數(shù)據(jù)顯示，A股全部上市公司前三季度歸母凈利潤增長9.68%，相比2013年全年凈利潤同比增長速度有所放緩。有業(yè)內(nèi)人士稱，上市公司全年業(yè)績下滑已成定局。在此背景下，基金正在積極找尋下一片藍(lán)海。近日開幕的2014年APEC會(huì)議將把“加強(qiáng)全方位基礎(chǔ)設(shè)施與互聯(lián)互通建設(shè)”作為三大重點(diǎn)議題之一，中國版“馬歇爾計(jì)劃”隨之引起關(guān)注。

　　國產(chǎn)化的“馬歇爾計(jì)劃”

　　據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，“馬歇爾計(jì)劃”即為“歐洲復(fù)興計(jì)劃”，指的是二戰(zhàn)后美國隊(duì)被戰(zhàn)爭破壞的西歐各國進(jìn)行經(jīng)濟(jì)援助、協(xié)助重建的計(jì)劃。資料顯示，馬歇爾計(jì)劃是為了在各國建立用美元外匯儲(chǔ)備作為基金的貸款手段，方法為把美元按照份額兌換成各國的貨幣作為啟動(dòng)基金，購買美國的各種產(chǎn)品和投資，同時(shí)美國提供另外一部分資金作為貸款，促進(jìn)各國的信貸靈活性。業(yè)內(nèi)人士表示，“馬歇爾計(jì)劃”實(shí)際上是把美國過剩的產(chǎn)能轉(zhuǎn)化成美國政府對受援國家的債權(quán)。

　　該計(jì)劃除拉動(dòng)了西歐受助國經(jīng)濟(jì)水平外，還增加了美國出口量，幫助美國戰(zhàn)后消化過剩產(chǎn)能，為美國經(jīng)濟(jì)開拓了新的巨大市場，并使美元成為西歐各國通用的結(jié)算貨幣，為美元成為全球性貨幣奠定了基礎(chǔ)。

　　而中國版的“馬歇爾計(jì)劃”主要內(nèi)容為用五千億美元的規(guī)模建立“和諧世界計(jì)劃”或“共享發(fā)展計(jì)劃”的基金，建立在“一帶一路”規(guī)劃基礎(chǔ)上，向亞洲、非洲、拉丁美洲等發(fā)展中國家宣布中國愿意向友好國家提供國家貸款用于借款國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　錢景財(cái)富研究員于光儒在接受中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者采訪時(shí)表示，目前的中國和當(dāng)時(shí)的美國一樣，擁有著全球最多的外匯儲(chǔ)備和相當(dāng)數(shù)量的過剩產(chǎn)能。已不再適用“優(yōu)質(zhì)低價(jià)”出口戰(zhàn)略的中國因?yàn)樯鲜鰞纱髢?yōu)勢而讓翻版“馬歇爾計(jì)劃”順理成章。該計(jì)劃不僅可以幫助中國消化過剩的產(chǎn)能，還能加快人民幣國際化步伐，減少外匯儲(chǔ)備、規(guī)避中長期美元貶值風(fēng)險(xiǎn)，未來勢必將對國內(nèi)多個(gè)行業(yè)有重要的積極影響。

　　此外，于光儒還提到，短期來看，當(dāng)這個(gè)嶄新的全球化戰(zhàn)略開始落實(shí)之后，A股市場將進(jìn)入“中國創(chuàng)造”和“中國制造”比翼齊飛的系統(tǒng)性行情階段。中國金融、基建承包商、電力設(shè)備、工程機(jī)械、鐵路設(shè)備、通信設(shè)備、物流等行業(yè)將全面受益。

　　海外基建攜手機(jī)械股領(lǐng)漲

　　恰如上述研究員所言，在中國版“馬歇爾計(jì)劃”以及“一帶一路”利好的帶動(dòng)下，工程機(jī)械、海外基建等相關(guān)行業(yè)的低價(jià)藍(lán)籌股受到資金熱捧。11月4日，多家央企上市公司股票漲停。

　　截至11月4日收盤，中國交建、中國中冶、中材國際、中工國際等股漲停，中國遠(yuǎn)洋、中國鐵建、中國建筑、中國中鐵、中國電建等股漲幅超過6%。此外，工程機(jī)械股亦強(qiáng)勢崛起，山推股份、徐工機(jī)械、常林股份、振華重工、柳工等股漲停，三一重工及中聯(lián)重科分別大漲7.54%及6.73%。

　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從資本市場的角度來看，在中國版“馬歇爾計(jì)劃”實(shí)質(zhì)性推進(jìn)的背景下，海外需求最大的中國基建產(chǎn)業(yè)鏈有望受益最為明顯。海外基建相關(guān)企業(yè)將會(huì)實(shí)質(zhì)性受益于中國企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略帶來的需求大幅增長。

　　從機(jī)械產(chǎn)業(yè)來看，有觀點(diǎn)認(rèn)為，盡管行業(yè)很難恢復(fù)到快速增長的水平，但隨著國家穩(wěn)增長政策的拉動(dòng)，行業(yè)整體形勢會(huì)逐漸好轉(zhuǎn)，將呈現(xiàn)穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢。中國工程機(jī)械協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)全行業(yè)2014年銷售收入增長8%的目標(biāo)，目前還維持不變。

　　對于目前追捧“馬歇爾計(jì)劃”概念股的資金，于光儒認(rèn)為，目前涌入相關(guān)板塊的還是機(jī)構(gòu)投資者居多，一方面藍(lán)籌股是機(jī)構(gòu)的標(biāo)配，另一方面從近期市場的條件來看，機(jī)構(gòu)普遍對基建產(chǎn)業(yè)鏈后市行情表示看好。特別是一些成長性好的基金，有提前布局的可能。

　　基金現(xiàn)身十大流通股東

　　中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者翻閱公募基金三季報(bào)發(fā)現(xiàn)，確有基金在三季度早已對“馬歇爾計(jì)劃”概念股搶先布局。

　　據(jù)觀察，截至9月30日，已有多只基金加強(qiáng)了對以上所提部分“馬歇爾計(jì)劃”概念股的投資。具體來看，嘉實(shí)穩(wěn)健開放和嘉實(shí)對沖套利定開在三季度末悄然加入到中材國際十大流通股東的名單中；博時(shí)價(jià)值增長貳號和大成優(yōu)選股票成為中工國際新進(jìn)十大流通股東；華夏滬深300交易型開放和南方成分精選股票新進(jìn)中國中鐵十大流通股東名單。信誠精萃成長、中海能源策略混合、易方達(dá)深證100交易型開放、銀華核心價(jià)值優(yōu)選等基金均在三季度末增持了上述部分股票。

　　事實(shí)上，對于目前市場上相關(guān)概念股票暴漲的情況，仍有部分基金人士表示需謹(jǐn)慎看待。

　　某基金研究員表示，“馬歇爾計(jì)劃”概念股具體的投資機(jī)會(huì)其實(shí)還要看實(shí)質(zhì)性的推進(jìn)步伐，這個(gè)項(xiàng)目涉及地緣政治和軍事利益，具體還要看相關(guān)國家的態(tài)度和各方的利益讓渡。

　　而市場上的觀點(diǎn)普遍偏于樂觀，錢景財(cái)富研究員向中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，中國有強(qiáng)烈的意愿推進(jìn)資本輸出，推進(jìn)亞太、非洲、拉美等新興市場的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實(shí)現(xiàn)雙贏、共富。這個(gè)過程或許會(huì)需要幾十年來完成，具有長期股資價(jià)值。