近期國(guó)務(wù)院核準(zhǔn)建設(shè)“華龍一號(hào)”三代核電技術(shù)示范機(jī)組，在調(diào)整能源結(jié)構(gòu)中促進(jìn)穩(wěn)增長(zhǎng)。從4月29日發(fā)布的《2015年1-3月我國(guó)核電運(yùn)行情況》來(lái)看，核電累計(jì)發(fā)電量和上網(wǎng)發(fā)電量較同期顯著上升。市場(chǎng)人士指出，核電投產(chǎn)、開(kāi)工進(jìn)入雙高峰，將成為設(shè)備供應(yīng)商業(yè)績(jī)?cè)慈?。建議從核電大規(guī)模投產(chǎn)和核電央企重組兩個(gè)維度來(lái)布局。

　　開(kāi)工投產(chǎn)料迎雙高峰

　　日前，紅沿河核電廠二期項(xiàng)目(5號(hào)機(jī)組)正式開(kāi)工建設(shè)，這是4年來(lái)我國(guó)首個(gè)新核準(zhǔn)核電項(xiàng)目正式開(kāi)工，標(biāo)志著我國(guó)核電規(guī)?；ㄔO(shè)正式重啟。此次，國(guó)務(wù)院核準(zhǔn)建設(shè)“華龍一號(hào)”三代核電技術(shù)示范機(jī)組，表明核電重啟已全面提速。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2015年核電將迎來(lái)史無(wú)前例的投產(chǎn)高峰，核電產(chǎn)業(yè)鏈需求將會(huì)激增。

　　近期中巴雙方將簽署《中核集團(tuán)和巴原委會(huì)關(guān)于在巴基斯坦新建ACP1000/華龍一號(hào)核電機(jī)組的框架協(xié)議》。根據(jù)框架協(xié)議，中核集團(tuán)計(jì)劃再向巴基斯坦出口五臺(tái)核電機(jī)組，機(jī)型均選擇為百萬(wàn)千瓦級(jí)核電機(jī)組“華龍一號(hào)”，即中核集團(tuán)自主研發(fā)的ACP1000核電技術(shù)，涉及金額約為150億美元。

　　中國(guó)核能行業(yè)協(xié)會(huì)4月29日發(fā)布的《2015年1-3月我國(guó)核電運(yùn)行情況》顯示，1-3月，全國(guó)累計(jì)發(fā)電量13102.7億千瓦時(shí)，其中在運(yùn)23臺(tái)核電機(jī)組累計(jì)發(fā)電量為350.69億千瓦時(shí)，比2014年同期上升了31.39%，約占全國(guó)累計(jì)發(fā)電量的2.68%；累計(jì)上網(wǎng)電量為328.50億千瓦時(shí)，比2014年同期上升了30.69%。與燃煤發(fā)電相比，一季度核能發(fā)電相當(dāng)于減少燃燒標(biāo)準(zhǔn)煤1115.19萬(wàn)噸，減少排放二氧化碳2921.81萬(wàn)噸，減少排放二氧化硫9.48萬(wàn)噸，減少排放氮氧化物8.25萬(wàn)噸。

　　市場(chǎng)人士指出，未來(lái)6年，核電總計(jì)新建裝機(jī)量為4394萬(wàn)千瓦，這一數(shù)字將超過(guò)史上之最。至2020年，中國(guó)核電在運(yùn)、在建機(jī)組總數(shù)將達(dá)到82臺(tái)，合計(jì)裝機(jī)總量為9278.5萬(wàn)千瓦，完成《核電中長(zhǎng)期規(guī)劃》所設(shè)定的目標(biāo)。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)還將投產(chǎn)核電機(jī)組約31臺(tái)，亦進(jìn)入高峰階段。核電投產(chǎn)、開(kāi)工進(jìn)入雙高峰，將成為設(shè)備供應(yīng)商業(yè)績(jī)?cè)慈?/p>

　　兩維度布局核電股

　　作為中國(guó)高端裝備中競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯的產(chǎn)業(yè)，核電重啟后開(kāi)工投產(chǎn)料將迎來(lái)高峰，圍繞核電的建設(shè)、技術(shù)研發(fā)、設(shè)備生產(chǎn)將加速。對(duì)應(yīng)在A股投資上，可從兩個(gè)方向來(lái)布局。

　　一方面，沿海核電重啟將是2015年核電產(chǎn)業(yè)最重要的事件，隨著紅沿河核電二期項(xiàng)目的獲批，今年開(kāi)始將進(jìn)入新一輪投產(chǎn)高峰期，至2020年六年間預(yù)計(jì)投產(chǎn)33臺(tái)核電機(jī)組，2015年預(yù)計(jì)將有7臺(tái)核電機(jī)組核準(zhǔn)，8至9臺(tái)核電機(jī)組投產(chǎn)。多地核電機(jī)組批復(fù)及開(kāi)工，將打破福島核事故四年來(lái)只有少量機(jī)組核準(zhǔn)與開(kāi)工的尷尬局面，全產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)上下游公司將因此受益。

　　另一方面，大型核電央企重組塵埃落定。兩大核電央企中電投與國(guó)家核電技術(shù)公司的兼并重組工作目前已經(jīng)獲得突破性進(jìn)展，國(guó)家高層已經(jīng)確認(rèn)通過(guò)雙方合并事宜，兩家公司目前已經(jīng)啟動(dòng)合并領(lǐng)導(dǎo)小組，預(yù)計(jì)半年內(nèi)將會(huì)塵埃落定。中電投與國(guó)家核電重組完成之后，出于項(xiàng)目建設(shè)和后續(xù)開(kāi)發(fā)考慮，新公司啟動(dòng)核電資產(chǎn)上市計(jì)劃為大概率事件。