2014年A股年報(bào)披露告罄，電氣設(shè)備板塊一枝獨(dú)秀，凈利潤(rùn)增速出現(xiàn)翻番，同時(shí)也是申萬(wàn)行業(yè)中唯一一個(gè)凈利潤(rùn)翻番的行業(yè)。良好的業(yè)績(jī)自然得到了市場(chǎng)的熱烈追捧，5月4日在漲停個(gè)股中，電氣設(shè)備股占據(jù)了多個(gè)席位。

　　三細(xì)分行業(yè)業(yè)績(jī)暴增

　　2014年A股凈利潤(rùn)增速放緩，行業(yè)間分化明顯。據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，電氣設(shè)備板塊2014年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)高達(dá)151.86%，領(lǐng)跑各行業(yè)。二級(jí)市場(chǎng)上，電氣設(shè)備股在5月4日小長(zhǎng)假后獲得資金明顯關(guān)注。截至收盤，華銳風(fēng)電、紅相電力、圣陽(yáng)股份等9股封死漲停板。

　　雖然2014年電氣設(shè)備行業(yè)業(yè)績(jī)出現(xiàn)猛增，但從細(xì)分行業(yè)來(lái)看，內(nèi)部的分化還是十分劇烈。電機(jī)、工控自動(dòng)化、線纜等細(xì)分行業(yè)2014年凈利潤(rùn)出現(xiàn)不同程度下滑，而高壓設(shè)備、光伏設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備細(xì)分行業(yè)凈利潤(rùn)則出現(xiàn)暴漲。數(shù)據(jù)顯示，高壓設(shè)備、光伏設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備2014年凈利潤(rùn)增速分別達(dá) 到 214.12% 、 205.79% 、181.38%。

　　需求的增加，以及政策的力挺，是多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的主要原因之一。高壓設(shè)備板塊的加速建設(shè)，推動(dòng)板塊業(yè)績(jī)大增。2014年政府通過(guò)方案，要求加大“西電東送”建設(shè)力度，加快推進(jìn)內(nèi)蒙古、山西能源基地向華北、華中、華東地區(qū)輸電通道的建設(shè)，提高跨省區(qū)電力的輸送能力，發(fā)展遠(yuǎn)距離大容量輸電技術(shù)，按規(guī)劃開(kāi)工建設(shè)一批采用特高壓和常規(guī)技術(shù)的“西電 東送”輸電通道。

　　而光伏設(shè)備行業(yè)的業(yè)績(jī)大增，在于政府制定了光伏補(bǔ)貼政策刺激光伏產(chǎn)業(yè)加速建設(shè)。今年中國(guó)能源局光伏電站裝機(jī)目標(biāo)為17.8GW，照此速度有望達(dá)20GW，同比增長(zhǎng)100%。2015年光伏產(chǎn)業(yè)開(kāi)局良好，一季度全國(guó)新增光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量5.04GW，一季度光伏發(fā)電量約80億千瓦時(shí)，而去年前三季度裝機(jī)僅3GW，今年中國(guó)能源局光伏電站裝機(jī)目標(biāo)為17.8GW，照此速度有望達(dá)20GW，同比增長(zhǎng)100%。

　　新能源被一致看多

　　在電氣設(shè)備板塊眾多細(xì)分領(lǐng)域中，市場(chǎng)最為看好新能源行業(yè)中的光伏、風(fēng)電等。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，我國(guó)新能源發(fā)電行業(yè)的發(fā)展前景十分廣闊，隨著相關(guān)產(chǎn)業(yè)的國(guó)產(chǎn)化和規(guī)?；l(fā)電成本可望再降。新能源產(chǎn)業(yè)也將吸引越來(lái)越多的資金進(jìn)入掘金。

　　就光伏產(chǎn)業(yè)來(lái)看，光伏產(chǎn)業(yè)被國(guó)務(wù)院列入2015年落實(shí)《政府工作報(bào)告》重點(diǎn)目錄，行業(yè)人士認(rèn)為充分說(shuō)明政府對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)扶持的態(tài)度，加上國(guó)家能源局發(fā)布的2015年光伏裝機(jī)量17.8GW的目標(biāo)，綜合來(lái)看，2015年光伏產(chǎn)業(yè)將會(huì)迎來(lái)建設(shè)高峰。廣證恒生證券分析師姚瑋表示，能源局制定今年17.8GW裝機(jī)目標(biāo)，且分階段考核項(xiàng)目進(jìn)展，未達(dá)進(jìn)度將影響后續(xù)備案指標(biāo)，也在一定程度上倒逼電站投資加速。一季度通常是光伏裝機(jī)淡季，今年一季度超預(yù)期，預(yù)示全年達(dá)成17.8GW目標(biāo)是大概率事件，加上明年下調(diào)上網(wǎng)電價(jià)的預(yù)期，剩余三個(gè)季度光伏裝機(jī)將進(jìn)一步加速。

　　風(fēng)電行業(yè)則是在2014年出現(xiàn)了迅猛的增長(zhǎng)勢(shì)頭，數(shù)據(jù)顯示，2014年中國(guó)風(fēng)電新增裝機(jī)1981萬(wàn)千瓦，累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)容量達(dá)9637萬(wàn)千瓦，占全部發(fā)電裝機(jī)容量的7%，全國(guó)平均棄風(fēng)率8%，較去年下降4個(gè)百分點(diǎn)。陸上風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)已定，姚瑋預(yù)計(jì)陸上風(fēng)電搶裝將貫穿今年全年，海上風(fēng)電也已蓄勢(shì)待發(fā)，今年起為風(fēng)電市場(chǎng)整體需求提供增量，風(fēng)電行業(yè)整體景氣度持續(xù)提升，后續(xù)仍有可再生能源配額制等重要政策出臺(tái)。

　　國(guó)信證券分析師楊敬梅則表示，3月落地的新電改處處體現(xiàn)了強(qiáng)化新能源建設(shè)的精神，而新能源配額制也剛剛落地。4月初國(guó)家能源局下發(fā)特急文件是對(duì)風(fēng)電行業(yè)建設(shè)的再次加碼。預(yù)計(jì)風(fēng)電行業(yè)在2015年維持較高的景氣度，全年的風(fēng)電裝機(jī)容量將超過(guò)25GW。