能終端存量更新的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)。建議的投資組合東旭光電、東軟載波、華天科技、漢威電子等。