民生證券再遭監(jiān)管警示，一個月內(nèi)已3次因IPO保薦違規(guī)被點名

　　一個月內(nèi)，民生證券股份有限公司(下稱“民生證券”)第3次因在IPO保薦過程中存在違規(guī)行為被監(jiān)管“點名”。

　　12月26日，澎湃新聞記者發(fā)現(xiàn)，上海證券交易所(下稱“上交所”)于12月23日下發(fā)監(jiān)管措施決定書，因民生證券在大慶華理生物科技股份有限公司(下稱“華理生物”)IPO過程中存在保薦職責履行不到位的情形，決定對民生證券予以監(jiān)管警示。

　　值得關(guān)注的是，12月以來，這已是民生證券第3次因在IPO保薦過程中存在違規(guī)行為被交易所警示。

　　12月20日，深圳證券交易所(下稱“深交所”)表示，因民生證券在擔任上海恒業(yè)微晶材料科技股份有限公司(下稱“恒業(yè)微晶”)IPO項目保薦人過程中存在違規(guī)行為，決定對民生證券采取書面警示的監(jiān)管措施。

　　而在12月5日，上交所指出，由于民生證券作為福建福特科光電股份有限公司(下稱“福特科”)IPO項目的保薦人，存在保薦職責履行不到位的情形，決定對民生證券予以監(jiān)管警示。

　　在華理生物IPO保薦中存在三方面違規(guī)

　　12月23日，上交所指出，華理生物曾向本所申請首次公開發(fā)行并在科創(chuàng)板上市，后撤回發(fā)行上市申請文件。經(jīng)查明，華理生物在發(fā)行上市申請過程中，民生證券存在三方面保薦職責履行不到位的情形。

　　具體而言，一是對華理生物收入確認認定依據(jù)核查不充分?，F(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，華理生物與客戶已形成固定的交易習慣并均實際執(zhí)行，但相關(guān)商品通過客戶驗收并實際使用后，未及時進行收入確認。經(jīng)民生證券對已驗收的發(fā)出商品在當年確認收入進行模擬測算，2020年發(fā)行人營業(yè)收入應(yīng)調(diào)增5312.93萬元，為1.08億元，變動比例為96.86%；2021年發(fā)行人營業(yè)收入應(yīng)調(diào)減5390.56萬元，為1.82億元，變動比例為-19.42%。

　　華理生物在客戶取得相關(guān)商品的情況下，僅以未簽訂書面合同為由推遲確認收入，未能充分說明收入確認的依據(jù)。民生證券未能關(guān)注到前述收入確認異常情況，也未對發(fā)行人收入核算準確性充分履行核查義務(wù)。

　　二是對華理生物研發(fā)內(nèi)控缺陷、研發(fā)費用準確性核查不到位。現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，首先，是在委外研發(fā)項目已完成情況下，華理生物向受托方支付金額高于受托方實際使用金額，未充分說明委外研發(fā)費用核算的準確性依據(jù)不充分。

　　其次，是華理生物未嚴格執(zhí)行研發(fā)內(nèi)控制度，較多研發(fā)項目存在后期新增研發(fā)人員的情況，但未見相應(yīng)報送記錄或?qū)徟鞒逃涗?，未嚴格?zhí)行研發(fā)內(nèi)控制度。

　　再次，是報告期內(nèi)華理生物將總經(jīng)理的薪酬和股份支付費用按照50%計入研發(fā)費用，相關(guān)會計處理合理性不足。民生證券未對發(fā)行人研發(fā)內(nèi)控不規(guī)范予以關(guān)注，也未對相關(guān)研發(fā)費用核算依據(jù)予以充分核查，相關(guān)核查工作明顯不到位。

　　三是在資金流水、生產(chǎn)管理內(nèi)控等方面核查不到位。現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)：一方面，是華理生物實際控制人控制企業(yè)2022年4月向某公司借出180萬元，工商登記顯示該公司已于2021年注銷，保薦人以發(fā)行人未告知其注銷情況為由，未對款項具體流向及實際用途作進一步核查。

　　另一方面，是華理生物生產(chǎn)用菌種管理部分的內(nèi)控制度存在漏洞缺陷，?；泛臀U處置不符合相關(guān)規(guī)定，民生證券未督促華理生物在申報文件中披露、說明并予以整改。

　　鑒于前述事實和情節(jié)，上交所決定對民生證券予以監(jiān)管警示。

　　“當事人應(yīng)當引以為戒，采取切實措施進行整改，對照相關(guān)問題進行內(nèi)部追責，并自收到本決定書之日起20 個交易日內(nèi)向本所提交經(jīng)保薦業(yè)務(wù)負責人、質(zhì)控負責人、內(nèi)核負責人簽字，并加蓋公司公章的書面整改報告?！鄙辖凰赋?。

　　上交所強調(diào)，在從事保薦業(yè)務(wù)過程中，當事人應(yīng)當嚴格遵守法律法規(guī)、保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)范和本所業(yè)務(wù)規(guī)則等規(guī)定，遵循誠實守信、勤勉盡責的原則，認真履行保薦職責，切實提高保薦工作業(yè)務(wù)質(zhì)量。

　　民生證券因IPO保薦過程中違規(guī)已多次被警示

　　除了本次因華理生物IPO保薦違規(guī)被上交所予以監(jiān)管警示，12月以來，民生證券還因在恒業(yè)微晶和福特科的IPO保薦中違規(guī)，分別被深交所和上交所警示。

　　具體而言，12月20日，深交所表示，2022年12月20日，本所受理了上海恒業(yè)微晶材料科技股份有限公司(下稱“恒業(yè)微晶”)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請。經(jīng)查，民生證券在擔任項目保薦人過程中，存在五方面違規(guī)行為。

　　一是未充分核查發(fā)行人向OEM外協(xié)供應(yīng)商采購價格的公允性，且未督促發(fā)行人充分披露。中國證監(jiān)會現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，在OEM外協(xié)模式下，恒業(yè)微晶對主要供應(yīng)商存在重大影響，且存在前述異常情形，但民生證券未充分核查采購定價的合理性和公允性。此外，民生證券也未督促恒業(yè)微晶充分披露OEM外協(xié)模式的具體采購定價合理性、公允性等信息。

　　二是未對恒業(yè)微晶研發(fā)管理、采購付款等內(nèi)部控制情況進行充分核查。中國證監(jiān)會現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，報告期內(nèi)發(fā)行人研發(fā)管理方面存在內(nèi)部控制缺陷：首先，是對于研發(fā)投料、產(chǎn)出、廢料未進行有效管理，內(nèi)部控制存在缺陷；其次，是將非研發(fā)高管(總經(jīng)理戴聯(lián)平和分管生產(chǎn)副總經(jīng)理嚴敏)的薪酬按照比例計入研發(fā)費用的依據(jù)不足，且未提供充分合理說明。

　　此外，中國證監(jiān)會現(xiàn)場檢查發(fā)現(xiàn)，恒業(yè)微晶部分工程和生產(chǎn)物資采購、付款審批不符合《采購管理辦法》《工程管理制度》等內(nèi)部流程規(guī)范，相關(guān)內(nèi)部控制制度未充分有效執(zhí)行。民生證券未就上述發(fā)行人研發(fā)管理、采購付款等內(nèi)部控制缺陷予以充分關(guān)注并進行審慎核查，也未督促發(fā)行人予以充分披露。

　　三是對恒業(yè)微晶環(huán)保節(jié)能生產(chǎn)運營相關(guān)事項發(fā)表的核查意見與事實不符，未充分揭示可能存在的法律風險。四是未督促發(fā)行人充分、準確披露主營業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)、主要經(jīng)營模式以及關(guān)聯(lián)交易必要性、公允性等信息。五是未對發(fā)行人董事會召集、召開程序合規(guī)性予以充分關(guān)注并進行審慎核查。

　　民生證券的上述行為違反《深圳證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》(以下簡稱《審核規(guī)則》)第二十七條的規(guī)定。深交所決定對民生證券采取書面警示的監(jiān)管措施。

　　此外，12月5日，上交所發(fā)布《關(guān)于對民生證券股份有限公司予以監(jiān)管警示的決定》稱，2021年6月21日，上交所受理了福建福特科光電股份有限公司(下稱“福特科”)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請。在發(fā)行注冊階段，福特科申請撤回申報材料，中國證監(jiān)會于2023年4月7日作出終止注冊決定。

　　上交所指出，經(jīng)查明，民生證券作為項目的保薦人，存在兩方面保薦職責履行不到位的情形：一方面，未完整、充分核查發(fā)行人涉及資金占用事項；另一方面，未充分核查發(fā)行人研發(fā)人員、研發(fā)投入相關(guān)信息披露。

　　“福特科資金占用、研發(fā)人員及研發(fā)投入等事項經(jīng)本所多輪問詢，民生證券未能勤勉盡責，開展核查工作不到位、不充分、不審慎，導(dǎo)致信息披露不真實、不準確、不完整。”上交所彼時進一步指出，鑒于上述違規(guī)事實和情節(jié)，決定對民生證券予以監(jiān)管警示。