3月25日，國務院常務會議聽取了中國北車、中國南車重組情況匯報，強調(diào)還要繼續(xù)加大國企國資改革力度，提出“促進強強聯(lián)合，優(yōu)化資源配置，有效解決重復建設(shè)、過度競爭等問題”，從而實現(xiàn)增強國企活力、提升利潤率，推動中國裝備走出去，打造面向全球的競爭新優(yōu)勢。在此消息激勵下，預期合并的個股漲勢喜人，中國重工、中國船舶等個股紛紛以漲停報收。

　　市場人士認為，機械行業(yè)中的優(yōu)秀國有上市公司，面對國內(nèi)經(jīng)濟進入新常態(tài)，國家推進“一帶一路”戰(zhàn)略，普遍積極地進行轉(zhuǎn)型發(fā)展。從本次會議上看，國家將在更高層面上推動強強聯(lián)合和資源配置，解決企業(yè)發(fā)展中遇到的市場瓶頸和過度競爭。通過內(nèi)外響應，大型機械國企的發(fā)展空間和盈利能力具有重估的潛力。

　　從市場表現(xiàn)看，當上市公司出現(xiàn)合并事項時，公司股價就會受到投資者的熱捧，中國南車和中國北車合并就是一個很好的案例。具體來看，中國南車去年10月27日停牌研究合并事項停牌，12月31日確定合并復盤后，從5.8元連續(xù)6個漲停一口氣漲到10.27元，之后又震蕩上漲至昨日的17.29元，整體上漲近3倍。中國北車也從去年的6.39元漲到昨日的18.78元，漲幅近2倍。

　　對于南北車的合并，市場給予高度評價。本次合并有利于未來的中國中車完善產(chǎn)品組合、發(fā)揮規(guī)模效應和協(xié)同效應、增強技術(shù)實力、優(yōu)化全球產(chǎn)業(yè)布局和資源配置，增強核心競爭力，建設(shè)世界一流企業(yè)。市場人士預計，本次合并后，新公司將加大海外市場開拓，有利于做大中國軌道交通設(shè)備行業(yè)總量，帶動包括零部件行業(yè)在內(nèi)的整個行業(yè)的發(fā)展。2013年全球軌道交通設(shè)備市場約1240億美元，中國市場200多億美元。目前來看，南北車合計的海外收入占比不到10%，僅為7.2%，因此，未來南北車海外市場占有率提升空間較大。

　　那么，在此背景下，應如何尋找投資機會？廣發(fā)證券認為，建議關(guān)注國企轉(zhuǎn)型發(fā)展、產(chǎn)業(yè)重構(gòu)帶來的投資機會，重點關(guān)注8只個股，包括：海油工程(主動融入國家“一帶一路”戰(zhàn)略、油氣改革推動產(chǎn)業(yè)鏈條重構(gòu))、中集集團(前海土地具有重估潛力、發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)電商延伸產(chǎn)業(yè)鏈)、中國船舶和廣船國際(軍民業(yè)務具有整合潛力，從而提升利潤水平)、中國南車和中國北車(高端裝備出海代表，受益于“一帶一路”的焦點領(lǐng)域)、天地科技(中煤科工集團承諾將持續(xù)注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn))和鄭煤機(河南省國資委啟動改革，公司公告稱將被劃入機械裝備投資集團)等，同時繼續(xù)給予機械設(shè)備行業(yè)“買入”的投資評級。