編者按：隨著國(guó)內(nèi)制造產(chǎn)業(yè)的不斷升級(jí)，中國(guó)制造的水平也在不斷提升。其中，高端裝備的制造成為國(guó)家政策支持的主要領(lǐng)域，因此高端裝備制造企業(yè)有望迎來(lái)快速發(fā)展的“春天”。在此背景下，以中國(guó)鐵建、中國(guó)中鐵、中鐵二局等為代表的鐵路基建類個(gè)股，中國(guó)西電、大唐發(fā)電、申能股份等為代表的核能裝備類個(gè)股，和以振華重工、海油工程、中海油服等為代表的海工裝備類個(gè)股表現(xiàn)搶眼，遭到了市場(chǎng)資金的瘋搶，成為近期市場(chǎng)接棒券商股的領(lǐng)漲者。本文特對(duì)以上三個(gè)板塊進(jìn)行仔細(xì)梳理，并挖掘相關(guān)龍頭股的投資價(jià)值，以饗讀者。

　　鐵路基建 南北車合并利于海外布局

　　今年以來(lái)，高鐵成為了我國(guó)高層海外出訪時(shí)首要推介產(chǎn)品，且我國(guó)頻頻在國(guó)外拿下銷售大單，這也是今年鐵路基建板塊持續(xù)走強(qiáng)的主要因素之一。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，伴隨著7月22日以來(lái)大盤(pán)強(qiáng)勢(shì)上漲，鐵路基建板塊整體表現(xiàn)突出，截至昨日，中國(guó)交建(286.76%)、中國(guó)中鐵(245.48%)、中鐵二局(204.41%)、晉西車軸(192.74%)、中國(guó)鐵建(174.29%)、馬鋼股份(146.54%)、晉億實(shí)業(yè)(134.20%)、太原重工(134.18%)等8只鐵路基建概念股同期股價(jià)翻番，另外，中鼎股份、新筑股份、天馬股份、永貴電器和博深工具等個(gè)股同期累計(jì)漲幅均超50%。

　　值得一提的是，據(jù)悉，備受矚目的中國(guó)北車和中國(guó)南車合并方案或在未來(lái)兩周內(nèi)獲批，南北車合并有利于加強(qiáng)我國(guó)高鐵產(chǎn)業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，提高高鐵產(chǎn)業(yè)國(guó)際市場(chǎng)份額，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，這對(duì)于高鐵軌交產(chǎn)業(yè)鏈上的整車及核心零部件上市公司將形成實(shí)質(zhì)利好。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)目前至少與20個(gè)國(guó)家進(jìn)行了高鐵合作或者洽談，涉及土耳其、泰國(guó)、巴西、墨西哥、美國(guó)、俄羅斯等國(guó)家；海外訂單今年以來(lái)持續(xù)增加，將直接增厚高鐵類上市公司業(yè)績(jī)，利好其未來(lái)市場(chǎng)表現(xiàn)。

　　從投資策略來(lái)看，國(guó)元證券表示，對(duì)于整個(gè)高鐵產(chǎn)業(yè)鏈，相對(duì)于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類的公司，更看好機(jī)車設(shè)備，高鐵信息管理控制系統(tǒng)類的上市公司，這類公司屬于較高成長(zhǎng)性企業(yè)，業(yè)績(jī)能夠消化估值壓力，建議重點(diǎn)關(guān)注以下公司：動(dòng)車組列車生產(chǎn)商—中國(guó)南車、中國(guó)北車；高鐵及城軌交通電源系統(tǒng)提供商鼎漢技術(shù)；高鐵城軌連接器生產(chǎn)商永貴電器；鐵路信號(hào)監(jiān)控系統(tǒng)生產(chǎn)商世紀(jì)瑞爾。

　　核電裝備 國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力逐漸提升

　　12月5日，中國(guó)自主三代核電技術(shù)ACP1000在維也納通過(guò)了國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)(IAEA)反應(yīng)堆通用設(shè)計(jì)審查(GRSR)。此舉將提高中國(guó)自主核電品牌華龍一號(hào)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。繼高鐵出海后，核電有望成為代表我國(guó)高端裝備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的又一張“王牌”。

　　近日，國(guó)家能源局局長(zhǎng)吳新雄在長(zhǎng)三角區(qū)域大氣污染防治協(xié)作小組第二次會(huì)議上表示，支持長(zhǎng)三角區(qū)域新能源

　　和可再生能源發(fā)展。在核電示范工程成功的基礎(chǔ)上，積極支持長(zhǎng)三角區(qū)域發(fā)展核電。核電重啟已成大勢(shì)所趨。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，在7月22日以來(lái)本輪反彈中，核電板塊整體表現(xiàn)突出，截至昨日，除蘭石重裝作為新股累計(jì)上漲819.42%外，同期有6只個(gè)股股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻番，分別為：中國(guó)一重(204.50%)、湖北能源(148.46%)、大西洋(135.49%)、中核科技(112.26%)、上海電氣(110.75%)和皖能電力(100.15%)，另外，太鋼不銹、佳電股份、贛粵高速、大唐發(fā)電、久立特材、東方電氣、遠(yuǎn)程電纜、長(zhǎng)江電力等多只個(gè)股同期累計(jì)漲幅均超50%。

　　分析人士表示，核電核能將是2015年主題投資的重要組成部分，主要基于以下三大投資邏輯：一是基于核電建設(shè)重啟在即，隨著日本開(kāi)始放行，中國(guó)核電重啟已無(wú)懸念；二是核電關(guān)鍵技術(shù)突破后，核電技術(shù)可作為中國(guó)高端出口的象征產(chǎn)業(yè)之一，或?qū)?fù)制高鐵出海路徑，替代紡織、家電等低附加值的勞動(dòng)密集產(chǎn)業(yè)出口；三是中國(guó)在建核電核能規(guī)劃裝機(jī)量全球第一，政府明確要求設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率不低于85%，產(chǎn)業(yè)蛋糕巨大。

　　從投資策略來(lái)看，國(guó)泰君安表示，鑒于我國(guó)核電具有低成本高建設(shè)效率優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)我國(guó)核電在國(guó)際市場(chǎng)上還將有持續(xù)的突破。繼續(xù)看好核電行業(yè)發(fā)展，推薦應(yīng)流股份，丹甫股份、中核科技、江蘇神通、中國(guó)一重等。

　　海工裝備 市場(chǎng)潛力巨大

　　“21世紀(jì)海上絲綢之路”戰(zhàn)略成為中國(guó)企業(yè)“走出去”的重要推動(dòng)力，尤其是港口建設(shè)、海洋工程、船舶建造等行業(yè)將迎來(lái)更多的投資機(jī)會(huì)。根據(jù)高盛和亞洲開(kāi)發(fā)銀行相關(guān)研究報(bào)告，東南亞國(guó)家的港口、海工、機(jī)場(chǎng)等基礎(chǔ)設(shè)置建設(shè)需求旺盛。預(yù)計(jì)2010年到2020年，東盟國(guó)家總體有8萬(wàn)億美元的基礎(chǔ)設(shè)施投資需求。

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，在7月22日以來(lái)本輪反彈中，海工裝備板塊整體表現(xiàn)較為突出，截至昨日，同期振華重工、中國(guó)重工兩只個(gè)股股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻番，另外，廣船國(guó)際(93.99%)、中國(guó)船舶(79.69%)、中集集團(tuán)(64.08%)、海油工程(46.77%)、江鉆股份(45.08%)、*ST鋼構(gòu)(44.10%)、舜天船舶(40.09%)多只個(gè)股同期累計(jì)漲幅均超40%。

　　對(duì)于船舶海工板塊投資機(jī)遇，銀河證券表示，民船業(yè)績(jī)小周期向上；軍船訂單放量、資本運(yùn)作提速；關(guān)注海工裝備及整船制造類上市公司，推薦濰柴重機(jī)、亞星錨鏈、廣船國(guó)際，看好中國(guó)船舶、中國(guó)重工、中集集團(tuán)、杭齒前進(jìn)。