中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議已經(jīng)于11日落幕，而會(huì)議對(duì)于“一帶一路”戰(zhàn)略的表述卻引發(fā)了資本市場(chǎng)更為濃烈的興趣。而據(jù)媒體報(bào)道，李克強(qiáng)總理將于12月14日至20日出訪哈薩克斯坦、塞爾維亞和泰國(guó)，參加一系列區(qū)域合作會(huì)議。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)“一帶一路”將成為此次出訪的重點(diǎn)議題。機(jī)構(gòu)研究認(rèn)為，這一戰(zhàn)略已經(jīng)成為我國(guó)對(duì)外開(kāi)放的新棋局，而國(guó)家對(duì)這一戰(zhàn)略的重視，也進(jìn)一步打開(kāi)了該主題的想象空間。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)很快會(huì)有可操作性的政策方案出臺(tái)，刺激相關(guān)主題板塊和個(gè)股的進(jìn)一步上漲。

　　 “一帶一路”成開(kāi)放新棋局

　　當(dāng)前，區(qū)域發(fā)展成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)工作重點(diǎn)。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出，明年的經(jīng)濟(jì)工作主要任務(wù)第四條為優(yōu)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間格局，要重點(diǎn)實(shí)施“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶三大戰(zhàn)略，爭(zhēng)取明年有個(gè)良好開(kāi)局。中信證券表示，當(dāng)前的區(qū)域發(fā)展不再是單獨(dú)某一身份、某一地區(qū)的發(fā)展，而是區(qū)位優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的相鄰地區(qū)的協(xié)同發(fā)展；而是區(qū)域發(fā)展不再是封閉式發(fā)展，而是和對(duì)外開(kāi)放緊密結(jié)合，構(gòu)建開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)新體制。

　　國(guó)泰君安證券認(rèn)為，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議構(gòu)建“一帶一路”對(duì)外開(kāi)放新棋局。“一帶一路”符合共建“亞洲夢(mèng)”的國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略。11月份 APEC 會(huì)議上習(xí)主席講話顯示國(guó)家戰(zhàn)略正進(jìn)入“新積極主義”時(shí)代，中國(guó)不再是既定規(guī)則的順應(yīng)者，而是新的規(guī)則制定者，“一帶一路”本質(zhì)上就是實(shí)現(xiàn)亞太地區(qū)的新規(guī)則建立中的一環(huán)?！耙粠б宦贰毖鼐€大多是新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國(guó)家，這些區(qū)域有廣闊的基礎(chǔ)建設(shè)的空間，和中國(guó)產(chǎn)能過(guò)剩的情況形成互補(bǔ)。未來(lái)這些國(guó)家的固定資本形成無(wú)論從絕對(duì)規(guī)模和比率來(lái)看，都有巨大的再推進(jìn)過(guò)程。 “一帶一路”深挖我國(guó)與沿線國(guó)家的合作潛力，是穩(wěn)定我國(guó)出口和提振經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要舉措，無(wú)疑將為市場(chǎng)釋放巨大的活力，同時(shí)實(shí)現(xiàn)相關(guān)國(guó)家多贏，迎來(lái)共建“亞洲夢(mèng)”的新時(shí)代。

　　不僅如此，申銀萬(wàn)國(guó)證券認(rèn)為，李克強(qiáng)總理將于12月14日至20日出訪哈薩克斯坦、塞爾維亞和泰國(guó)，對(duì)于提升“一帶一路”的縱深具有極強(qiáng)的戰(zhàn)略意義?！耙粠б宦贰备拍顚⒂葾PEC會(huì)議參與國(guó)延伸到中亞國(guó)家、中東歐國(guó)家和東南亞國(guó)家，上合組織、中國(guó)—中東歐、大湄公河次區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作會(huì)議等將成為新的“一帶一路”戰(zhàn)略合作平臺(tái)，與上述三國(guó)之間合作項(xiàng)目的優(yōu)先推進(jìn)也將為“一帶一路”在三個(gè)區(qū)域的有序擴(kuò)展提供現(xiàn)實(shí)的樣板，起到帶動(dòng)作用。期待以鐵路建設(shè)為主的一批基建項(xiàng)目的實(shí)質(zhì)性落地。

　　政策預(yù)期將再促主題活躍

　　實(shí)際上，此前不久在中央政治局會(huì)議上，國(guó)家就提出構(gòu)筑輻射“一帶一路”的自由貿(mào)易區(qū)。國(guó)泰君安證券認(rèn)為，從中國(guó)高層密集研討“一帶一路”規(guī)劃來(lái)看，“一帶一路”戰(zhàn)略在2015年將全面落實(shí)鋪開(kāi)。預(yù)計(jì)很快會(huì)有相對(duì)可操作性的方案出臺(tái)。中信證券也認(rèn)為，“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展規(guī)劃或?qū)⒂诮诔雠_(tái)，由此刺激相關(guān)板塊和個(gè)股再度上漲。

　　當(dāng)前，國(guó)內(nèi)各地積極尋求對(duì)接“一帶一路”戰(zhàn)略突破口。國(guó)泰君安指出，加快區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化是“一帶一路”的基本要求，相關(guān)部門(mén)就“一帶一路”建設(shè)征求意見(jiàn)時(shí)，國(guó)內(nèi)各地積極尋求對(duì)接“一帶一路”戰(zhàn)略突破口。新疆提出建設(shè)中國(guó)中亞自由貿(mào)易區(qū)，寧夏提出建設(shè)中國(guó)-海合會(huì)自貿(mào)區(qū)先行區(qū)，連云港擬申報(bào)建設(shè)中哈連云港自由貿(mào)易區(qū)。未來(lái)“一帶一路”規(guī)劃將以推動(dòng)建設(shè)自貿(mào)區(qū)的形式推動(dòng)經(jīng)濟(jì)走廊建設(shè)。

　　海通證券指出，國(guó)家對(duì)“一帶一路”的推動(dòng)力度空前，這不僅僅是一個(gè)主題，而是現(xiàn)實(shí)的強(qiáng)勁趨勢(shì)。前期相關(guān)個(gè)股不少確實(shí)已經(jīng)短期漲幅巨大，也關(guān)注到中工國(guó)際等公司的高管和股東在減持股票，但減持可能表明了公司的短期態(tài)度和漲幅巨大的現(xiàn)實(shí)。但從年度策略的角度來(lái)說(shuō)，國(guó)際工程主線具備較長(zhǎng)的持續(xù)性，并不是三兩天結(jié)束的主題，可以持續(xù)操作。類比同為國(guó)家戰(zhàn)略的自貿(mào)區(qū)，可以看到自貿(mào)區(qū)的股票至今仍然間歇性的掀起波瀾。

　　國(guó)泰君安證券認(rèn)為，“一帶一路”打開(kāi)筑夢(mèng)空間，并勾勒出掘金新路徑。 “一帶一路”將依托沿線國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施的互通互聯(lián)，對(duì)沿線貿(mào)易和生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化配置。國(guó)際工程承包類企業(yè)和機(jī)械出口類企業(yè)有望迎來(lái)爆發(fā)。我國(guó)工程機(jī)械企業(yè)已完成在東南亞等海外市場(chǎng)的生產(chǎn)布局，“走出去”準(zhǔn)備充分，將有望進(jìn)入收獲期?！耙粠б宦贰碧峒暗臉?biāo)志性工程、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，勢(shì)必會(huì)帶動(dòng)工程機(jī)械行業(yè)的出口，尤其是綜合性工程機(jī)械龍頭的出口。