編者按：今年的6月份遭遇多事之夏，A股延遲納入MSCI、歐美央行議息決議、英國(guó)脫歐公投、人民幣匯率波動(dòng)、解禁減持驟增等事件對(duì)市場(chǎng)造成擾動(dòng)。不過，在這種相對(duì)動(dòng)蕩的市場(chǎng)環(huán)境中，A股始終圍繞2800點(diǎn)反復(fù)震蕩，盤中主題投資反復(fù)活躍，賺錢效應(yīng)反而較以前有明顯提升。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，6月份以來，鋰電池（9.26%）、白酒（8.47%）、黃金（7.85%）、小金屬（6.61%）、北斗導(dǎo)航（6.14%）等為代表的主題投資特立獨(dú)行，漲幅居前，與同期大盤的低迷形成了強(qiáng)烈反差。今日本版特以專題報(bào)道的形式，對(duì)上述領(lǐng)漲板塊進(jìn)行仔細(xì)梳理，并挖掘相關(guān)龍頭股的投資價(jià)值，供廣大投資者參考。
二季度以來表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的鋰電池板塊，在近期行情進(jìn)一步升溫。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，6月份以來鋰電池板塊整體大漲9.26%，為兩市期間累計(jì)漲幅最高的概念板塊，板塊內(nèi)87只可交易概念股中，有74只個(gè)股期間實(shí)現(xiàn)逆市上漲，占比85.06%。其中，期間累計(jì)漲幅超過20%的個(gè)股達(dá)到22只。
具體來看，6月份以來，富臨精工（110.38%）、科泰電源（70.46%）、科恒股份（60.66%）、天賜材料（38.36%）、億緯鋰能（37.71%）、當(dāng)升科技（37.56%）、澳洋順昌（35.99%）、長(zhǎng)城電工（33.92%）、德爾未來（31.53%）、諾德股份（30.48%）等10只概念股月內(nèi)累計(jì)漲幅居前，均超過30%。
事實(shí)上，目前鋰電池板塊有多只個(gè)股股價(jià)已達(dá)歷史高位，其中，科泰電源、天賜材料、億緯鋰能、當(dāng)升科技、澳洋順昌、國(guó)軒高科、金鷹股份、多氟多、滄州明珠、新宙邦、智云股份等11只概念股均在本周創(chuàng)下歷史新高。
對(duì)于鋰電池板塊的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，分析人士表示，伴隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，鋰電池行業(yè)長(zhǎng)期供不應(yīng)求的局面已逐漸轉(zhuǎn)化為相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)的爆發(fā)式上漲。目前來看，新能源汽車產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢(shì)依然穩(wěn)健，鋰電池行業(yè)業(yè)績(jī)有望進(jìn)一步兌現(xiàn)，板塊長(zhǎng)期投資價(jià)值依然存在，不過短期內(nèi)，投資者也需格外注意控制風(fēng)險(xiǎn)，自二季度以來，板塊長(zhǎng)期領(lǐng)漲兩市并已經(jīng)獲得極為可觀的漲幅，實(shí)際操作中應(yīng)警惕市場(chǎng)的風(fēng)格切換或熱點(diǎn)輪動(dòng)，待板塊出現(xiàn)調(diào)整后再分批布局。
鋰電池 11只概念股創(chuàng)歷史新高
白酒 迎來恢復(fù)性增長(zhǎng)機(jī)會(huì)
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，6月份以來截至昨日，白酒板塊整體上漲8.47%，在兩市概念板塊中名列第二。板塊內(nèi)18只個(gè)股中，月內(nèi)實(shí)現(xiàn)逆市上漲的個(gè)股有17只，占比達(dá)94.44%。
具體來看，在板塊中，酒鬼酒（26.06%）、金種子酒（22.87%）、瀘州老窖（17.20%）、古井貢酒（16.60%）、水井坊（15.82%）、洋河股份（14.28%）、沱牌舍得（13.59%）、老白干酒（12.60%）、口子窖（10.40%）等9只個(gè)股月內(nèi)累計(jì)漲幅均超過10%。
值得一提的是，古井貢酒在本周創(chuàng)出了歷史新高，該股本周漲幅為10.86%，最新收盤價(jià)為49.72元。
對(duì)于白酒板塊持續(xù)的良好表現(xiàn)，中原證券認(rèn)為主要有三大邏輯支撐板塊上漲：1.白酒公司的2015年年報(bào)及2016年一季報(bào)所披露的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)普遍符合或超出市場(chǎng)預(yù)期；2.白酒公司較高的分紅率在弱市中給予市場(chǎng)資金較好的配置選擇；3.白酒板塊目前的估值處于歷史低位，尤其一線白酒企業(yè)。綜合來看，白酒股估值優(yōu)勢(shì)明顯，同時(shí)行業(yè)處于反轉(zhuǎn)拐點(diǎn)，行業(yè)去庫(kù)存較好，白酒有望進(jìn)入新一輪提價(jià)周期，白酒板塊的低估值和估值修復(fù)的要求促成較高的安全邊際，在震蕩市場(chǎng)中吸引了避險(xiǎn)資金。
對(duì)于行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，國(guó)海證券表示，看好白酒板塊恢復(fù)性增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。2013年我國(guó)人均GDP為6629美元，消費(fèi)結(jié)構(gòu)向享受型過渡的特征日趨明顯，中高端消費(fèi)比重有望逐漸加大。2015年，白酒行業(yè)在經(jīng)過3年調(diào)整后，逐漸呈現(xiàn)兩極化發(fā)展趨勢(shì)。一方面，行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)業(yè)績(jī)率先出現(xiàn)反轉(zhuǎn)；另一方面，行業(yè)內(nèi)大部分中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)仍然困難。行業(yè)內(nèi)品牌集中和消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)明顯，未來具有全國(guó)影響力的一線企業(yè)和區(qū)域性龍頭企業(yè)有望獲得超額收益。
經(jīng)過多年的熊市運(yùn)行，近期黃金價(jià)格出現(xiàn)反彈跡象。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇對(duì)于黃金將會(huì)產(chǎn)生更進(jìn)一步的影響。從工業(yè)品的角度上來說，黃金價(jià)格走勢(shì)實(shí)際上是進(jìn)一步趨弱，而更多的反映出整個(gè)市場(chǎng)的避險(xiǎn)情緒。
在A股市場(chǎng)上，近期黃金股也屢屢走出獨(dú)立行情，6月份以來截至昨日，該板塊整體實(shí)現(xiàn)逆市上漲，期間累計(jì)漲幅達(dá)到7.85%，位列概念板塊漲幅前列。
個(gè)股方面，28只黃金股月內(nèi)實(shí)現(xiàn)上漲，其中，19只個(gè)股期間累計(jì)漲幅超10%，山東黃金期間累計(jì)漲幅居首達(dá)到25.83%，秋林集團(tuán)緊隨其后累計(jì)漲幅達(dá)到25.75%，盛屯礦業(yè)、鵬欣資源和奧特佳期間累計(jì)漲幅也均在20%以上，分別為21.98%、21.82%和20.27%，此外，恒邦股份(18.23%)、洛陽(yáng)鉬業(yè)(16.58%)、豫光金鉛(16.08%)、萃華珠寶(15.64%)、赤峰黃金(15.10%)、明牌珠寶(13.29%)、海利得(13.10%)等個(gè)股期間累計(jì)漲幅也均在10%以上。
黃金股也成了吸金重地。包括紫金礦業(yè)（93225.45萬元）、鵬欣資源（27188.03萬元）、新湖中寶（19376.63萬元）、洛陽(yáng)鉬業(yè)（15861.04萬元）等在內(nèi)的多只個(gè)股月內(nèi)吸金均在億元以上，東方金鈺(5255.04萬元）、萃華珠寶(3108.79萬元）、中弘股份(3015.51萬元）、山東黃金(2762.25萬元）、明牌珠寶(2759.52萬元）、老鳳祥(2330.21萬元）、中金黃金(2028.8萬元）等個(gè)股月內(nèi)大單資金凈流入也較為明顯。
對(duì)此，西部證券表示，隨著近期美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的公布，顯示出復(fù)蘇之路并沒有那么一帆風(fēng)順，同時(shí)歐盟市場(chǎng)中的一些不確定因素，可以看出，全球股市的進(jìn)一步走弱，都對(duì)于黃金走強(qiáng)起到了直接或間接的助推。黃金的運(yùn)行反映了投資者對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)是否能夠有效復(fù)蘇這個(gè)最核心問題的關(guān)注，同時(shí)進(jìn)一步反映在避險(xiǎn)情緒上，于是黃金價(jià)格進(jìn)一步出現(xiàn)了短期推高的過程。
從投資角度來看，長(zhǎng)江證券表示看好2016年全年黃金價(jià)格走勢(shì)：1.強(qiáng)勢(shì)美元政策短期可能微調(diào)。在經(jīng)濟(jì)全球化不斷深入的情況下，歐洲、日本的經(jīng)濟(jì)低迷，使得美國(guó)無法獨(dú)善其身和隔岸觀火，目前來看，美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的質(zhì)量和強(qiáng)度可能并不完全支撐其快速加息和過強(qiáng)美元政策。預(yù)計(jì)強(qiáng)勢(shì)美元政策短期內(nèi)可能會(huì)微調(diào)。2.通脹預(yù)期支撐金價(jià)。在全球各國(guó)紛紛維持寬松貨幣政策之時(shí)，通脹或者滯脹預(yù)期將使得黃金具備更強(qiáng)吸引力。去年資金“避實(shí)入虛”，今年“避虛向?qū)崱?，但“?shí)”更多是實(shí)物資產(chǎn)。推薦彈性較佳的黃金股，關(guān)注中金黃金、山東黃金、湖南黃金等。值得注意的是，當(dāng)金價(jià)與股票大盤走勢(shì)相反時(shí)，美國(guó)黃金股跟隨金價(jià)上漲，不受道瓊斯指數(shù)下跌影響；而A股黃金股票則首先跟隨上證指數(shù)漲跌，其次顧及金價(jià)走勢(shì)。
黃金 避險(xiǎn)情緒推動(dòng)價(jià)格反彈
小金屬 行業(yè)發(fā)展前景較好
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，截至昨日收盤，貴研鉑業(yè)實(shí)現(xiàn)連續(xù)3日漲停，盡顯個(gè)股強(qiáng)勢(shì)，該股月內(nèi)累計(jì)漲幅高達(dá)42.46%，成為小金屬板塊的絕對(duì)王者，排名第一，除貴研鉑業(yè)外，華友鈷業(yè)、格林美、興業(yè)礦業(yè)、金貴銀業(yè)、西部材料和湘潭電化等個(gè)股月內(nèi)累計(jì)漲幅也均在25%以上，分別為：34.23%、28.94%、26.98%、26.95%、26.30%、25.52%，正是在這些強(qiáng)勢(shì)股的帶領(lǐng)下，小金屬板塊月內(nèi)整體表現(xiàn)突出，累計(jì)漲幅為6.61%，在大智慧所有概念板塊中排名第四。
從小金屬行業(yè)當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀來看，博思數(shù)據(jù)發(fā)布的《2015年-2020年中國(guó)小金屬市場(chǎng)深度調(diào)研與投資前景研究報(bào)告》顯示，小金屬方面，中國(guó)鎢礦、銻礦、稀土礦的儲(chǔ)量、產(chǎn)量、消費(fèi)量及產(chǎn)品出口量均居世界首位，其中稀土、銻儲(chǔ)量占全球30%以上，鎢優(yōu)勢(shì)更加明顯，占比達(dá)60%；在產(chǎn)量方面，鎢占比達(dá)75%，而稀土、銻占比均在90%以上。可以看出，我國(guó)稀土儲(chǔ)量?jī)H占全球的30%，但卻以低價(jià)形式供應(yīng)全球90%消費(fèi)量，對(duì)于這種戰(zhàn)略性不可再生資源的低價(jià)出口，不利于中國(guó)的長(zhǎng)期發(fā)展，這也將倒逼整個(gè)行業(yè)以及國(guó)家層面的改革。
事實(shí)上，國(guó)家已經(jīng)認(rèn)識(shí)到小金屬產(chǎn)品戰(zhàn)略意義，正在加大措施改善行業(yè)現(xiàn)狀。日前，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于營(yíng)造良好市場(chǎng)環(huán)境促進(jìn)有色金屬工業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益的指導(dǎo)意見》，這也意味著國(guó)家正在加速有色金屬產(chǎn)業(yè)供給側(cè)改革，淘汰落后產(chǎn)能，這將有利于整個(gè)有色金屬行業(yè)的回暖。
對(duì)此，分析人士也表示，隨著國(guó)家對(duì)小金屬行業(yè)的保護(hù)政策的不斷推出，未來幾年，小金屬行業(yè)盈利仍將實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)。而高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等行業(yè)的發(fā)展都離不開一些關(guān)鍵金屬材料的應(yīng)用，如稀土、鎢、鉬、鈦、銻等小金屬，小金屬行業(yè)的發(fā)展前景較好。相關(guān)上市公司股價(jià)在經(jīng)過前期較為充分的調(diào)整后，正迎來加速上漲期。
北斗導(dǎo)航 產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)規(guī)?？臻g大
6月份以來，整個(gè)北斗導(dǎo)航板塊異動(dòng)明顯，板塊整體漲幅為6.14%，在大智慧所有概念板塊中排名第五，個(gè)股方面，耐威科技作為具有高送轉(zhuǎn)概念的次新股，表現(xiàn)最為突出，月內(nèi)累計(jì)漲幅為37.00%，排名第一；另外，振芯科技、三力士、歐比特、北斗星通和盛路通信等個(gè)股表現(xiàn)也較為搶眼，月內(nèi)累計(jì)漲幅均在15%以上，分別為21.71%、19.72%、18.07%、18.01%和16.00%。
對(duì)此，分析人士表示，日前，國(guó)務(wù)院新聞辦公室發(fā)表《中國(guó)北斗衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)》，作為我國(guó)在衛(wèi)星導(dǎo)航領(lǐng)域的第一部白皮書。白皮書展示了北斗系統(tǒng)的進(jìn)展和廣闊應(yīng)用前景。隨著國(guó)家對(duì)北斗導(dǎo)航領(lǐng)域發(fā)展的日益重視，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上市公司也將迎來新的發(fā)展契機(jī)。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者觀察，白皮書也指出，我國(guó)已于2009年啟動(dòng)北斗全球系統(tǒng)建設(shè)，計(jì)劃在2018年面向“一帶一路”沿線及周邊國(guó)家提供基本服務(wù)，2020年前后，完成35顆衛(wèi)星發(fā)射組網(wǎng)，為全球用戶提供服務(wù)。隨著北斗導(dǎo)航這一頂層設(shè)計(jì)方案的公布，北斗導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)鏈也將迎來快速發(fā)展期。
華泰證券則表示，北斗主題自上而下推進(jìn)明確，行業(yè)空間大，是典型的脫虛入實(shí)主題：1.體現(xiàn)“一帶一路”國(guó)家戰(zhàn)略，成為繼高鐵、核電之后對(duì)外輸出的又一高端裝備。2.政策密集推動(dòng)北斗系統(tǒng)民用化，打開千億元級(jí)市場(chǎng)。3.信息經(jīng)濟(jì)是“十三五”規(guī)劃提及頻率最高的產(chǎn)業(yè)。
另外，華泰證券還表示，北斗主題投資邏輯存在兩大超預(yù)期：技術(shù)成熟和市場(chǎng)擴(kuò)容，市場(chǎng)認(rèn)為北斗和GPS有技術(shù)差距，但事實(shí)證明北斗技術(shù)已相對(duì)成熟，體現(xiàn)在三方面：1.當(dāng)前定位精度可與GPS分庭抗禮；2.芯片技術(shù)跨越式發(fā)展且與GPS芯片互相兼容，攻破成本瓶頸；3.北斗衛(wèi)星持續(xù)升空，提高精度并擴(kuò)大服務(wù)范圍。市場(chǎng)擴(kuò)容的超預(yù)期來自政策支持下增量市場(chǎng)的提前爆發(fā)：無人機(jī)、無人駕駛、精準(zhǔn)農(nóng)業(yè)等。經(jīng)過多年的發(fā)展，北斗應(yīng)用正在經(jīng)歷從軍用為主擴(kuò)展為民用為主，行業(yè)或迎來向上爆發(fā)的拐點(diǎn)。預(yù)計(jì)未來5年北斗產(chǎn)業(yè)規(guī)?；蛴?0倍以上增長(zhǎng)空間。
(責(zé)任編輯：李喬宇)
