“著力打造一批形態(tài)多樣、手段先進(jìn)、具有競(jìng)爭力的新型主流媒體，建成幾家擁有強(qiáng)大實(shí)力和傳播力、公信力、影響力的新型媒體集團(tuán)。”這是習(xí)近平昨日中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第四次會(huì)議的發(fā)言。而實(shí)質(zhì)上，先知先覺的資金早已進(jìn)駐傳媒板塊。

　　自去年三季度進(jìn)入估值調(diào)整期以來，昨日板塊忽現(xiàn)異動(dòng)，多只個(gè)股漲停，全天資金凈流入居首。多位行業(yè)分析師對(duì)此稱，傳媒板塊昨日異動(dòng)多由新型媒體集團(tuán)建設(shè)改革定調(diào)、體育產(chǎn)業(yè)概念炒作雙帶動(dòng)，但如此暴漲并非健康的常態(tài)化走勢(shì)，需謹(jǐn)慎對(duì)待。此外，雖傳媒目前已居于底部位置，反彈趨勢(shì)比較明確，但板塊估值消化仍未殆盡，整體反轉(zhuǎn)或仍遙遙無期。

　　久違的大漲

　　近半年來呈回調(diào)態(tài)勢(shì)的傳媒股，昨日板塊整體漲幅達(dá)4%。早盤時(shí)便有浙報(bào)傳媒、粵傳媒沖高漲停，午后更添人民網(wǎng)、華誼嘉信及天舟文化擴(kuò)容漲停大軍。截至昨日收盤，前述五只個(gè)股均收于漲停板；板塊內(nèi)光線傳媒、中文傳媒漲逾6%，出版?zhèn)髅?/a>、新文化、中南傳媒等多股漲逾5%。

　　收盤后不久，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第四次會(huì)議審議通過了《關(guān)于推動(dòng)傳統(tǒng)媒體和新興媒體融合發(fā)展的指導(dǎo)意見》的消息公布，習(xí)近平表示要著力打造一批形態(tài)多樣、手段先進(jìn)、具有競(jìng)爭力的新型主流媒體，建成幾家擁有強(qiáng)大實(shí)力和傳播力、公信力、影響力的新型媒體集團(tuán)。

　　部分嗅覺靈敏的機(jī)構(gòu)已先行進(jìn)場(chǎng)。昨日龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，粵傳媒全天成交5812萬股，成交額達(dá)10.96億元。買入前五席中被機(jī)構(gòu)占去四席，合計(jì)買入1.99億元，占全天成交額的18.12%。浙報(bào)傳媒全天成交5996.03萬股，成交額達(dá)8.8億元。買入金額最大前五席中有兩機(jī)構(gòu)席位，合計(jì)買入6834.32萬元，占全天成交額的7.77%；另有兩機(jī)構(gòu)席位逢高出貨7291.77萬元，占全天成交額的8.29%。

　　對(duì)于昨日傳媒板塊異動(dòng)，更多傳媒分析師認(rèn)為主要深受首次闖入資本市場(chǎng)的體育產(chǎn)業(yè)概念影響，“傳媒目前整體仍處于底部區(qū)域，并購、票房預(yù)期、彩票等概念已經(jīng)很難再起什么風(fēng)波，沒有新增概念的刺激很難拉得來行情。前段時(shí)間板塊熱炒的綜藝節(jié)目概念，就是一個(gè)信號(hào)”。

　　昨日個(gè)股的走勢(shì)也佐證了上述分析師觀點(diǎn)。漲停個(gè)股中，人民網(wǎng)、浙報(bào)傳媒分別以旗下澳客網(wǎng)、參股公司華奧星空而切入體育彩票業(yè)務(wù)?；泜髅絼t擁有《足球報(bào)》、《籃球先鋒報(bào)》和云彩網(wǎng)等體育傳媒資產(chǎn)。此外，涉及體育產(chǎn)業(yè)概念的其他板塊個(gè)股也均有較強(qiáng)表現(xiàn)，彩票概念高鴻股份、號(hào)百控股也收于漲停板。值得注意的是，由于受證監(jiān)會(huì)要求，中體產(chǎn)業(yè)正停牌等待大股東國家體育總局體育基金管理中心對(duì)此前股權(quán)分置改革中資產(chǎn)注入相關(guān)說明進(jìn)行回復(fù)。8月以來的8個(gè)交易日里，該股累計(jì)漲幅也已達(dá)30.88%。

　　難言反轉(zhuǎn)

　　但即便是二級(jí)市場(chǎng)首次熱潮的新概念，暴漲態(tài)勢(shì)也仍難維持過久。中金證券分析師在昨日盤后發(fā)布盤點(diǎn)時(shí)稱，“體育強(qiáng)國夢(mèng)”提升了市場(chǎng)對(duì)于體育產(chǎn)業(yè)相關(guān)支持政策的預(yù)期，但產(chǎn)業(yè)整體并未形成產(chǎn)業(yè)鏈化、職業(yè)化的模式體系；而A股標(biāo)的目前整體業(yè)務(wù)相關(guān)度不高，仍屬于短期交易性機(jī)會(huì)，長期可持續(xù)跟蹤和關(guān)注產(chǎn)業(yè)變革進(jìn)度。

　　中金證券分析師還分析稱，國內(nèi)目前體育產(chǎn)業(yè)收入主要來自于體育彩票、品牌廣告為主的體育營銷和部分明星熱門賽事，產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約3000億，剔除體育鞋服等后市場(chǎng)規(guī)模還不及美國的1/10。從市場(chǎng)空間而言，國內(nèi)體育產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)空間巨大。但從產(chǎn)業(yè)化路徑方面，全民性的體育消費(fèi)習(xí)慣、國家體育產(chǎn)業(yè)的民營化改革都待培育，如對(duì)中超等常規(guī)化核心賽事的運(yùn)作開放、體育“去職業(yè)化”改革等，“體育產(chǎn)業(yè)尚未到爆發(fā)臨界點(diǎn)”。

　　體育產(chǎn)業(yè)概念后，誰來接棒、傳媒板塊何時(shí)迎反轉(zhuǎn)？上述行業(yè)分析師稱，傳媒文化內(nèi)容的形式多樣，產(chǎn)業(yè)鏈深度挖掘也在持續(xù)推進(jìn)中，綜藝節(jié)目、體育產(chǎn)業(yè)后仍會(huì)有新的概念炒作來配合市場(chǎng)情緒，但均可預(yù)期為超短期行情。傳媒板塊中短期內(nèi)整體仍難言反轉(zhuǎn)；但若某一產(chǎn)業(yè)鏈被實(shí)際打通，產(chǎn)生的效應(yīng)便可在一定程度和空間內(nèi)發(fā)揮巨大效應(yīng)。而國泰君安則在其研報(bào)中表示，傳媒板塊熱點(diǎn)將出現(xiàn)切換；年內(nèi)傳媒白馬股受制估值高、市值大將迎上漲障礙，而市值小和預(yù)期不充分則成為跨界公司優(yōu)勢(shì)所在，跨界并購主題重新接棒。