經(jīng)歷了本輪的連續(xù)殺跌后，軍工主題炒作的熱情有所減弱。不過，在下半年“兩機(jī)專項(xiàng)”發(fā)布實(shí)施、軍工企業(yè)改革和科研院所改制方案落地、“民參軍”不斷涌現(xiàn)以及國防科技工業(yè)軍民融合發(fā)展成果展正穩(wěn)步推進(jìn)，近千項(xiàng)具有代表性的成果和產(chǎn)品有望推出等多重利好支撐下，軍工行業(yè)有望迎來新一輪行情。

　　昨日，26只上市交易的國防軍工股全部漲停。對此，分析人士表示，板塊內(nèi)前期高估值的泡沫已得到比較充分的釋放，相當(dāng)一部分股票的估值已經(jīng)趨于合理，國防軍工股中長期投資價(jià)值已經(jīng)初步顯現(xiàn)。

　　7月8日，十大軍工企業(yè)承諾采取措施共同維護(hù)資本市場穩(wěn)定，股市異動(dòng)時(shí)期不減持，加大對股價(jià)嚴(yán)重偏離的央企上市公司增持力度，支持采取資產(chǎn)重組、培育注資等方式，加快轉(zhuǎn)型升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整。值得注意的是，據(jù)《證券日報(bào)》市場研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，自6月15日以來截至昨日，共有13只國防軍工股獲產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)行了增持，約占國防軍工行業(yè)成份股總數(shù)的三分之一。

　　隨著市場認(rèn)知的成熟和國防軍工股的充分調(diào)整，機(jī)構(gòu)普遍對7月中下旬國防軍工板塊的行情持樂觀態(tài)度。

　　其中，廣發(fā)證券表示，短期軍工板塊可能會(huì)隨著市場劇烈波動(dòng)，長期仍看好軍工改革和裝備升級帶來的投資機(jī)會(huì)。市場風(fēng)格上，此次調(diào)整后，短期市場可能會(huì)更青睞改革受益確定性較高、業(yè)績成長確定性較高的公司。重點(diǎn)關(guān)注：中航光電、中航機(jī)電、光電股份等。

　　而申萬宏源則指出，自2013年12月份開始，軍工板塊的投資主題就明確為改革，核心產(chǎn)業(yè)扶持、資產(chǎn)整合、定價(jià)改革體系以及民參軍成為改革的四大主線。對軍工大邏輯的判斷不變，未來20年我國軍工產(chǎn)業(yè)長期增長趨勢確立；而從近期來看，下半年軍工行業(yè)催化不斷，軍民深度融合的不斷推進(jìn)、事業(yè)單位改制的暖風(fēng)頻吹都將有望推動(dòng)軍工的新一輪行情，看好軍工下半年的投資機(jī)會(huì)，建議市場企穩(wěn)后加大軍工配置，推薦銀河電子、中直股份、中航動(dòng)力、中海達(dá)、四川九洲等，建議關(guān)注中航飛機(jī)、國睿科技、海特高新、航天晨光、積成電子等。