在市場陷入低迷之際，機構(gòu)卻異?？春?a href="http://app.www.zhonghuixigou.com/stock/cate/detail.php?symbol=400129839" target="_blank" title="OLED 400129839">OLED領(lǐng)域。日前，上投摩根拋出最新觀點：在宏觀經(jīng)濟走向不可預(yù)知時，科技的力量有望帶領(lǐng)投資者穿越牛熊，逆周期特點凸顯；而OLED板塊是當(dāng)下與智能手機、VR、無人駕駛、可穿戴設(shè)備等最新科技潮流交集最廣的一支生力軍，有望“再造新增產(chǎn)業(yè)鏈”。

　　實體領(lǐng)域以及資本市場同時唱響了“協(xié)奏曲”：一方面，三星、LG以及一些國內(nèi)廠商紛紛“加碼”布局OLED生產(chǎn)線；另一方面，公募、私募等機構(gòu)“搶籌”意愿強烈，最近一個月高頻調(diào)研相關(guān)企業(yè)。

　　OLED與“黑科技”交集廣

　　得材料者得天下。無論是智能手機、可穿戴設(shè)備，還是VR、無人駕駛，這些“黑科技”都無法離開新材料而獨立存在。從產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀來看，OLED與上述科技新潮流交集廣泛。

　　近日有消息稱，蘋果和三星已簽署26億美元的OLED面板訂單協(xié)議。2017年，蘋果iPhone、iPad和MacBook都有可能換上OLED面板，同時三星公司也將加入換屏潮流。韓國LG Display近期則宣布了新的OLED投資計劃，預(yù)計將砸下4500億韓元強化面板產(chǎn)能。

　　國內(nèi)方面，京東方A日前在投資者關(guān)系互動平臺上表示，公司成都6代柔性面板生產(chǎn)線正在全力推進中，計劃2017年投產(chǎn)。國產(chǎn)彩電巨頭創(chuàng)維實現(xiàn)了首家4K OLED的量產(chǎn)，其創(chuàng)新技術(shù)得到業(yè)內(nèi)認可。

　　然而，更大的需求尚未全面爆發(fā)。2016年被機構(gòu)認定為“虛擬現(xiàn)實(VR)元年”。今年，Oculus、HTC Vive、PS VR等主流VR產(chǎn)品全面推出。機構(gòu)研報指出，這些VR產(chǎn)品將全部采用OLED產(chǎn)品，新屏幕的時代正在拉開序幕。

　　據(jù)第三方數(shù)據(jù)機構(gòu)統(tǒng)計，OLED在中小尺寸領(lǐng)域的應(yīng)用已經(jīng)呈現(xiàn)高速增長，預(yù)計2017年OLED市場將呈現(xiàn)翻倍增長，到2018年以電視為核心的大尺寸OLED屏幕市場將全面啟動，未來十年OLED有望占整個顯示屏市場總比例的30%至40%。

　　機構(gòu)調(diào)研側(cè)重點明確

　　面對近期市場方向選擇不明的情況，多家公募以及私募表示，由于產(chǎn)業(yè)鏈輻射范圍廣泛，OLED是可以長期跟蹤的領(lǐng)域，甚至有望“再造新增產(chǎn)業(yè)鏈”，復(fù)制智能手機的神話。前海開源內(nèi)部人士在采訪中對上證報記者表示，在市場進入寬幅震蕩區(qū)間時期，特別看好符合供給側(cè)改革主線的標(biāo)的，科技創(chuàng)新將為投資者帶來巨大空間。

　　一般而言，OLED可以細分為材料、設(shè)備、驅(qū)動芯片、面板及模組，而近期機構(gòu)調(diào)研主要集中在上游材料以及OLED驅(qū)動芯片國產(chǎn)化兩大塊領(lǐng)域。

　　從上游來看，大部分OLED材料與LCD無法通用，所以上游材料領(lǐng)域的市場機遇更大。其中傳輸層材料和發(fā)光層材料與LCD中的材料不同，為新增量，未來機遇更多。最近一個月，OLED上游材料龍頭概念萬潤股份成為“調(diào)研王”，被18家公募基金以及11家私募基金相中。今年以來，反復(fù)強調(diào)看好成長板塊的前海開源也在調(diào)研行列中，而知名私募淡水泉、朱雀和星石等均到訪該公司。

　　上投摩根則公開表示看好“OLED中的芯片驅(qū)動環(huán)節(jié)”。上投摩根基金管理有限公司副總經(jīng)理侯明甫日前指出，“這個時點是產(chǎn)業(yè)投資OLED驅(qū)動芯片的關(guān)鍵時期”。目前芯片國產(chǎn)化率仍然很低，加快國產(chǎn)化進程將推動行業(yè)爆發(fā)式增長。目前，相關(guān)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)僅兩家，一家是A股上市的中穎電子，另一家是港股上市的晶門科技。

　　從機構(gòu)調(diào)研足跡來看，中穎電子備受關(guān)注，近一個月，包括上投摩根、嘉實等11家公募調(diào)研了該公司，另外有近10家私募到訪。