A股上市銀行半年報(bào)已出齊。Wind數(shù)據(jù)顯示，上半年16家上市銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤6849.24億元，同比增長10.62%；上半年吸收存款同比增長11.54%，利息支出大幅增長22.2%。券商分析人士表示，雖然半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示凈息差水平略有改善，但未來凈息差收窄是大勢所趨，且短期內(nèi)銀行在非息收入方面難有較大作為。除個(gè)別股份制銀行全年凈利潤同比增速有望超過20%之外，上市銀行整體凈利潤增速跌至個(gè)位數(shù)將是大概率事件。

　　凈息差改善

　　半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上市銀行凈息差水平好于市場預(yù)期，多家銀行有所改善。據(jù)Wind的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，上半年16家上市銀行利息凈收入合計(jì)12183.67億元，同比增長12.54%，去年上半年的增速為9.23%。

　　工商銀行上半年凈息差率2.62%，環(huán)比有所改善。工行行長易會(huì)滿在業(yè)績說明會(huì)上表示，在凈息差的構(gòu)成中，貸款的收益基本平穩(wěn)，平均收益率達(dá)5.8%，與去年同期持平；存款的平均付息率是2.05%，同比上升了7個(gè)基點(diǎn)。工行主要通過債券投資、加強(qiáng)資金營運(yùn)來提升凈息差。上半年債券投資收益率上升16個(gè)基點(diǎn)。小微企業(yè)個(gè)人貸款和涉農(nóng)貸款一直是工行支持的重點(diǎn)，其貸款力度如果進(jìn)一步加大，有助于工行改善凈息差。

　　中國銀行上半年凈息差率2.27%，同比提高3個(gè)基點(diǎn)。上半年中行實(shí)現(xiàn)利息凈收入1566.75億元，同比增長14.12%。中行行長陳四清表示，針對息差壓力，上半年中行采取綜合措施，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，調(diào)整優(yōu)化存量，高效配置增量，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)得到持續(xù)改善。同時(shí)，資金成本上升使息差改善壓力増大。

　　在上市銀行中，平安銀行上半年凈利潤增幅最大，同比增長33.74%。公司上半年凈息差率同比提升31個(gè)基點(diǎn)。寧波銀行半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上半年公司利息凈收入63.53億元，同比增長17.07%，占總營業(yè)收入的87.09%。

　　盡管凈息差有所改善，但未來收窄已成為市場共識(shí)。交通銀行行長彭純表示，在利率市場化的背景下，未來凈利差和凈利息收益率可能會(huì)有收窄的趨勢。

　　民生證券銀行業(yè)分析師鄒恒超表示，半年報(bào)顯示的銀行凈息差改善其實(shí)受其他因素影響較大。上半年銀行間市場利率下行，降低了銀行經(jīng)營成本，同時(shí)債券投資收益率有所上行。這些因素在很大程度上緩解了銀行凈息差收窄的壓力，但不能改變凈息差收窄和存款成本上升的大趨勢。

　　存款成本上升

　　中國證券報(bào)記者在浙江、廣西、云南等地調(diào)研發(fā)現(xiàn)，今年以來，銀行存款增速緩慢、資金成本上升等在東部、中部、西部地區(qū)均存在，東部地區(qū)尤為明顯。多位銀行業(yè)內(nèi)人士坦言，利率市場化的步伐比預(yù)期更快，對中小銀行的沖擊尤為明顯。隨著利率市場化推進(jìn)、居民投融資渠道多元化，銀行存款分流的趨勢不可避免。

　　上市銀行半年報(bào)已露出端倪。16家銀行上半年共吸收存款77.13萬億元，同比增長11.54%；同期，利息總支出1.07萬億元，同比增長22.20%，而去年上半年僅為4.36%。

　　在利息支出增加的過程中，股份制銀行承受的壓力比大型國有銀行更大。中信銀行上半年利息支出566.66億元，同比增長63.19%。招商銀行、南京銀行、北京銀行上半年利息支出同比增速均超過50%。

　　券商分析人士指出，隨著利率市場化加速、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊等因素的加劇，銀行存款成本將繼續(xù)上升，但短期內(nèi)不會(huì)對上市銀行業(yè)績產(chǎn)生“致命”的影響。

　　值得注意的是，在存款成本顯著上升的同時(shí)，存款仍在流失。央行最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，7月人民幣存款減少1.98萬億元，同比多減1.73萬億元。初步估計(jì)，7月銀行理財(cái)?shù)荣Y產(chǎn)管理產(chǎn)品分流存款約1.6萬億元。央行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，由于理財(cái)、基于互聯(lián)網(wǎng)的貨幣市場基金等快速發(fā)展，企業(yè)、居民存款與金融機(jī)構(gòu)存款之間在季末季初轉(zhuǎn)換更加頻繁，進(jìn)一步加大了一般存款的季節(jié)性時(shí)點(diǎn)波動(dòng)。

　　業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型提速

　　分析人士指出，銀行靠高息差“躺著賺錢”的日子已一去不復(fù)返，未來必須加速轉(zhuǎn)型，發(fā)力提高非利息收入占比。多家股份制銀行拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，通過推出類余額寶產(chǎn)品、深度介入中小企業(yè)金融等措施，試圖收復(fù)活期存款的“失地”。

　　上半年，三家股份制銀行存款逆勢增長，成為亮點(diǎn)。其中，平安銀行存款增長23.99%，浦發(fā)銀行增長13.93%，華夏銀行增長9.7%。

　　平安銀行行長邵平在業(yè)績說明會(huì)上表示，公司存款之大幅增長是因?yàn)楂@客模式發(fā)生了轉(zhuǎn)變。銀行傳統(tǒng)的做法是挨家挨戶拉存款，但現(xiàn)在平安銀行的策略是把商戶的現(xiàn)金流留在平安銀行，而不是通過理財(cái)產(chǎn)品和資管計(jì)劃去獲取成本很高的負(fù)債。

　　華夏銀行半年報(bào)稱，上半年公司積極實(shí)施打造第二銀行的戰(zhàn)略，依托“平臺(tái)金融”業(yè)務(wù)模式廣泛對接物流速遞、航空、大宗商品交易市場等平臺(tái)客戶，提供全方位電子化金融服務(wù)，初步形成對中小企業(yè)金融服務(wù)的特有優(yōu)勢。

　　工商銀行董事長姜建清在中期業(yè)績說明會(huì)上表示，工行將打造一個(gè)全新的“E-ICBC”戰(zhàn)略，總的做法是構(gòu)建集支付、融資、金融交易、商務(wù)、信息五大功能于一體的服務(wù)體系，所有相關(guān)產(chǎn)品將在今年內(nèi)全部推出。