9月是主題投資的旺季，特別是改革政策、資產(chǎn)并購類消息經(jīng)常能推動個股連番上漲。10月最重要的會議當(dāng)屬十八屆四中全會。另外，在當(dāng)月的相關(guān)產(chǎn)業(yè)重要展會上，高鐵、信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的眼球經(jīng)濟可能提升。

　　十八屆四中全會

　　關(guān)注度：★★★★★

　　關(guān)聯(lián)行業(yè)：軍工、農(nóng)業(yè)、信息安全、環(huán)保

　　十八屆四中全會將于10月召開。本屆四中全會日期及主要議題很早就公開，這與去年的十八屆三中全會宣布時間形成鮮明對比，表明領(lǐng)導(dǎo)層對此早有計劃且準(zhǔn)備相對充分，預(yù)計爭議較少并將取得如期的成果。

　　十八屆四中全會以“依法治國”這一難點問題為主要議題。中金公司判斷，“依法治國”至少包括兩大內(nèi)容：一方面是全社會的司法體制的改革；另一方面是黨內(nèi)紀(jì)檢制度的改革，可能還會包括部分人事任免、公務(wù)員薪酬等話題。

　　中金公司認為，“依法治國”表面上看與股票市場關(guān)系似乎不大，而實則意義重大；“依法治國”能降低企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不確定性，降低中國資產(chǎn)的風(fēng)險溢價。目前，中國市場所隱含的股權(quán)風(fēng)險溢價持續(xù)攀升并達到歷史高位，所反映的是中國經(jīng)濟當(dāng)前面臨經(jīng)濟增速持續(xù)下降、經(jīng)濟活力不強、結(jié)構(gòu)失衡、可持續(xù)性飽受懷疑等問題，這些問題的重要根源之一就在于中國企業(yè)和居民所面臨的制度環(huán)境。目前，政府與企業(yè)的邊界、權(quán)力與市場的邊界缺乏清晰的界定，無章可循或有章不循，導(dǎo)致經(jīng)濟運行成本高企，活力不強?！耙婪ㄖ螄庇型嗅槍π缘刂鸩浇鉀Q這些問題。為此，中金公司維持對中國市場的樂觀看法。

　　中航證券提出，四中全會可能增強市場對于軍隊組織結(jié)構(gòu)調(diào)整和軍工體系調(diào)整的政策預(yù)期。

　　招商證券(600999)提出，四中全會或是主題與消費切換點，建議投資者配置政策支持和改革受益的行業(yè)板塊，如軍工、農(nóng)業(yè)、信息安全、環(huán)保、核電、半導(dǎo)體等。

　　中俄總理定期會晤

　　關(guān)注度：★★★★★

　　關(guān)聯(lián)行業(yè)：高鐵、能源

　　國務(wù)院總理李克強近日會見俄羅斯聯(lián)邦委員會主席時表示，期待10月份訪俄，出席中俄總理第十九次定期會晤。

　　李克強強調(diào)，愿同俄方擴大經(jīng)貿(mào)、投資、能源、高科技等領(lǐng)域合作，中國相關(guān)裝備制造業(yè)在質(zhì)量、性價比、市場競爭力等方面都具有優(yōu)勢，愿積極參與俄高鐵、鐵路改造升級等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

　　同時，10月28日還將舉辦“第12屆中國國際現(xiàn)代化鐵路技術(shù)裝備展覽會”，對高鐵裝備制造業(yè)也是一個提升關(guān)注度的平臺。

　　宏源證券(000562)認為，高鐵的輸出將推動工程建筑、設(shè)備制造、機車車輛、后續(xù)維護等一系列產(chǎn)業(yè)，國內(nèi)新一輪投資高峰也正在展開；當(dāng)下國內(nèi)經(jīng)濟疲弱背景下，鐵路投資作為較為確定的國家支持投資方向，利好業(yè)內(nèi)公司基本面超預(yù)期發(fā)展，重點推介動車組產(chǎn)業(yè)鏈(中國南車(601766)、中國北車(601299)、永貴電器(300351))和鐵路信息化“五小龍”(鼎漢技術(shù)(300011)、世紀(jì)瑞爾(300150)、輝煌科技(002296)、佳訊飛鴻(300213)和眾合機電(000925)).

　　中國軟件和信息技術(shù)

　　產(chǎn)業(yè)展覽會(2014)

　　關(guān)注度：★★★★

　　關(guān)聯(lián)行業(yè)：智慧城市、云計算、物聯(lián)網(wǎng)

　　該展覽會由工信部、廣東省政府主辦。今年展會新亮點在于“是智慧城市、云計算及物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈一次最完整的展示”，包括智慧城市管理、智慧家居、云計算技術(shù)設(shè)備及應(yīng)用、傳感器節(jié)點、傳感器網(wǎng)絡(luò)、無線射頻識別及智能卡芯片、通信技術(shù)與產(chǎn)品、網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)和數(shù)據(jù)處理、系統(tǒng)集成和軟件等，集中展示產(chǎn)品在各領(lǐng)域的具體應(yīng)用。

　　中信證券(600030)預(yù)計智慧城市將是四季度行業(yè)主要投資機會。該機構(gòu)認為，市場對智慧城市建設(shè)成效計入地方政府績效考核所帶來的影響預(yù)計嚴(yán)重不足，政策變化將深刻改變當(dāng)前行業(yè)發(fā)展格局，隨著四季度地方政府項目招標(biāo)釋放，智慧城市作為價值洼地有望成為四季度行業(yè)主要投資機會。

　　中信證券推薦三條投資主線精選個股：一是持續(xù)推薦智慧城市領(lǐng)域估值合理的高成長個股，如華宇軟件(300271)、飛利信(300287)、數(shù)字政通(300075)、捷成股份(300182)、太極股份(002368)、萬達信息(300168)、衛(wèi)寧軟件(300253)和易華錄(300212)；二是大數(shù)據(jù)和信息安全領(lǐng)域龍頭，如北信源(300352)、啟明星辰(002439)、綠盟科技(300369)；三是具備穿越周期能力的金融IT相關(guān)領(lǐng)域標(biāo)的，如金證股份(600446)、長亮科技(300348)，和自下而上的標(biāo)的，如中?？萍?/a>(002401)、遠光軟件(002063)、漢得信息(300170)、四維圖新(002405)等。

　　2014中國國際汽車新能源及技術(shù)應(yīng)用展覽會

　　關(guān)注度：★★★★

　　關(guān)聯(lián)行業(yè)：新能源汽車、動力電池

　　渤海證券認為，新能源汽車示范城市推廣空間大，目前新能源汽車示范城市僅有1/4出臺推廣方案，伴隨政策持續(xù)加碼，預(yù)計四季度其他示范城市推廣方案有望集中推出，從而推動新能源汽車加速普及。

　　渤海證券維持新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈“看好”評級，推薦比亞迪(002594)、宇通客車(600066)、亞星客車(600213)、松芝股份(002454)、萬向錢潮(000559)；另外建議投資者持續(xù)關(guān)注低速電動車標(biāo)的隆鑫通用(603766)、力帆股份(601777)等。