繼12月初集體上攻之后，地產(chǎn)股昨日再度集體大漲，萬科A、香江控股、保利地產(chǎn)等逾十只個股漲停，其中萬科A收盤報22.21元/股，股價創(chuàng)出近8年來新高。消息面上，日前召開的中央政治局會議將房地產(chǎn)去庫存作為重要的任務(wù)，未來一段時間是房地產(chǎn)政策出臺的重要時間窗口，地產(chǎn)行業(yè)再度步入政策蜜月期。而盤后交易公開信息顯示，多只大漲的地產(chǎn)股昨日出現(xiàn)機構(gòu)與游資博弈情況。

　　機構(gòu)游資博弈

　　數(shù)據(jù)顯示，昨日大漲的多只地產(chǎn)股出現(xiàn)機構(gòu)與游資博弈情況。以近期備受關(guān)注的萬科A為例，其昨日買一、買二席位均為機構(gòu)專用，分別大舉買入22.98億元和3.48億元，合計凈買入近26.5億元，占當(dāng)日成交金額近一半。如果以昨日的成交均價21.74元計算，買一席位則相當(dāng)于增持了萬科A大約1.06億股。此外，買入排名第三的華泰證券深圳益田路證券營業(yè)部，昨日吸籌2億元。而根據(jù)前段時間萬科A大宗交易信息，華泰證券深圳益田路證券營業(yè)部已通過大宗交易大量買入萬科A股份。在賣出席位上，昨日萬科A賣一、賣三、賣四席位均為游資，前五賣出席位出貨均超億元，賣一席位出貨近4.5億元。

　　中茵控股昨日游資與機構(gòu)博弈的現(xiàn)象更明顯。其昨日買入金額前五席位機構(gòu)占了四席，合計買入超過6.5億元，同時賣出前五席位游資占三席，合計賣出接近2.6億元。由于機構(gòu)與游資之間的博弈，中茵控股昨日股價也大幅震蕩，早盤一度跌逾3%，隨后雖跟隨其他地產(chǎn)股一起集體拉升并漲逾7%，但股價迅速震蕩下行，收盤漲幅收窄至漲逾5%。

　　其他個股中，財信發(fā)展也是如此。昨日其前五買入席位均為游資，合計買入1.17億元，而前五位賣出席位合計賣出2.98億元。其中，中信證券杭州四季路證券營業(yè)部大舉賣出1.2億元，同時中泰證券濟南英雄山路證券營業(yè)部、中信證券上海淮海中路證券營業(yè)部分別賣出超5000萬元。

　　值得注意的是，自6月份大跌以來，在險資掃貨大潮中，萬科A已被寶能系及安邦保險舉牌。其中，寶能系通過旗下前海人壽及鉅盛華多次舉牌萬科A。針對深交所近日來的問詢，鉅盛華在周三晚間回應(yīng)稱，其在12月10日和11日繼續(xù)增持萬科A股股份，兩天合計增持2.7億股，耗資52.43億元。截至12月11日，寶能系和安邦系買入萬科A共27.46%股份，按增持區(qū)間股價估算，兩者合計買入萬科A的資金接近500億元，寶能系花費將近400億。

　　行業(yè)政策處蜜月期

　　政策面上，地產(chǎn)進入去庫存周期以來，政策持續(xù)寬松，連續(xù)五次降息、限購放松、以及習(xí)近平主席提出“去庫存”等政策帶動整個房地產(chǎn)行業(yè)基本面逐漸復(fù)蘇。

　　早在今年6月初，國務(wù)院曾批轉(zhuǎn)了發(fā)改委《關(guān)于2015年化深經(jīng)濟體制改革重點工作的意見》，《意見》提出要研究綜合與分類相結(jié)合的個稅改革方案，并將于2017年付諸立法。意見特別提到“完善稅前扣除”改革，其中重要內(nèi)容是增加住房按揭貸款利息支出等專項扣除項目。業(yè)內(nèi)分析人士解讀，若此政策最終落地，房貸利息可以在納稅前抵扣納稅所得額，可為個人節(jié)省房貸利息15%~45%。

　　日前召開的中央政治局會議，房地產(chǎn)再度成為焦點。會議強調(diào)，要化解房地產(chǎn)庫存，通過加快農(nóng)民工市民化，推進以滿足新市民為出發(fā)點的住房制度改革，擴大有效需求，穩(wěn)定房地產(chǎn)市場。要擴大有效供給，保持有效投資力度，著力補齊短板。

　　華融證券稱，目前房地產(chǎn)開發(fā)投資增速持續(xù)下降，商品房庫存繼續(xù)增加，雖然房地產(chǎn)銷售平穩(wěn)向好,但未來去庫存壓力巨大。政治局工作會議將房地產(chǎn)去庫存作為重要的任務(wù),未來一段時間是房地產(chǎn)政策出臺的重要時間窗口，地產(chǎn)板塊繼續(xù)受到政策驅(qū)動。建議關(guān)注房地產(chǎn)板塊投資機會,關(guān)注二線地產(chǎn)的補漲行情。